Comment les actifs pondérés en fonction du risque sont-ils utilisés pour calculer le ratio de solvabilité dans les fonds propres réglementaires pour Bâle III?

Les actifs pondérés en fonction des risques constituent le dénominateur dans le calcul permettant de déterminer le ratio de solvabilité en vertu des dispositions de la règle finale de Bâle III. Le ratio de solvabilité, appelé ratio de capital fondé sur le risque, est calculé en divisant le capital réglementaire divisé par les actifs pondérés du risque. Le ratio de solvabilité détermine le montant minimum des actions ordinaires que les banques doivent conserver dans leurs bilans.

Les actifs pondérés en fonction des risques sont les actifs ou les expositions hors bilan d'une institution financière pondérés en fonction du risque associé à l'actif. Bâle III a augmenté le montant des actions ordinaires que les banques doivent détenir. Par exemple, en vertu de Bâle III, les banques sont tenues de détenir 4, 5% des actions ordinaires pondérées en actifs pondérés en fonction des risques, avec une réserve supplémentaire de 1, 5%. Le pourcentage d'actions ordinaires a augmenté par rapport à Bâle II, qui n'exigeait que 2%.

Bâle III est une mesure réglementaire complète adoptée à la suite de la crise du crédit de 2008 qui vise à améliorer la gestion des risques pour les institutions financières. Bâle III a modifié le mode de calcul des actifs pondérés en fonction des risques. En vertu de Bâle III, la dette et les titres du gouvernement des États-Unis ont une pondération de risque de 0%, tandis que les prêts hypothécaires résidentiels non garantis par le gouvernement des États-Unis ont une pondération allant de 35 à 200%, selon une échelle glissante d'évaluation du risque. Selon Bâle II, les hypothèques résidentielles avaient une pondération de risque uniforme de 100% ou de 50%.

Bâle III a notamment augmenté la pondération des risques pour certaines activités de négociation bancaire, notamment les opérations de swaps. Certains font valoir que Bâle III a imposé aux banques une réglementation indue pour ces activités de négociation et aurait réduit leur rentabilité. Bâle III encourage la négociation de swaps sur des bourses centralisées afin de réduire le risque de défaillance des contreparties, souvent cité comme l'une des causes majeures de la crise financière de 2008. En réponse, de nombreuses banques ont sévèrement limité leurs activités commerciales ou vendu leurs pupitres de négociation à des institutions financières non bancaires.