Est-il temps d'acheter NVIDIA?

Les actions de NVIDIA Corporation (NVDA) ont enregistré des gains historiques en 2016 et 2017, devenant ainsi les leaders du marché après le boom des cryptomonnaies qui a entraîné les ventes de cartes graphiques haute performance. La tendance haussière pour NVIDIA s’est poursuivie pendant des mois après que bitcoin et ses cousins ​​se soient effondrés à des sommets insoutenables, générant de nouveaux sommets au plus haut jamais atteint en octobre, à 292, 76 $. Le stock a été réduit à néant depuis lors, enregistrant une baisse brutale dépassant 50%.

Heureusement, le calendrier est une bonne nouvelle pour les actionnaires malmenés, cette semaine marquant la dernière phase de la saison des ventes fiscales de fin d’année. Toute personne ayant acheté et détenu des actions dans un compte non retraité depuis mai 2017 a subi une perte en capital pouvant être déduite, jusqu'à 3 000 USD, de la facture d'impôt de l'année prochaine, ou déduite d'un gain en capital. Mieux encore, le solde négatif peut être intégré aux futures déclarations de revenus jusqu'à épuisement des pertes.

En outre, la semaine prochaine marque le début de l’effet de janvier, ce qui favorise les pressions acheteuses des performeurs battus de l’année précédente. Le marché pourrait ressentir cette transition dans le ruban positif de cette semaine, préparant ainsi la voie à une reprise des opérations de secours des semi-conducteurs. NVIDIA pourrait combler l’écart de novembre entre 170 $ et 200 $ en réponse à ce vent arrière ainsi qu’à des lectures techniques qui feront clignoter les signaux d’achat lorsque le titre clôturera au-dessus de 138 $.

Graphique à long terme (2011 - 2018)

Le titre a rebondi dans les 20 dollars en 2011 après avoir atteint son plus bas niveau en quatre chiffres en 2008, en quatre ans, et s'est inversé en une tendance baissière qui s'est terminée dans le bas de l'adolescence un an plus tard. Il a affiché une hausse modeste pendant trois ans, doublant son prix alors que de nombreuses valeurs technologiques ont décollé pour les stars. Le taux de variation des prix a augmenté en juillet 2015 avec l'entrée en vigueur du boom de la cryptographie, générant une avance verticale qui a atteint le chiffre à trois chiffres 18 mois plus tard.

Une correction de cinq mois a pris fin en avril 2017, générant une hausse rapide à 170 $, suivie d'une action sur les prix canalisée qui s'est poursuivie jusqu'au sommet d'octobre 2018. Le déclin qui a suivi s’est déroulé rapidement et sans avertissement, piégeant de nombreux actionnaires qui s’attendaient à un repli ordonné. La confiance des investisseurs s’est améliorée après que l’action a rebondi à 176 USD à la fin du mois, générant de nombreux appels à la baisse.

Les espoirs ont été anéantis par l'écart de 30 points le 16 novembre en réaction à une réduction importante des prévisions pour le quatrième trimestre, entraînant une baisse des capitulations qui a atteint son plus bas niveau en 19 mois plus tôt cette semaine. Les actions ont rebondi au cours des dernières sessions, mais se négocient toujours au-dessous du minimum de novembre à 133 $ après avoir échoué à maintenir ce niveau de soutien la semaine dernière. Cela permet aux ours de garder le contrôle de la situation lorsque nous basculons le calendrier en janvier.

Près d'un signal d'achat ">

Les lectures de force relative, ainsi que les indices de Fibonacci, suggèrent qu'il est presque temps d'acheter des actions NVIDIA. L'oscillateur mensuel de stochastique est passé dans une lecture de survente pour la première fois depuis 2012, tandis que l'indicateur hebdomadaire a été collé à ce niveau extrême depuis octobre. Cette puissante combinaison ne garantit pas un plancher intermédiaire, mais informe les acteurs du marché qu'il est temps de tirer parti des charts, en observant l'évolution des prix pour les indicateurs de niveau plancher.

Dans le même temps, la tendance à la hausse depuis 2015 s'est déroulée selon un schéma à cinq vagues d'Elliott, avec une cinquième vague canalisée (troisième vague impulsionnelle). Les grilles de Fibonacci qui s'étendent sur toute la structure de prix organisent l'action des prix tout en mettant en évidence les niveaux de support et de résistance cachés testés pendant la baisse. Cette vue montre la tendance baissière atteignant le retracement 0, 618 de la grille la plus longue après la suppression du support lors du retracement 0, 76 de la grille la plus courte.

Les deux niveaux marquent des cibles potentielles pour les inversions. Toutefois, les baissiers resteront en charge jusqu'à ce que le stock revienne au-dessus du niveau de .786 à 138 $, déclenchant ainsi un signal d'achat d'échec de défaillance pouvant soutenir une puissante vague de reprise. Cela représente seulement sept points de plus que le dernier cours de clôture. Les acteurs du marché intéressés par la détention du titre doivent donc porter une attention particulière à l'évolution des prix dès le début de 2019.

Le résultat final

Le stock de NVIDIA pourrait mettre un terme à son déclin furieux dans les prochaines semaines et entrer dans une phase de reprise à haut pourcentage.

Divulgation: Au moment de la publication, l'auteur ne détenait aucune position sur les titres susmentionnés.