Fiducie de rente conservée du cédant (GRAT)
Une fiducie de rente conservée par un constituant (GRAT) est un instrument financier utilisé dans la planification successorale pour réduire au minimum les impôts sur les dons financiers importants aux membres de la famille. En vertu de ces régimes, une fiducie irrévocable est créée pour une durée ou une période donnée. La personne qui établit la fiducie paie un impôt lorsque la fiducie est établie. Les actifs sont placés sous la fiducie, puis une rente est versée chaque année. À l'expiration de la confiance, le bénéficiaire reçoit l'actif en franchise d'impôt.
Comprendre les fiducies de rente conservée du cédant (GRAT)
Une fiducie de rente conservée constituée par un constituant est un type de fiducie de donation irrévocable qui permet à un constituant ou à une fiduciaire de transférer potentiellement un montant important de la richesse à la génération suivante avec un coût fiscal minimal ou nul. Les GRAT sont établies pour un nombre d'années déterminé.
Lors de la création d’une GRAT, un constituant cède des actifs en fiducie mais conserve le droit de recevoir (pendant la durée de la GRAT) la valeur initiale des actifs versés à la fiducie tout en obtenant un taux de rendement spécifié par l’IRS (connu sous le nom de 7520 taux). À l'expiration de la période de la GRAT, les actifs restants (en fonction de l'appréciation éventuelle et du taux de rendement supposé calculé par l'IRS) sont remis aux bénéficiaires du constituant.
Dans le cas d’une fiducie de rente conservée par le constituant, les paiements de rente proviennent d’intérêts gagnés sur les actifs sous-jacents de la fiducie ou sous forme de pourcentage de la valeur totale des actifs. Si la personne qui établit la fiducie décède avant son expiration, les actifs deviennent une partie de la masse imposable de la personne et le bénéficiaire ne reçoit rien.
Utilisation de la fiducie de la rente conservée du cédant
Les RRA sont particulièrement utiles pour les personnes fortunées qui doivent faire face à un impôt successoral important au moment de leur décès. Dans un tel cas, une GRAT peut être utilisée pour geler la valeur de leur succession en transférant une partie ou la totalité de l'appréciation à leurs héritiers. Par exemple, si une personne dispose d’un actif de 10 millions de dollars mais s’attend à ce que cet actif passe à 12 millions de dollars au cours des deux prochaines années, elle pourra transférer la différence à ses enfants en franchise d’impôt.
Les GRAT sont particulièrement populaires auprès des personnes qui possèdent des actions dans des entreprises en démarrage, car l'appréciation du cours des actions d'introduction en bourse dépassera généralement de loin le taux de rendement supposé de l'IRS. Cela signifie que plus d’argent peut être donné aux enfants sans pour autant compromettre l’exonération à vie du subventionnaire des droits de succession et de donation.
Historique de la fiducie de la rente conservée du cédant
La popularité de la famille Walton de Walmart Inc., rendue à la US Tax Court, a suscité un regain de popularité de la part de GRATs en 2000. Audrey J. Walton c. Commissaire de l'Internal Revenue a jugé que la cour s'était prononcée en faveur de son utilisation de deux RAP, ce qui a conduit l'Internal Revenue Service (IRS) à réviser leur réglementation. L'utilisation des GRAT de cette manière est connue sous le nom de "Walton GRAT".
Points clés à retenir
- Les fiducies de rente conservées par un concédant (GRAT) sont une tactique de planification successorale dans laquelle il enferme des éléments d'actif dans une fiducie à partir de laquelle il gagne un revenu annuel. À l'échéance, ils reçoivent les actifs en franchise d'impôt.
- Les GRATS sont utilisés par les particuliers fortunés et les fondateurs de startups pour minimiser leurs obligations fiscales.
Exemple de fiducie de rente conservée du cédant
Le fondateur de Facebook, Mark Zuckerberg, a inscrit les actions de son entreprise avant l’introduction en bourse avant de les rendre publiques. Bien que les chiffres exacts ne soient pas connus, le magazine Forbes a publié des estimations et a dégagé un montant impressionnant de 37 315 513 dollars représentant la valeur des actions de Zuckerberg.
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