Secteur financier
Le secteur financier est un secteur de l’économie composé d’entreprises et d’institutions qui fournissent des services financiers aux clients commerciaux et aux particuliers. Ce secteur comprend un large éventail de secteurs, notamment les banques, les sociétés d’investissement, les sociétés d’assurance et les sociétés immobilières.
Une grande partie de ce secteur génère des revenus provenant d’hypothèques et de prêts, qui gagnent en valeur lorsque les taux d’intérêt baissent. La santé de l'économie dépend en grande partie de la vigueur de son secteur financier. Plus il est fort, plus l'économie est saine. Un secteur financier faible signifie généralement que l'économie s'affaiblit.
Comprendre le secteur financier
Beaucoup de gens assimilent le secteur financier à Wall Street et aux échanges qui y opèrent. Mais il y a beaucoup plus que cela. Le secteur financier est l’une des parties les plus importantes de nombreux pays développés. Il est composé de courtiers, d'institutions financières et de marchés monétaires, qui fournissent tous les services nécessaires au fonctionnement quotidien de Main Street.
Pour qu'une économie reste stable, elle doit avoir un secteur financier en bonne santé. Ce secteur propose des prêts aux entreprises afin qu'elles puissent se développer, accorde des prêts hypothécaires aux propriétaires et établit des polices d'assurance pour protéger les personnes, les entreprises et leurs actifs. Cela permet également de constituer des économies pour la retraite et d’employer des millions de personnes.
Le secteur financier tire une bonne partie de ses revenus des prêts et des hypothèques. Celles-ci prennent de la valeur dans un environnement où les taux d'intérêt baissent. Lorsque les taux sont bas, les conditions économiques ouvrent la porte à davantage de projets d’investissement et d’investissements. Lorsque cela se produit, le secteur financier en profite, ce qui signifie une croissance économique accrue.
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La composition du secteur financier
Comme mentionné ci-dessus, le secteur financier comprend de nombreux secteurs différents: banques, sociétés de placement, sociétés d'assurances, courtiers immobiliers, sociétés de crédit à la consommation, prêteurs hypothécaires et sociétés de placement immobilier (FPI).
Ce secteur est l’une des plus grandes parties du S & P 500. Les plus grandes entreprises du secteur financier comptent parmi les institutions bancaires les plus connues au monde, notamment JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America et Citigroup. Tandis que ces grandes entreprises dominent le secteur, il existe d’autres petites entreprises qui y participent également.
Le deuxième secteur d'activité du secteur est celui des sociétés d'assurance, notamment American International Group et Chubb.
Pourquoi investir dans le secteur financier?
Les économistes associent souvent la santé globale de l'économie à la santé du secteur financier. Si les sociétés financières sont faibles, cela nuit au consommateur moyen. Les sociétés financières octroient des prêts aux entreprises, des hypothèques aux propriétaires et des assurances aux consommateurs. Si ces activités sont limitées, cela freine la croissance des petites entreprises et de l'immobilier.
Les valeurs financières sont des investissements très populaires dans un portefeuille. La plupart des entreprises du secteur émettent des dividendes et sont jugées sur la solidité de leur santé financière. Au cours de la crise financière de 2007-2008, le secteur financier a été l'un des plus durement touchés, des entreprises telles que Lehman Brothers ayant déclaré faillite. Après un afflux de réglementations et de restructurations gouvernementales, le secteur financier s'est considérablement renforcé.
Les ETF financiers peuvent offrir aux investisseurs une large exposition au secteur.
À la clôture des négociations le 11 mars 2019, la capitalisation boursière combinée du secteur financier atteignait 6 900 milliards de dollars. Le secteur a sous-performé l’indice S & P 500 au cours des 12 derniers mois, avec un rendement de -0, 12% par rapport à celui de ce secteur, qui s’est chiffré à -11, 66%. Le rendement sur cinq ans du secteur a toutefois été de 45, 51%, contre 48, 64% pour l’indice. Le rendement des capitaux propres du secteur était de 16, 97%.
Facteurs affectant le secteur financier
Certains des facteurs positifs qui affectent le secteur financier incluent:
- Hausse modérée des taux d'intérêt : à mesure que les taux augmentent, les sociétés de services financiers peuvent gagner plus sur l'argent qu'elles ont et sur le crédit qu'elles donnent à leurs clients.
- Réduire la réglementation : chaque fois que le gouvernement décidera de réduire les formalités administratives, les membres du secteur financier en bénéficieront. Cela signifie que cela pourrait alléger le fardeau tout en augmentant les profits.
- Aider les consommateurs sur le plan financier : au fur et à mesure que les consommateurs réduisent leur endettement, ils diminuent le risque de défaillance. Cette charge plus légère signifie également qu'ils peuvent tolérer davantage de dettes, ce qui accroît encore leur rentabilité.
Points clés à retenir
- Le secteur financier est un secteur de l’économie composé d’entreprises et d’institutions qui fournissent des services financiers aux clients commerciaux et aux particuliers.
- Un secteur financier fort est le signe d’une économie saine.
- Le secteur financier tire une bonne partie de ses revenus de prêts et d’hypothèques et prospère dans un environnement de taux d’intérêt bas.
- Le secteur comprend de nombreux secteurs différents, notamment les banques, les sociétés d'investissement, les sociétés d'assurance et les sociétés immobilières.
Inversement, les investisseurs devraient tenir compte de certains des facteurs négatifs qui affectent également ce secteur:
- Hausse rapide des taux d'intérêt : si les taux augmentent trop rapidement, la demande de crédit, telle que les prêts hypothécaires, pourrait chuter, ce qui pourrait avoir des conséquences négatives sur certaines parties du secteur financier.
- Une courbe de rendement aplatie : si l'écart entre les taux d'intérêt à court et à long terme diminue trop, le secteur financier pourrait commencer à éprouver des difficultés.
- Législation : La réglementation gouvernementale peut avoir un impact important sur le secteur financier. Bien que cela puisse aider à protéger les consommateurs, une bureaucratie supplémentaire peut alourdir une entreprise opérant dans le secteur des services financiers.