Moyen terme
Le terme moyen terme désigne une période de détention d'actifs ou un horizon d'investissement de nature intermédiaire. La période exacte considérée à moyen terme dépend des préférences personnelles de l'investisseur, ainsi que de la classe d'actif considérée. Sur le marché des titres à revenu fixe, les obligations ayant une échéance de cinq à dix ans sont considérées comme des obligations à moyen terme. Un day trader qui occupe rarement des positions ouvertes du jour au lendemain peut considérer une action détenue pendant quelques semaines comme une position "à moyen terme", tandis qu'un investisseur à long terme peut définir une période de détention à moyen terme de un à trois ans. De même, les propriétaires peuvent considérer une période inférieure à 10 ans comme un horizon à moyen terme en matière immobilière.
Comprendre le moyen terme
Déterminer un horizon ou une durée d'investissement, est souvent basé sur l'intention derrière l'investissement plutôt que sur l'investissement lui-même, par exemple lorsque les fonds seront utilisés pour d'autres objectifs, ou si un résultat forfaitaire ou un flux de revenus constitue le résultat souhaité. Les termes les plus courants sont généralement considérés comme court, moyen et long.
Bien que le terme ne désigne pas nécessairement une durée spécifique, la plupart considèrent que toute durée inférieure à trois ans est de courte durée; de trois à dix ans à moyen terme; et tout ce qui dépasse les 10 ans sera à long terme. Étant donné que ces délais sont considérés comme flexibles, ce qui peut être un investissement à moyen terme pour une personne peut être considéré comme un investissement à long terme pour les autres, et inversement.
Tolérance au risque, taux de retour et durée des termes
La tolérance au risque d'un investisseur est fortement influencée par la durée de l'investissement - et la durée de l'investissement est souvent déterminée par l'utilisation à laquelle l'argent sera fait et à quel moment. Par exemple, si vous envisagez d’acheter une voiture dans les deux prochaines années, il est sage d’investir de manière prudente dans des outils tels que les comptes d’épargne classiques ou un CD assortis d’un délai raisonnable jusqu’à leur échéance. Étant donné que les fonds sont nécessaires rapidement, la volatilité sur les marchés à risque plus élevé peut en réalité empêcher votre objectif d'être atteint.
Les objectifs à plus long terme, tels que l’épargne-retraite dans les 20 ans qui suivent le départ à la retraite, peuvent généralement permettre de prendre plus de risques. Comme les fonds ne seront plus nécessaires avant un certain temps, le compte peut résister à certaines fluctuations du marché dans l’espoir d’obtenir des rendements plus élevés plus tôt. Lorsqu'une personne commence à se rapprocher de l'âge de la retraite, l'horizon temporel imparti peut passer de long terme à moyen terme, ce qui incite à opter pour des investissements plus conservateurs.
Les objectifs à moyen terme recherchent souvent un équilibre entre risque et rendement, étant plus conservateur que les investissements à long terme, mais plus tolérant au risque que les options à court terme. Les investissements à moyen terme peuvent inclure diverses obligations dont l’échéance est comprise entre trois et dix ans. Un portefeuille de placements à moyen terme pourrait également consacrer une partie du capital à des fonds de revenu, voire à des fonds de croissance, pour tenter de tirer parti du temps supplémentaire par rapport à un portefeuille à court terme dans lequel la préservation du capital est primordiale.
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