Analyse fondamentale et technique: quelle est la différence?
L’analyse fondamentale et l’analyse technique, qui constituent les principaux courants de pensée en matière d’approche des marchés, se situent à l’opposé. Les deux méthodes sont utilisées pour rechercher et prévoir les tendances futures des cours des actions et, comme toute stratégie ou philosophie de placement, elles ont toutes les deux leurs partisans et leurs adversaires.
Analyse fondamentale
L'analyse fondamentale est une méthode d'évaluation des titres en essayant de mesurer la valeur intrinsèque d'un stock. Les analystes fondamentaux étudient tout, de la conjoncture économique et des conditions de l’industrie à la situation financière et à la gestion des entreprises. Les bénéfices, les charges, les actifs et les passifs sont des caractéristiques importantes pour les analystes fondamentaux.
Analyse technique
L'analyse technique diffère de l'analyse fondamentale en ce que le prix et le volume de l'action sont les seuls intrants. L’hypothèse de base est que tous les fondamentaux connus sont pris en compte dans le prix; il n’est donc pas nécessaire de les surveiller de près. Les analystes techniques ne tentent pas de mesurer la valeur intrinsèque d'un titre, mais utilisent plutôt des graphiques boursiers pour identifier les tendances et les tendances suggérant ce que les actions feront à l'avenir.
Les formes les plus courantes d'analyse technique sont les moyennes mobiles simples, le support et la résistance, les lignes de tendance et les indicateurs basés sur la quantité de mouvement.
L’analyse fondamentale et l’analyse technique sont les principaux courants de pensée pour aborder les marchés.
Moyennes mobiles simples
Les moyennes mobiles simples sont des indicateurs qui aident à évaluer la tendance du stock en faisant la moyenne du prix quotidien sur une période donnée. Les signaux d'achat et de vente sont générés lorsqu'une moyenne mobile de durée plus courte croise une durée plus longue.
Le support et la résistance utilisent l'historique des prix. Le soutien est défini comme les domaines dans lesquels les acheteurs sont intervenus auparavant, tandis que la résistance concerne les domaines dans lesquels les vendeurs ont empêché la progression des prix. Les pratiquants cherchent à acheter au support et à la résistance.
Les lignes de tendance s'apparentent au support et à la résistance, car elles fournissent des points d'entrée et de sortie définis. Cependant, ils diffèrent en ce qu'ils sont des projections basées sur la façon dont le stock s'est négocié dans le passé. Ils sont souvent utilisés pour les actions passant à de nouveaux sommets ou à de nouveaux plus bas sans historique de prix.
Il existe un certain nombre d'indicateurs basés sur la quantité de mouvement, tels que les bandes de Bollinger®, Chaikin Money Flow, les stochastiques et la convergence moyenne mobile / divergence (MACD). Chacune d’elles a des formules uniques et donne des signaux d’achat et de vente en fonction de critères variés. Les indicateurs de momentum ont tendance à être utilisés sur des marchés sans marge ou à tendance.
Points clés à retenir
- L'analyse fondamentale est une méthode d'évaluation des titres en essayant de mesurer la valeur intrinsèque d'un stock.
- L'analyse technique diffère de l'analyse fondamentale en ce que le prix et le volume de l'action sont les seuls intrants.
- Les deux méthodes sont utilisées pour rechercher et prévoir les tendances futures des cours des actions.