Quelle est la qualité d'une rente indexée?

Les rentes arrivaient autrefois en deux variétés de base. D'un côté, il y avait les rentes «fixes» qui offrent à leur titulaire des rendements modestes, mais la sécurité des paiements garantis. L’alternative était un type «variable», dont le rendement est basé sur la performance d’un panier d’actions ou d’obligations.

Au cours des dernières années, toutefois, les clients des rentes ont eu la possibilité de choisir une troisième option. Les rentes indexées sur actions - appelées maintenant plus fréquemment «rentes indexées» - offrent un rendement garanti ainsi qu'un rendement fondé sur le marché. Le résultat est plus positif qu'un contrat fixe traditionnel, avec moins de risque qu'une rente variable.

Si les chiffres des ventes sont une indication, de nombreux investisseurs considèrent les rentes indexées comme la proposition du «meilleur des deux mondes». Selon le LIMRA Secure Retirement Institute, les ventes ont atteint le niveau record de 39, 3 milliards de dollars en 2013, soit un gain de 16% par rapport à 2012.

Mais avant de se lancer dans une rente indexée, les investisseurs devraient lire les petits caractères. Bien que ces produits puissent convenir à certains portefeuilles, ce sont des produits notoirement complexes, dont la qualité peut varier considérablement.

Comment ils travaillent

Comme pour les autres contrats de rente, les rentes indexées sont vendues par les sociétés d'assurance et obligent le titulaire à effectuer un paiement ponctuel ou une série de paiements de primes. Ensuite, à une date prédéterminée, la rente verse un montant forfaitaire ou des paiements réguliers au titulaire.

Le montant que vous recevez est l’un des aspects d’une rente indexée qui peut vous laisser éreintant. Ce que certains clients ne comprennent pas, c'est que la partie garantie de l'intérêt peut ne pas couvrir la totalité du montant des primes payées. Dans la plupart des États, le rendement minimum garanti est d’au moins 87, 5% de la prime versée, majoré de 1% à 3% d’intérêts. Les politiques varient d'une entreprise à l'autre. Il est donc crucial de lire les détails du contrat.

L’autre partie du rendement est basée sur la performance d’un indice de marché spécifique, tel que le S & P 500. Toutefois, si l’indice augmente de 15% un an, ne vous attendez pas à ce que votre rente indexée verse ce montant en plus de la garantie. revenir. Certaines sociétés utilisent ce que l'on appelle un «taux de participation», qui correspond au gain qu'elles apportent au marché et qui sera répercuté sur le titulaire de la rente. Si le taux de participation est de 70% et que le marché augmente de 10% au cours d'une année donnée, le rendement lié à l'indice sera de 7%.

D'autres entreprises fixent un plafond absolu sur le montant de leur rendement basé sur le marché. Par exemple, leur versement maximal pourrait être de 8%, même si l'indice utilisé est plus performant que cela.

La méthode de calcul des rendements basés sur le marché varie considérablement d'une compagnie d'assurance à l'autre, il est donc important de comprendre les détails. Mais attention, certaines rentes indexées permettent à la société de modifier le montant du plafond même après la vente de la rente.

Vous pouvez perdre de l'argent

Bien que les rentes indexées soient considérées comme plus prudentes que les contrats de rente à capital variable, elles comportent néanmoins des risques. Comme de nombreuses rentes paient un rendement garanti sur une partie seulement de la prime - 87, 5% ou plus -, il est en fait possible de perdre de l'argent avec de tels produits. Cela pourrait notamment se produire si le marché boursier baissait et que la rente ne fournissait donc pas de rendement indexé.

Les acheteurs peuvent également réduire leur investissement s'ils tentent de se retirer de leur politique plus tôt. Bien que certains assureurs aient raccourci la «période de rachat», la plupart exigent encore que le propriétaire s’y tienne pendant 5 à 10 ans s’ils veulent éviter des frais considérables. En outre, la résiliation de votre police pourrait vous exposer à une pénalité fiscale de 10% de la part de l'IRS.

Il est également important de se rappeler que la fiabilité des rentes dépend de la solidité financière de l'entreprise qui les émet. Si l'assureur est sous-capitalisé, il y a une chance extérieure qu'il ne puisse pas remplir sa pleine garantie. Assurez-vous de consulter la notation financière de la société auprès d'agences telles que AM Best, Standard & Poor's et Moody's. Coller avec des transporteurs qui obtiennent les meilleures notes.

Mais le courtier obtient une grosse commission

Les règles labyrinthiques qui accompagnent les rentes indexées ne sont pas la seule raison de leur controverse. Les compagnies d’assurances versent généralement aux courtiers une commission considérable pour la vente de tels produits, ce qui, équitablement ou non, peut éveiller les soupçons quant à la raison pour laquelle ils sont recommandés.

Bien que les commissions aient en fait diminué ces dernières années, les assureurs continuent de payer en moyenne plus de 5% aux professionnels qui vendent de tels produits. Par conséquent, il est dans l'intérêt des personnes qui envisagent une rente indexée de connaître le taux de rémunération et de travailler avec un conseiller en qui elles ont confiance.

Le résultat final

Les rentes indexées constituent un compromis convaincant entre les produits de rentes fixes et variables. Mais avant de décider d'acheter, les clients doivent comprendre dans quoi ils s'embarquent et garder à l'esprit qu'il s'agit de produits conçus pour un investissement à long terme. Le recours à un professionnel de l'investissement fiable peut vous permettre de prendre la décision qui convient à vos objectifs.