Fiducie de revenu
Une fiducie de revenu est une fiducie de placement qui détient des actifs produisant un revenu. Il peut être structuré comme un fonds de placement personnel ou une fiducie commerciale avec des actions de fonds à capital fixe négociées en bourse. Les gestionnaires de fiducies de revenu cherchent généralement à constituer un portefeuille diversifié d’actifs productifs de revenus dans le fonds en fiducie, qui générera un flux de distribution constant.
Fiducie de revenu personnelle
Les fonds d'affectation spéciale sont un outil d'investissement personnel souvent utilisé pour gérer les actifs familiaux et structurer les héritages. Une fiducie de revenu détiendra des actifs générant des revenus. Il est généralement géré par un fiduciaire pour le compte d'un fiduciaire qui cherche à transmettre les actifs à un bénéficiaire. Les conditions du fonds d’affectation spéciale sont définies par le fiduciaire et gérées par le fiduciaire. Les conditions d'une fiducie de revenu personnelle peuvent inclure des dispositions dictant l'implication et le transfert d'héritage du bénéficiaire. Les conditions de la fiducie détaillent également les responsabilités de gestion et de placement du fiduciaire dans la gestion de la fiducie.
Fiducies de revenu cotées en bourse
Les investisseurs particuliers sont peut-être plus familiarisés avec les fiducies de revenu commerciales, qu’ils peuvent acheter et vendre sur les marchés financiers. Pour constituer un portefeuille d’actifs productifs de revenus et proposer des actions cotées en bourse en bourse, une fiducie de revenu doit être enregistrée en tant que société. Les sociétés de fiducie de revenu sont communément appelées fiducies de placement immobilier (FPI). La désignation clé qui distingue les sociétés de fiducie de placement immobilier est leur choix de déposer un formulaire 1120-REIT auprès de l'Internal Revenue Service (IRS). Les lois fiscales applicables aux fiducies commerciales sont détaillées dans l’Internal Revenue Code, article 856. En tant que fiducie de revenu commerciale, les entités disposent d’une grande latitude pour structurer leurs activités. Cependant, le dépôt d’un formulaire 1120-REIT auprès de l’IRS les désigne spécifiquement comme une fiducie de placement immobilier et les oblige à verser 90% de leur revenu imposable sous forme de distributions à leurs investisseurs.
Les FPI sont les fiducies de revenu d'entreprise les plus courantes. Ils proposent des actions négociées sur le marché libre et constituent un portefeuille de placements immobiliers rémunérateurs. La composante de revenu d’une fiducie de société désignée comme une FPI fait des actions un bon investissement pour les investisseurs axés sur le revenu.
Investir dans les REIT
Désignées en tant que FPI, les sociétés ont le choix entre diverses options pour constituer et proposer des actions de fiducies de placement négociées en bourse. Le portefeuille d'une FPI se concentrera généralement sur des actions, des hypothèques ou des investissements hybrides. Les FPI sont des gestionnaires de premier plan de propriétés résidentielles et commerciales. Ils soutiennent également les prêts sur les propriétés à travers différents types de prêts hypothécaires.
Les investisseurs dans les FPI appuient les objectifs de placement des gestionnaires de FPI. Ils peuvent également s'attendre à recevoir des distributions régulières, souvent versées mensuellement, trimestriellement ou annuellement, de la part de la FPI dans le cadre de ses obligations de distribution de 90%.
En 2017, SBA Communications était l'un des investissements les plus performants du secteur des FPI. Au 16 janvier 2018, le FPI affichait un rendement total de 48, 43% sur un an. SBA Communications possède et développe des propriétés aux États-Unis, au Canada, en Amérique centrale et en Amérique du Sud. Les propriétés immobilières exploitent des systèmes d’infrastructure sans fil et des sites cellulaires traditionnels utilisés pour les communications sans fil par les opérateurs de téléphonie mobile et les fournisseurs de large bande sans fil.
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