Déterminez vos objectifs d'investissement

Notre relation avec l'argent commence très tôt lorsque nous voyons des membres de la famille échanger des pièces de monnaie ou des factures pour toutes sortes de choses que nous aimons. Le pouvoir et l'autorité de l'argent grandissent lorsque nous obtenons notre première allocation ou notre corvée payée. Ces premières expériences favorisent des habitudes et des croyances qui durent toute la vie. Ses défis se multiplient à l'approche de l'âge adulte et sont encouragés à contracter des emprunts pour payer leurs études ou acheter une voiture.

Les chiffres parentaux donnent le ton aux objectifs d'investissement dès le début de la vie et nous apprennent à retarder la gratification jusqu'à ce que nous puissions casser la tirelire, en permettant à ces pièces d'acheter des jeux vidéo, des vêtements ou du matériel. Le lien intime entre investissement et style de vie devient de plus en plus sophistiqué au fil des années. Le point culminant de votre vie professionnelle est soit une retraite confortable, soit une lutte pour joindre les deux bouts.

Comment la vie et les objectifs d'investissement se croisent

Les objectifs de placement sont répartis dans trois branches, en fonction de l'âge, du revenu et des perspectives. L'âge peut être subdivisé en trois segments distincts: jeune et débutant, bâtiment d'âge moyen et familial et vieux et autonome. Ces classifications manquent souvent leurs marques à l'âge approprié, les personnes d'âge moyen envisageant d'investir pour la première fois ou les personnes âgées contraintes de respecter un budget rigoureux, exerçant la discipline qui leur faisait défaut en tant que jeunes adultes.

Le revenu constitue le point de départ naturel des objectifs d'investissement, car vous ne pouvez pas investir ce que vous n'avez pas. Le premier emploi de carrière a sonné l'alarme pour de nombreux jeunes, obligeant à prendre des décisions concernant les contributions 401 (k), les comptes d'épargne ou de marché monétaire et les changements de mode de vie nécessaires pour équilibrer la richesse croissante avec la gratification différée. Il est courant de rencontrer des difficultés au cours de cette période, de rester coincé dans des paiements de location de maison et de voiture trop chers ou d'oublier que papa et maman ne reçoivent plus la facture de carte de crédit mensuelle.

Outlook décrit le terrain de jeu sur lequel nous évoluons au cours de notre vie et les choix que nous faisons qui ont une incidence sur la gestion de patrimoine. La planification familiale figure en tête de liste pour la plupart des gens, les couples décidant du nombre d’enfants qu’ils souhaitent, du quartier qu’ils préfèrent et du nombre de salariés nécessaires pour atteindre ces objectifs. Les prévisions de carrière concordent avec ces calculs, les personnes très instruites se lançant dans des années de pouvoir de gain accru alors que d'autres sont bloquées dans des emplois sans issue, obligées de réduire leurs effectifs pour joindre les deux bouts.

Les objectifs d'investissement deviennent des cibles mouvantes pour de nombreuses personnes, avec des plans soigneusement élaborés qui se heurtent à des obstacles sous la forme de licenciements, de grossesses non planifiées, de problèmes de santé et de la nécessité de prendre soin de parents âgés. Ces défis inattendus exigent une dose de réalisme lorsque l’on choisit des allocations 401 (k) ou décide comment dépenser une prime de fin d’année, l’ancien axiome «épargner pour un jour de pluie» étant ignoré par beaucoup de gens jusqu’à ce qu’il soit trop tard.

Heureusement, il n'est jamais trop tard pour devenir un investisseur. Vous avez peut-être la quarantaine avant de réaliser que la vie avance plus vite que prévu, ce qui nécessite une réflexion sur la vieillesse et la retraite. La peur peut dominer votre réflexion si vous attendez si longtemps avant de vous fixer des objectifs d'investissement, mais c'est acceptable si cela ajoute un sentiment d'urgence à la gestion de patrimoine. Tous les investissements commencent par le premier dollar réservé à cet effet, quels que soient votre âge, vos revenus et vos perspectives. Bien entendu, ceux qui investissent depuis des décennies disposent d'un avantage majeur, alors que leur richesse croissante leur permet de profiter des fruits de leurs habitudes d'épargne.

Configurer un workflow d'objectifs d'investissement

Les objectifs de placement abordent trois thèmes principaux en matière de gestion financière. Premièrement, ils se croisent avec un plan de vie qui engage nos processus de pensée de manière inattendue. Deuxièmement, ils génèrent une obligation de rendre compte, nous obligeant à examiner régulièrement les progrès accomplis, en invoquant la discipline nécessaire pour rester sur la bonne voie. Troisièmement, ils génèrent une motivation qui a un impact positif sur notre personnalité non financière et qui peut améliorer la santé et les mentalités.

Une fois établi, le plan d’investissement vous oblige à réfléchir aux sacrifices à faire et aux budgets à équilibrer, sachant que tout retard ou tout échec aura un impact direct et immédiat sur votre richesse et votre style de vie. Ce processus induit une réflexion et une planification à long terme, vous permettant d'abandonner une approche main à bouche et de définir une liste de priorités pour les choses de la vie que vous appréciez vraiment.

Utilisez des relevés mensuels ou trimestriels pour examiner les progrès et réengager votre plan de vie choisi, en effectuant de petits ajustements plutôt que de gros changements lorsque le flux monétaire augmente ou se détériore. Passez périodiquement en revue vos déclarations annuelles et profitez de la croissance de votre patrimoine sans intervention directe ni chèque vacances de votre grand-mère. Apprenez à gérer vos périodes perdues de manière mature, en utilisant l'encre rouge pour gagner en patience, tout en réexaminant l'impact de votre prise de décision sur ces rendements négatifs.

L’Australian Investors Association recommande l’utilisation du format SMART lors de la définition des objectifs d’investissement. Voici les éléments:

• S spécifique - rendre chaque objectif clair et spécifique
• Mesurable - cadrer chaque objectif de manière à savoir quand vous l'avez atteint
• Une possibilité - vous devez prendre des mesures concrètes pour atteindre un objectif
• R elevant - déterminez si vos objectifs sont liés à votre vie et sont réalistes
• Basé sur les temps - assignez un calendrier à chaque objectif afin de pouvoir suivre les progrès

Commencez par rédiger un document ou un journal qui répertorie chaque objectif de placement et comment vous mesurez les progrès. Énumérez le plus de détails possible, en tenant compte des objectifs à court et à long terme. Supposons que vous souhaitiez économiser en vue de la retraite, mais que vous souhaitiez également posséder une maison dans un quartier sûr, en laissant assez d'argent pour des vacances occasionnelles. Maintenant, passez en revue votre situation financière actuelle, en notant si vous avez bien ou mal géré votre argent et les mesures que vous êtes prêt à prendre pour atteindre cette liste d'objectifs.

Il peut être prématuré d’envisager les actions pratiques requises ou les délais nécessaires pour marquer le progrès si vos objectifs de placement sont irréalistes, bizarres ou ne correspondent pas à votre potentiel de gains actuel ou prévu. Bien sûr, vous pouvez rêver de réaliser les désirs de la vie, mais la planification des investissements nécessite une vérification brutale de la réalité avant d'exécuter le plan d'action nécessaire. En termes simples, si le plan ne correspond pas à votre réalité ou à vos objectifs, jetez-le et recommencez. Concentrez-vous sur les petits pas plutôt que sur vos rêves éveillés.

Une petite contribution de 401 (k) peut suffire à mettre le plan d’investissement sur les rails dès son enfance. Les employeurs égalisent parfois votre contribution à un certain niveau, ce qui vous permet éventuellement de penser à une planification plus sophistiquée. Les conseillers financiers vous recommandent d’allouer le maximum autorisé chaque fois que possible, bien que cela soit irréaliste pour de nombreux jeunes qui débutent dans la carrière. Cela est particulièrement vrai avec l’énorme fardeau que représentent les prêts étudiants contractés par des personnes nées après 1990.

Gérer les délais

Casser les objectifs d'investissement en segments à court, moyen et long terme, chaque fois que cela est possible, en faisant correspondre les étapes de la vie naturelle des jeunes, des personnes d'âge moyen et des personnes âgées. L'alignement des comptes bancaires et de courtage sur des termes à court et à moyen terme est également judicieux, alors que les comptes de retraite sont exclusivement axés sur le long terme (des pénalités sévères sont encourues lors de l'accès prématuré à ces fonds). En fait, il n’ya pas de bonne raison de faire appel aux comptes IRA, SEP et autres comptes de retraite, à moins que des circonstances extrêmes ne constituent une alternative viable.

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Les objectifs à court et à moyen terme facilitent également la planification SMART, permettant ainsi un examen rapide pour évaluer les progrès réalisés en matière d'économies pour la maison, la voiture, les vacances ou les obligations familiales. La planification à moyen terme peut également inclure un compte plus généralisé, indiquant le capital mis de côté pour l'inévitable «jour de pluie». Cette allocation de fonds d'urgence peut également servir de pare-feu entre les surprises de la vie et le compte de retraite beaucoup plus grand, permettant ainsi de laisser ce capital intacte, prête à remplir son objectif.

Ne désespérez pas si vous avez atteint l'âge de la moitié de la population sans planification d'investissement, car les avantages majeurs en découlent rapidement lorsque la tâche est engagée pour la première fois. Bien sûr, vous aurez besoin de rattrapage si vos finances clignotent à l’encre rouge, nécessitant des changements de style de vie jusqu’à ce que votre revenu corresponde ou dépasse les dépenses. La gestion de la dette sera nécessaire pour aller dans la bonne direction car il n’a aucun sens de gagner 5% ou 10% par an sur un compte de placement lorsque plusieurs cartes de crédit atteignent leurs limites avec des taux d’intérêt de 18%, 20% ou 25%.

Apprendre à investir à un âge moyen a l'avantage de l'expérience. En d'autres termes, vous pouvez évaluer avec plus de précision votre potentiel de revenus en examinant les trajectoires de carrière actuelles du ménage. Il est souvent possible pour les hauts salariés de rattraper leur retard, construisant rapidement une richesse d'investissement dans ces circonstances, mais cela nécessitera quand même des sacrifices. Malheureusement, les revenus stagnent jusqu’à l’âge moyen, avec des emplois sans issue et des carrières gênantes qui maintiennent les finances de la famille au-dessus de l’eau mais empêchent la constitution d’économies plus substantielles.

Il est essentiel que les comptes de retraite soient entièrement capitalisés jusqu'à l'âge moyen et jusqu'à la fin de l'emploi, même lorsque cela oblige à modifier son mode de vie. Les charges financières vont probablement augmenter avec le temps, en raison de la hausse des coûts liés aux soins de santé et à l'éducation des enfants (qui peuvent inclure les frais de scolarité). Le départ à la retraite avec à peine plus que des chèques du gouvernement peut susciter une anxiété bien fondée, en particulier lorsqu'un conjoint est dépendant de l'autre depuis des décennies, et devrait être évité à tout prix.

Plus de gens travaillent maintenant au-delà de l'âge de la retraite qu'à tout autre moment du siècle dernier. Cependant, les règles gouvernementales exigent que les investisseurs commencent à retirer des fonds de comptes de retraite (autres que les Roth IRA) à 70 ans et plus. Avec des espérances de vie plus longues, cette exigence ajoute une nouvelle importance à la planification des investissements dans les années de retraite. Il est donc tout à fait logique que les personnes âgées continuent d’accroître leur patrimoine en travaillant ou en investissant jusqu’à leur décès, dans la mesure du possible, en particulier si le conjoint dépend des fonds en tant que veuve ou veuve.

Combien avez-vous besoin d'économiser?

Les conseillers financiers utilisent différents paramètres pour calculer les besoins en matière de retraite. Beaucoup suggèrent que les clients accumulent suffisamment d’épargne au cours de leur vie professionnelle pour remplacer 70 à 85% de leur revenu avant la retraite. Certains recommandent même 100% ou plus pour générer le capital nécessaire à la poursuite d'un passe-temps ou d'un voyage. Ces approches communes peuvent être dépassées, étant donné l’explosion du nombre de baby-boomers demeurant actifs après l’âge de 65 ou 66 ans, prenant souvent des réductions de salaire au lieu de rester chez eux dans leur fauteuil à bascule.

Fidelity Investments recommande d’épargner au moins 1 fois votre revenu de préretraite à 30 ans, 3 fois à 40 ans, 7 fois à 55 ans et 10 fois à 67 ans. Si vous pensez avoir besoin de 100 000 dollars par an après votre retraite, vous devez économiser 100 000 dollars par an. 30, 300 000 $ à 40 ans et ainsi de suite. Ces recommandations supposent que les clients économiseront 15% de leur revenu annuel chaque année à partir de 25 ans, plus de 50% de ces économies étant attribués aux actions. De manière réaliste, de nombreux jeunes n’ont pas ce niveau de revenu disponible à 25 ans en raison d’engagements en matière de prêts aux étudiants ou de stages, ce qui signifie qu’un engagement annuel plus élevé sera nécessaire à une date ultérieure.

Les jeunes peuvent avoir du mal à se concentrer sur la planification de la retraite, mais il est relativement facile de visualiser les années post-travail avec un auto-examen prenant en compte leur style de vie attendu et la manière dont ils pourraient vouloir dépenser leurs économies. L’Institut de recherche sur les avantages du personnel (EBRI) facilite cette tâche introspective avec son enquête sur la consommation et le courrier (CAMS), en décrivant comment les Américains âgés dépensent leur argent et comment ces allocations évoluent au cours des années les plus âgées.

Les coûts de logement dépassaient largement toutes les autres catégories, dépassant largement 40% entre 50 et 85 ans. Il n’est donc pas surprenant que les coûts de soins de santé commencent relativement peu - 8% à 50 ans - et plus du double à 19% à 85 ans. Ensemble, on s'attend à ce que vous dépensiez plus de 60% de votre argent de retraite en restant en vie et en gardant un toit au-dessus de votre tête. Maintenant, imaginez à quel point il est difficile de satisfaire ces besoins simples si le revenu est limité à une vérification mensuelle de la sécurité sociale. Malheureusement, des millions d'Américains sont maintenant confrontés à ce défi qui leur fait réfléchir, car ils n'ont pas réussi à définir et à atteindre leurs objectifs d'investissement plus tôt dans la vie.

L'écart entre les sexes fait qu'il est plus difficile pour les femmes d'atteindre les objectifs de retraite que les hommes, selon la firme de recherche Aon Hewitt. Son étude de 2016 a révélé que 83% des femmes américaines n'épargnaient pas assez pour la retraite, contre 74% des hommes. Ils estiment qu'une femme aura besoin de 11, 5 fois son revenu final pour faire face à ses besoins en matière de retraite, contre 10, 6 fois pour un homme. Aon Hewitt prévoit en outre que les femmes doivent travailler un an de plus, jusqu’à 69 ans, pour combler le déficit. La plus longue durée de vie des femmes aggrave cet écart de retraite, leur épargne étant nécessaire pendant plus d'années.

Ces chiffres sont particulièrement troublants car, comme le note l’étude, les hommes et les femmes participent au même taux de 79% aux régimes 401 (k), alors que les femmes réservent en moyenne 7, 5% de leur salaire tandis que les hommes affectent en moyenne 8, 7%, un déficit. aggravée par le pouvoir d'achat moyen inférieur des femmes. En 2015, 401 (k) soldes pour les femmes ne représentaient que 59% du total des hommes - 71 060 $ contre 119 150 $. Bien que les auteurs suggèrent des modifications du régime pour encourager des taux d’épargne plus élevés, cette disparité persistera probablement tant que l’écart salarial entre hommes et femmes subsistera.

Comment surmonter les obstacles à l'investissement

Nous vivons dans une culture de droits, attendant une satisfaction immédiate pour les choses que nous recherchons, que ce soit le dernier gadget technologique, le plat à sushis ou le voyage à Vegas. Cependant, chaque fois que nous payons pour quelque chose, nous avons moins d'argent à dépenser pour autre chose, y compris nos objectifs d'investissement. Malheureusement, beaucoup de gens manquent de discipline ou de volonté pour renoncer aux plaisirs immédiats de la prospérité future, générant ainsi une boucle de rétroaction dotée d’un pouvoir destructeur considérable au fil du temps.

Une étude de 2015 sur l'établissement d'objectifs réalisée par la Dre Gail Matthews, chercheuse à l'Université dominicaine de Californie à San Rafael, a conclu que les participants âgés de 23 à 72 ans qui avaient défini leurs objectifs par écrit et envoyé des rapports de progrès réguliers à leurs amis avaient «un taux de réussite bien supérieur que ceux qui ont gardé leurs objectifs pour eux-mêmes. "En fait, plus de 70% des participants qui ont noté et partagé leurs objectifs ont déclaré avoir réussi, comparativement à 35% de ceux qui ont gardé leurs objectifs pour eux-mêmes, sans jamais les écrire.

C’est une découverte remarquable, directement applicable à la réalisation des buts et objectifs d’investissement, offrant un chemin idéal aux personnes qui manquent de discipline ou de volonté pour surmonter ces déficits d’une manière qui change leur vie. La diversité des âges chez les participants nous indique également qu'il n'est jamais trop tard pour atteindre des objectifs d'investissement réalistes tant que nous sommes prêts à faire un effort supplémentaire en les écrivant en détail et en rendant compte de nos progrès à une tierce partie utile.

Bien sûr, même les personnes disciplinées peuvent avoir du mal à rester sur la bonne voie financière lorsque la vie leur lance un boulet difficile. Les pertes d’emploi, les divorces, les maladies et d’autres facteurs défavorables peuvent influer de manière inattendue sur la vie et avoir un impact négatif sur les revenus et le pouvoir d’épargne. La volatilité peut également nuire aux marchés financiers et à vos économies, comme ils l’ont fait dans le passé. En 2007 et 2008, les investisseurs américains ont perdu des milliards de dollars dans leurs comptes de retraite.

Les marchés baissiers et les collisions peuvent être inévitables au fil des décennies entre votre première cotisation et l'âge de votre retraite, en dépit des statistiques qui confirment les rendements impressionnants à long terme des actions. De nombreux investisseurs ne sont pas gênés par ces périodes de volatilité, ignorant souvent les conseils avisés et jetant des positions à long terme à des prix avantageux. Il est facile de se dire que nous resterons fermes lorsque la prochaine crise sera longue, mais vous ne saurez pas avec certitude jusqu'à ce que cela se produise.

Couples et objectifs d'investissement

La mise en commun des ressources entre mari et femme, un couple engagé ou des partenaires de même sexe offre un moyen idéal de surmonter bon nombre des défis posés par la fixation d'objectifs d'investissement. Cette approche nécessite une confiance profonde, car une rupture plus tard dans la vie peut avoir des conséquences dévastatrices. Par exemple, une étude réalisée en 2004 a révélé qu'environ 14% des couples choisissaient de séparer leurs finances. Il est important que les deux partenaires soient pleinement d'accord dès le départ sur la manière dont les ressources mises en commun seront gérées afin de réduire les risques de malentendus. L'étude a également révélé que 70% des couples parlent d'argent toutes les semaines, ce qui est bon ou mauvais, car nombre de ces discussions se transforment en arguments brûlants, selon un travail publié en 2012 par le Conseil national des relations familiales. En examinant ces résultats, Sonya Britt, chercheuse à la Kansas State University, a conclu: «Les arguments concernant l'argent sont de loin le principal prédicteur du divorce.» Elle note également que des arguments concernant l'argent peuvent provenir des «convictions profondes» d'un couple qui nous ramène à la biais câblés mais souvent inconscients générés au cours de premières expériences de vie.

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Deux revenus permettent d’épargner pour une maison et d’obtenir une hypothèque pour atteindre des objectifs beaucoup plus faciles. La coopération entre les partenaires est essentielle lors de la planification à moyen terme, car les objectifs nécessitent un accord et une coordination pour éviter des complications majeures. Un conjoint qui utilise les limites des cartes de crédit pendant que l’autre affecte avec diligence son revenu hebdomadaire à l’épargne peut créer un obstacle majeur à la prospérité à long terme.

Les partenariats peuvent également alléger le fardeau du logement des 50 à 85 ans, lorsque plus de 40% du revenu de retraite est affecté au loyer, aux versements hypothécaires, aux assurances, aux taxes foncières et à l’entretien. Les économies provenant des revenus en commun peuvent être considérables dans les ménages composés de plusieurs personnes, libérant du capital pour d’autres dépenses. Inversement, les disparités physiques entre les époux ou les partenaires peuvent compliquer les dépenses de soins de santé, une maladie majeure ou la prise en charge en institution venant à bout de la couverture de Medicare, créant ainsi des difficultés pour l’autre partenaire.

Le résultat final

Déterminez vos objectifs de placement le plus tôt possible dans la vie car attendre trop longtemps introduit des complications qui peuvent être difficiles, voire impossibles à surmonter. La planification et l'exécution nécessitent un niveau de discipline et d'engagement qui met mal à l'aise beaucoup de personnes, ce qui nécessite souvent des changements de vie importants pour réussir. Commencez petit si le processus vous semble insupportable, avec un minimum de contributions de 401 (k) qui vous permettent de voir un petit pécule grandir rapidement.

Augmentez la contribution au maximum dès que possible et passez à l'étape suivante en définissant des objectifs d'investissement réalistes à court et à moyen terme pour le revenu disponible accumulé dans un compte chèque ou un compte d'épargne. Rappelez-vous qu’il s’agit d’une quête de toute une vie qui exige une planification minutieuse à chaque étape, mais le gain est énorme, offrant le chemin le plus fiable vers la prospérité et l’abondance.