Microfinance
La microfinance, également appelée microcrédit, est un type de service bancaire fourni à des personnes ou des groupes sans emploi ou à faible revenu qui, autrement, n'auraient aucun autre accès aux services financiers. Alors que les institutions actives dans le secteur de la microfinance accordent le plus souvent des prêts - les microcrédits peuvent aller de 100 à 25 000 $ - de nombreuses banques offrent des services supplémentaires tels que des comptes chèques et des comptes d’épargne ainsi que des produits de microassurance. éducation financière et commerciale. La microfinance a pour objectif ultime de donner aux personnes démunies la possibilité de devenir autosuffisantes.
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Comprendre la microfinance
Les services de microfinance sont fournis aux personnes sans emploi ou à faible revenu car la plupart des personnes piégées dans la pauvreté ou disposant de ressources financières limitées ne disposent pas de revenus suffisants pour faire affaire avec les institutions financières traditionnelles. Bien qu'ils soient exclus des services bancaires, toutefois, ceux qui vivent avec à peine 2 dollars par jour tentent d'épargner, d'emprunter, d'obtenir un crédit ou une assurance et effectuent des paiements sur leurs dettes. Ainsi, beaucoup de pauvres se tournent généralement vers leur famille, leurs amis et même vers les usuriers (qui facturent souvent des taux d’intérêt exorbitants).
La microfinance permet aux personnes de contracter des prêts raisonnables pour petites entreprises en toute sécurité et conformément aux pratiques de prêt éthiques. Bien qu'elles existent dans le monde entier, la majorité des opérations de microfinancement ont lieu dans des pays en développement, tels que l'Ouganda, l'Indonésie, la Serbie et le Honduras. De nombreuses institutions de microfinance se concentrent sur l'aide aux femmes en particulier.
Points clés à retenir
- La microfinance est un service bancaire fourni à des personnes ou à des groupes de chômeurs ou à faibles revenus qui n'auraient autrement pas accès à des services financiers.
- cela permet aux gens de contracter des prêts raisonnables aux petites entreprises en toute sécurité et d'une manière compatible avec les pratiques de prêt éthiques.
- La majorité des opérations de microfinancement ont lieu dans des pays en développement, tels que l’Ouganda, l’Indonésie, la Serbie et le Honduras.
- Comme les prêteurs conventionnels, les microfinanciers perçoivent des intérêts sur les prêts et établissent des plans de remboursement spécifiques.
- La Banque mondiale estime que plus de 500 millions de personnes ont bénéficié d'opérations liées à la microfinance.
Comment fonctionne la microfinance
Les organismes de microfinancement soutiennent un grand nombre d'activités allant de la fourniture de services de base, tels que des comptes bancaires et des comptes d'épargne, au capital de démarrage pour les entrepreneurs de petites entreprises et aux programmes éducatifs qui enseignent les principes de l'investissement. Ces programmes peuvent mettre l’accent sur des compétences telles que la comptabilité, la gestion de la trésorerie et des compétences techniques ou professionnelles, telles que la comptabilité. Contrairement aux situations de financement classiques, dans lesquelles le prêteur tient principalement à ce que l'emprunteur dispose de suffisamment de garanties pour couvrir le prêt, de nombreuses organisations de microfinance s'attachent à aider les entrepreneurs à réussir.
Dans de nombreux cas, les personnes qui recherchent l'aide d'organisations de microfinance doivent d'abord suivre un cours élémentaire de gestion de l'argent. Les leçons traitent de la compréhension des taux d'intérêt, du concept de flux de trésorerie, du fonctionnement des accords de financement et des comptes d'épargne, de la budgétisation et de la gestion de la dette.
Une fois formés, les clients peuvent demander un prêt. Comme on le trouverait dans une banque traditionnelle, un agent de crédit aide les emprunteurs à présenter leurs demandes, supervise le processus de prêt et approuve les prêts. Le prêt type, qui ne dépasse parfois pas 100 dollars, peut sembler bien peu à certaines personnes dans les pays développés, mais pour de nombreuses personnes démunies, ce chiffre est souvent suffisant pour créer une entreprise ou exercer d'autres activités rentables.
Conditions du prêt de microfinance
À l'instar des prêteurs conventionnels, les microfinanciers doivent imputer des intérêts sur les prêts et mettent en place des plans de remboursement spécifiques avec des échéances régulières. Certains prêteurs exigent que les bénéficiaires de prêts mettent de côté une partie de leurs revenus dans un compte d'épargne, qui peut être utilisé comme assurance en cas de défaillance du client. Si l'emprunteur rembourse le prêt avec succès, il vient alors d'accumuler des économies supplémentaires.
Étant donné que de nombreux demandeurs ne peuvent offrir de garantie, les micro-prêteurs mettent souvent les emprunteurs en commun pour les protéger. Après avoir reçu un prêt, les bénéficiaires remboursent leurs dettes ensemble. Parce que le succès du programme dépend des contributions de chacun, cela crée une forme de pression des pairs qui peut aider à assurer le remboursement. Par exemple, si une personne éprouve des difficultés à utiliser son argent pour créer une entreprise, elle peut demander l'aide d'autres membres du groupe ou de l'agent de crédit. Par le biais du remboursement, les bénéficiaires de prêts commencent à développer de bons antécédents de crédit, ce qui leur permet d’obtenir des prêts plus importants à l’avenir.
Fait intéressant, bien que ces emprunteurs soient souvent qualifiés de très pauvres, les montants de remboursement sur les microcrédits sont souvent plus élevés que le taux de remboursement moyen sur les formes de financement plus conventionnelles. Par exemple, l’institution de microfinancement Opportunity International a annoncé des taux de remboursement d’environ 98, 9% en 2016.
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Histoire de la microfinance
La microfinance n'est pas un nouveau concept. De petites opérations existent depuis le 18ème siècle. Le premier cas de microcrédit est attribué au système de fonds de prêts irlandais, mis en place par Jonathan Swift, qui visait à améliorer les conditions de vie des citoyens irlandais appauvris. Sous sa forme moderne, le microfinancement est devenu populaire à grande échelle dans les années 1970.
La première organisation à avoir retenu l'attention est la Grameen Bank, créée en 1976 par Muhammad Yunus au Bangladesh. En plus d'offrir des prêts à ses clients, la Grameen Bank suggère également à ses clients de souscrire à ses "16 décisions", une liste de base des moyens permettant aux pauvres d'améliorer leur vie.
Les "16 décisions" abordent un large éventail de sujets allant de la demande d'arrêter la pratique de la distribution de la dot au mariage d'un couple à la préservation de l'eau potable. En 2006, le prix Nobel de la paix a été attribué à Yunus et à la Grameen Bank pour leurs efforts visant à développer le système de microfinance.
La société indienne SKS Microfinance dessert également un grand nombre de clients pauvres. Formé en 1998, il est devenu l'une des plus grandes opérations de microfinance au monde. SKS fonctionne de la même manière que la Grameen Bank, regroupant tous les emprunteurs en groupes de cinq membres travaillant ensemble pour assurer le remboursement de leurs emprunts.
Il existe d'autres opérations de microfinance dans le monde. Certaines grandes organisations travaillent en étroite collaboration avec la Banque mondiale, tandis que d’autres plus petits groupes opèrent dans différents pays. Certaines organisations permettent aux prêteurs de choisir exactement qui ils veulent soutenir, en catégorisant les emprunteurs selon des critères tels que le niveau de pauvreté, la région géographique et le type de petite entreprise.
D'autres sont très spécifiquement ciblés. En Ouganda, par exemple, certaines organisations cherchent à fournir aux femmes la capitale pour entreprendre des projets tels que la culture d’aubergines et l’ouverture de petits cafés. Certains groupes concentrent leurs efforts uniquement sur les entreprises dont le but est d’améliorer la communauté dans son ensemble par le biais d’initiatives telles que l’éducation, la formation professionnelle et l’amélioration de la qualité de l’environnement.
Avantages de la microfinance
La Banque mondiale estime que plus de 500 millions de personnes ont directement ou indirectement bénéficié d'activités liées à la microfinance. La Société financière internationale (SFI), qui fait partie du groupe plus vaste de la Banque mondiale, estime qu’à partir de 2014, plus de 130 millions de personnes ont directement bénéficié d’opérations liées à la microfinance. Cependant, ces opérations ne sont disponibles que pour environ 20% des trois milliards de personnes qualifiées parmi les pauvres du monde.
En plus de proposer des options de microfinancement, la SFI a contribué à la mise en place ou à l'amélioration de bureaux de renseignements en matière de crédit dans 30 pays en développement. Il a également préconisé l’adoption de lois pertinentes dans 33 pays régissant les activités financières.
Les avantages de la microfinance vont au-delà des effets directs de donner aux gens une source de capital. Les entrepreneurs qui créent des entreprises prospères créent à leur tour des emplois, des échanges et une amélioration économique globale au sein d'une communauté. Le renforcement du pouvoir des femmes en particulier, comme le font de nombreuses organisations de microfinance, peut renforcer la stabilité et la prospérité des familles.
La controverse à but lucratif
Bien qu'il existe d'innombrables réussites réconfortantes, allant de micro-entrepreneurs démarrant leur propre entreprise d'approvisionnement en eau en Tanzanie à un prêt de 1 500 dollars permettant à une famille d'ouvrir un restaurant-barbecue en Chine, aux immigrants aux États-Unis pouvant créer leur propre entreprise, la microfinance a parfois été critiquée.
Bien que les taux d’intérêt de la microfinance soient généralement plus bas que ceux des banques classiques, les critiques affirment que ces opérations rapportent beaucoup d’argent aux pauvres, d’autant plus que les institutions de microfinance à but lucratif, telles que BancoSol en Bolivie et SKS a commencé comme une organisation à but non lucratif (OSBL), mais est devenue à but lucratif en 2003.)
L'un des plus importants et des plus controversés est le Compartamos Banco du Mexique. La banque a été créée en 1990 en tant qu’organisation à but non lucratif. Cependant, 10 ans plus tard, la direction a décidé de transformer l’entreprise en une entreprise traditionnelle à but lucratif. En 2007, il a été introduit à la bourse mexicaine et son premier appel public à l'épargne a permis de recueillir plus de 400 millions de dollars. Comme la plupart des autres sociétés de microfinance, Compartamos Banco consent des prêts relativement peu importants, sert une clientèle essentiellement féminine et regroupe des emprunteurs en groupes.
La principale différence réside dans la manière dont il utilise les fonds nets générés par les intérêts et les remboursements. Comme toute entreprise publique, elle les distribue aux actionnaires. En revanche, les institutions à but non lucratif adoptent une attitude plus philanthropique en ce qui concerne les bénéfices, les utilisant pour augmenter le nombre de personnes qu’elles aident ou pour créer davantage de programmes. Outre Compartamos Banco, de nombreuses grandes institutions financières et autres grandes entreprises ont créé des départements de microfinance à but lucratif, notamment CitiGroup, Barclays et General Electric. D'autres sociétés ont créé des fonds communs de placement qui investissent principalement dans des entreprises de microfinance.
Compartamos Banco et ses homologues à but lucratif ont été critiqués par beaucoup, y compris le grand-père de la microfinance moderne lui-même, Muhammad Yunus. La crainte immédiate et pragmatique est que, par souci de gagner de l'argent, les grands banquiers de la microfinance factureront des taux d'intérêt plus élevés susceptibles de créer un piège de la dette pour les emprunteurs à faible revenu. Mais Yunus et d’autres ont également une préoccupation plus fondamentale: que le microcrédit soit une incitation à la réduction de la pauvreté et non au profit. De par leur nature même et leur obligation vis-à-vis des actionnaires, ces entreprises cotées en bourse vont à l'encontre de la mission initiale de la microfinance, consistant à aider les pauvres par-dessus tout.
En réponse, Compartamos et d'autres microfinanciers à but lucratif s'opposent à ce que la commercialisation leur permette de fonctionner plus efficacement et d'attirer plus de capital en attirant des investisseurs à la recherche de profit. Selon eux, en devenant une entreprise rentable, une banque de microfinance est en mesure d’étendre sa portée, offrant plus d’argent et davantage de prêts aux demandeurs à faible revenu. Pour l'instant, cependant, les microfinanciers caritatifs et commercialisés coexistent.
Autres préoccupations
Outre le clivage entre les entreprises de microfinance à but non lucratif et à but lucratif, d'autres critiques existent. Certains disent que les microcrédits individuels de 100 USD ne suffisent pas pour assurer l'indépendance des bénéficiaires, mais qu'ils obligent les bénéficiaires à exercer des métiers de subsistance ou à couvrir uniquement leurs besoins essentiels, tels que la nourriture et le logement.
Ces critiques maintiennent qu'une meilleure approche consiste à créer des emplois en construisant de nouvelles usines et en produisant de nouveaux produits. Ils citent les exemples de la Chine et de l’Inde, où le développement de grandes industries a permis de stabiliser l’emploi et d’augmenter les salaires, ce qui a aidé des millions de personnes à sortir des plus bas niveaux de pauvreté.
D'autres critiques ont affirmé que la présence de paiements d'intérêts, même faible, reste un fardeau. Malgré des taux de remboursement satisfaisants, il existe encore des emprunteurs qui ne peuvent ou ne veulent pas rembourser leurs emprunts en raison de l’échec de leurs projets, d’une catastrophe personnelle ou pour d’autres raisons. Cette dette supplémentaire peut donc rendre les bénéficiaires de microcrédit encore plus pauvres qu’au début.