Stock de revenu
Un stock de revenu est un titre en actions qui verse des dividendes réguliers, souvent en augmentation constante. Les actions à revenu offrent généralement un rendement élevé pouvant générer la majorité des rendements globaux du titre. Bien qu'il n'y ait pas de point d'arrêt spécifique pour la classification, la plupart des actions à revenu ont des niveaux de volatilité inférieurs à ceux du marché boursier global et offrent des rendements en dividendes supérieurs à ceux du marché.
Les actions à revenu peuvent avoir des options de croissance future limitées, nécessitant ainsi un niveau inférieur d'investissement en capital. Tout excédent de trésorerie généré par les bénéfices peut être redistribué régulièrement aux investisseurs.
Les actions à revenu peuvent provenir de n’importe quel secteur, mais les investisseurs les trouvent généralement dans l’immobilier (par l’intermédiaire de fiducies de placement immobilier ou de FPI), dans les secteurs de l’énergie, les services publics, les ressources naturelles et les institutions financières.
Comprendre le stock de revenu
De nombreux investisseurs conservateurs recherchent des actions à revenu, car ils souhaitent être exposés à la croissance des bénéfices des sociétés. Dans le même temps, ces actions génèrent des flux de revenus réguliers qui permettent une source de revenus constante et à faible risque, peut-être pour les investisseurs plus âgés et ne recevant plus de salaires réguliers.
Le stock de revenu idéal aurait une très faible volatilité (comme le mesurerait le bêta), un rendement en dividendes supérieur aux taux des obligations du Trésor à 10 ans et un taux de croissance annuelle des bénéfices modeste. Les actions à revenu idéal montreraient également une augmentation régulière des dividendes afin de suivre l'inflation, qui ronge les paiements en espèces futurs.
Points clés à retenir
- Les actions à revenu sont des actions qui offrent un revenu régulier et régulier, généralement sous la forme de dividendes, sur une période de temps peu exposée au risque.
- Ils se distinguent des actions de croissance, qui présentent une volatilité supérieure et des risques associés à leur performance.
Stocks de revenu par rapport aux stocks de croissance
Alors que de nombreux investisseurs conservateurs visent les actions à revenu, ceux qui sont capables et / ou désirent prendre plus de risques visent souvent des actions de croissance. Contrairement aux actions à revenu, les actions de croissance ne rapportent généralement pas de dividendes. Au lieu de cela, la direction de l'entreprise préfère souvent réinvestir les bénéfices non répartis dans des projets d'investissement.
Par exemple, une entreprise de technologie publique récente pourrait choisir de recruter une nouvelle équipe d'ingénieurs ou de déployer tous ses efforts pendant un ou deux trimestres pour le lancement d'un nouveau produit, ce qui nécessite non seulement une expertise technique, mais également un pouvoir de vente et de vente important, ainsi expérience client pour répondre aux questions et aux problèmes et aider au dépannage.
Bien que les actions de croissance puissent générer des gains en capital importants, elles comportent généralement aussi plus de risques que les actions à revenu. Avec les actions de croissance, les actionnaires ne doivent compter que sur le succès de l'entreprise pour générer un retour sur investissement (ROI). Si la croissance de la société n’est pas aussi forte que prévu, les actionnaires risquent de perdre leur argent alors que la confiance du marché s’estompe et que les cours des actions chutent.
Exemple de stocks de revenus
Le géant de la vente au détail Walmart Inc. est un exemple de stock de revenu. Alors que le cours de ses actions a augmenté au cours des trente dernières années, la société basée dans l'Arkansas a toujours versé des dividendes en hausse. Le rendement en dividendes de la société a atteint un sommet de 3, 32% en 2015 au cours de l'histoire récente et était de 2, 10% en 2019. Elle a atteint ce rendement malgré la menace du commerce électronique et la concurrence accrue d'Amazon, qui lui a enlevé sa part de marché.
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