IRA vs assurance vie pour épargne-retraite: quelle est la différence?

Un régime 401 (k) est un endroit évident pour commencer à épargner des fonds de retraite - si votre employeur verse une partie de votre contribution. Mais où allez-vous une fois que vous avez contribué au maximum pour le match, ou si votre lieu de travail ne vous en offre pas un pour commencer?

Peu de travailleurs continuent de financer leur plan de travail, peu importe, mais vous avez également d'autres options.

L'une consiste à cotiser à un compte de retraite individuel (IRA), qui offre généralement un peu plus de flexibilité. Une autre voie possible consiste à souscrire une assurance vie permanente. En plus d'offrir une prestation de décès à vos survivants, ces polices comportent également un volet épargne. Une partie de votre prime sert à la prestation de décès. une autre partie construit votre compte de valeur monétaire, qui augmente avec un report d'impôt.

Dans certains cas, l’approche «assurance en tant qu’investissement» peut s'avérer judicieuse. Mais lorsque vous examinez ces produits de plus près, vous constaterez qu'ils sont généralement assortis de frais plus élevés et de contraintes plus importantes que celles d'un IRA.

Points clés à retenir

• L'épargne-retraite peut croître de manière avantageuse sur le plan fiscal pour un décaissement ultérieur.
• Les régimes 401 (k) et les IRA permettent une croissance à imposition différée des investissements, qui sont ensuite soumis à l'impôt sur le revenu au moment du retrait et qui sont assortis de pénalités pour retrait anticipé.
• Des polices d’assurance vie permanente peuvent également être construites pour accumuler des économies de retraite. Ces fonds ne courent aucun risque de perte sur le marché et peuvent s'accumuler et débourser en franchise d'impôt s'ils sont conçus correctement.

IRA ou 401 (k)

Entre ces deux stratégies, un IRA est le moyen le plus simple d’épargner pour la retraite. Vous créez simplement un compte auprès d'une société de courtage, d'une société de fonds communs de placement ou d'une banque, puis sélectionnez les placements que vous souhaitez effectuer avec vos contributions. Ceux-ci peuvent inclure tout, des actions individuelles aux fonds communs de placement et des lingots d'or.

Le principal avantage de ces comptes est leur traitement fiscal, similaire à celui des comptes 401 (k). Avec un IRA traditionnel, vos contributions qualifiées - jusqu'à 6 000 USD en 2019 (5 500 USD en 2018) ou un total de 7 000 USD si vous avez 50 ans ou plus via une contribution de rattrapage de 1 000 USD (6 500 USD en 2018), sont déductibles d'impôt. les investissements augmentent à l'abri de l'impôt. À la retraite, vous payez l’impôt ordinaire sur le montant que vous retirez.

Un Roth IRA présente des avantages similaires, mais inversement. Vous investissez en utilisant des dollars après impôt (donc aucune déduction fiscale à ce moment-là), mais vous ne payez pas un centime d'impôts supplémentaires sur les fonds accumulés, tant que vous possédez le compte depuis au moins cinq ans et que vous avez atteint 59 ans et demi avant de faire un retrait.

Assurance vie permanente

Les polices d’assurance vie permanente sont un peu plus compliquées. Chaque fois que vous payez une prime, une partie de celle-ci est affectée à un compte à valeur de rachat. Avec une police d'assurance vie entière, le transporteur crédite votre compte d'un certain pourcentage en fonction de la performance de ses propres investissements. Si vous possédez votre police depuis quelques années, vous constaterez généralement des rendements annuels compris entre 3% et 6%, la plupart du temps sans revenu gagné.

D'autres types d'assurance-vie permanente fonctionnent un peu différemment. Par exemple, avec une police d'assurance vie universelle variable (VUL), le montant du crédit est lié à la performance des fonds d'actions et des fonds obligataires de votre choix. Les rendements potentiels sont plus élevés, mais le risque l'est aussi. Si le marché perd du terrain sur une période donnée, vous devrez peut-être payer une prime plus élevée pour maintenir votre couverture en place.

Les investisseurs qui comptent sur l’assurance-vie pour leurs besoins de retraite devraient penser à long terme: il faut parfois entre 10 et 20 ans pour constituer un compte d’une valeur substantielle. Une fois que votre solde est suffisamment important, vous pouvez utiliser votre police pour répondre à vos besoins personnels de plusieurs manières. Les ajouts libérés (PUA) sont un bon moyen d’augmenter le montant de la valeur de rachat dans une police à faible coût relatif et qui permet de maximiser le revenu de retraite ultérieurement.

Une possibilité consiste à effectuer des retraits périodiques. Tant que vous ne retirez pas plus que votre base - c'est-à-dire combien vous avez payé de primes - vous ne subirez pas de pression fiscale pour cela. Tout montant supplémentaire est soumis aux taux d'imposition ordinaires. Pour tenir l'IRS à distance, certaines personnes cessent d'effectuer des retraits dès qu'elles atteignent leur base. À partir de là, ils contractent un emprunt contre leur police, qui est généralement libre d’impôt.

Une autre option consiste à renoncer à votre police et à obtenir la valeur de rachat en une somme forfaitaire, moins les emprunts en cours. Mais il y a un inconvénient important: chaque fois que vous retirez de l'argent, vous réduisez le capital-décès de vos héritiers. Si vous contractez un emprunt avec votre contrat, vous devez le rembourser (avec intérêts) pour le reconstituer. Et si vous le rendez, vous perdrez probablement votre couverture.

Comparez cela à quelqu'un qui achète une police d'assurance vie temporaire beaucoup moins chère, qui n'a pas de fonction d'épargne, et investit la différence dans un IRA. Ils peuvent puiser dans leurs économies à tout moment après l’âge de 59 ans et demi, sans affecter l’assurance ou son versement en cas de décès. Et ils peuvent laisser le reste de leur solde aux membres de leur famille, ce qui n’est pas le cas de votre compte en espèces.

Une approche coûteuse?

Le coût le plus élevé des polices d’assurance-vie permanente est peut-être le plus gros problème. Premièrement, il y a les frais initiaux qui permettent de payer la commission de l'agent. Souvent, cela peut coûter la moitié de vos primes de première année. Par conséquent, il faut quelques années pour que votre compte à valeur monétaire commence réellement à croître.

De plus, les assurés sont généralement confrontés à des frais d’investissement élevés, souvent de l’ordre de 3% par an. En revanche, le ratio de dépense moyen de tous les fonds communs de placement en actions proposés à la vente est de 1, 25%. En investissant dans un IRA, vous éliminez ainsi cet inconvénient majeur.

Mais ce n'est pas tout. Vous devez également vous inquiéter des frais de rachat si votre police devient caduque au cours des premières années. Ainsi, vous perdrez non seulement votre capital décès, mais également une partie considérable de votre solde en espèces. Avec la plupart des polices, le montant de ces frais diminue progressivement sur plusieurs années, puis disparaît.

Toutefois, si vous vous engagez dans des stratégies à long terme, les polices d'assurance-vie permanentes conçues pour accumuler une valeur de rachat supplémentaire auront tendance à se stabiliser autour de la dixième année de la police. En outre, les liquidités s'accumulent tous les ans auparavant. Si vous résiliez le contrat, vous recevrez une remise en argent et ne récupérerez pas le montant total des primes que vous avez payées.

Différences Clés

Est-il donc logique d’utiliser l’assurance-vie comme un investissement? La réponse est absolument — dans certains cas limités. Par exemple, des particuliers plus riches créent parfois ce qu’on appelle une fiducie d’assurance vie irrévocable afin que leurs héritiers puissent éviter les impôts sur les successions. Techniquement, la fiducie paie les primes de la police d'assurance-vie, de sorte que la prestation de décès ne fait pas partie de la succession du membre de la famille décédé.

Au-delà de cela, l’assurance vie est parfois un choix raisonnable pour les investisseurs ordinaires qui ont maximisé leurs contributions 401 (k) et IRA admissibles. Mais même dans ce cas, il convient d’évaluer si les frais considérables compensent les avantages fiscaux potentiels.

Les agents gagnent beaucoup d’argent en faisant valoir que l’assurance vie est un excellent moyen d’épargner en vue de la retraite. Mais étant donné le coût considérable de ces politiques, il est probablement préférable d’acheter une police à faible coût et d’investir dans quelque chose de plus simple, comme un IRA.