Contrats de location

Qu'est-ce qu'un achat à la location?

La location-vente est un arrangement pour l’achat de biens de consommation coûteux, l’acheteur effectuant un acompte initial et payant le solde en plus des intérêts. Le terme location-vente est couramment utilisé au Royaume-Uni et il est plus communément appelé plan de paiement échelonné aux États-Unis. Cependant, il peut y avoir une différence entre les deux: avec certains plans de paiement échelonné, l’acheteur obtient les droits de propriété dès la signature du contrat avec le vendeur. Avec les contrats de location-vente, la propriété de la marchandise n’est officiellement transférée à l’acheteur que lorsque tous les paiements ont été effectués.

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Contrat de crédit

Comment fonctionnent les contrats de location

Les contrats de location-vente sont similaires aux transactions de location avec option propre qui donnent au locataire la possibilité d’acheter à tout moment pendant la durée de la convention, telles que des voitures avec option de location. Tout comme la location-achat, la location-vente peut profiter aux consommateurs ayant un crédit médiocre en répartissant le coût des articles coûteux qu’ils ne seraient pas en mesure d’offrir sur une longue période. Ce n'est toutefois pas la même chose qu'une extension de crédit, car techniquement, l'acheteur ne possède pas l'article jusqu'à ce que tous les paiements aient été effectués.

Étant donné que la propriété n'est transférée qu'à la fin du contrat, les contrats de location-vente offrent au fournisseur une protection plus grande que les autres méthodes de vente ou de location pour des articles non garantis. En effet, les articles peuvent être repris plus facilement si l'acheteur était incapable de suivre les remboursements.

Avantages des contrats de location

Tout comme le crédit-bail, les contrats de location-vente permettent aux entreprises disposant d'un fonds de roulement inefficace de déployer des actifs. Il peut également s'avérer plus avantageux sur le plan fiscal que les prêts classiques, car les paiements sont comptabilisés en charges, bien que les économies éventuelles soient compensées par les avantages fiscaux liés à l’amortissement.

Les entreprises qui ont besoin de machines coûteuses - construction, fabrication, location d’usines, imprimerie, transport routier, transport et ingénierie - peuvent recourir à des contrats de location-vente, tout comme les entreprises en démarrage disposant de peu de garanties pour établir des lignes de crédit.

Un contrat de location-vente peut flatter le rendement du capital employé (ROCE) et le rendement de l'actif (ROA) d'une entreprise. En effet, la société n’a pas besoin d’utiliser autant de dettes pour payer ses actifs.

L'utilisation de contrats de location-vente comme type de financement hors bilan est fortement déconseillée et ne correspond pas aux principes comptables généralement reconnus (PCGR).

Inconvénients des contrats de location-vente

Les contrats de location-acquisition s'avèrent généralement plus coûteux à long terme que le paiement intégral d'un achat d'actif. C'est parce qu'ils peuvent avoir des intérêts beaucoup plus élevés. Pour les entreprises, ils peuvent également signifier davantage de complexité administrative.

En outre, les systèmes de location à l’achat et d’achat échelonné peuvent inciter les particuliers et les entreprises à acheter des biens qui dépassent leurs moyens. Ils peuvent également finir par payer un taux d’intérêt très élevé, ce qui n’a pas à être explicitement indiqué.

Les accords de location avec option d'achat sont également exemptés de la Loi sur la vérité dans les prêts, car ils sont considérés comme des contrats de location plutôt que comme une extension du crédit.

Les acheteurs de location-vente peuvent retourner les biens, annulant ainsi le contrat initial tant qu'ils ont effectué les paiements minimaux requis. Cependant, les acheteurs subissent une perte énorme sur les biens retournés ou repris, car ils perdent le montant qu'ils ont payé pour l'achat jusque-là.

Points clés à retenir

• Les contrats de location-vente ne sont pas considérés comme une extension de crédit.
• Dans un contrat de location-vente, la propriété n'est transférée à l'acheteur que lorsque tous les paiements ont été effectués.
• Les contrats de location-acquisition s'avèrent généralement plus coûteux à long terme que l'achat d'un article.

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