Fonds Momentum
Un fonds momentum est un fonds d'investissement qui investit dans des sociétés en fonction de tendances actuelles telles que les bénéfices ou la fluctuation des prix. Les gestionnaires de ces fonds investissent dans des sociétés à dynamique positive et peuvent également court-circuiter des actions de sociétés à dynamique négative.
RENDRE LE FONDS Momentum
Les fonds Momentum peuvent être des investissements à rendement élevé, mais ils nécessitent un niveau de surveillance élevé, car les facteurs Momentum peuvent être à court terme, entraînant des changements de direction. Bien que les facteurs de momentum soient pris en compte dans tous les types de stratégies de placement actives, rares sont les fonds qui se concentrent exclusivement sur le seul moment décisif d’une entreprise.
Analyse de momentum
Les facteurs de momentum incluent de nombreuses caractéristiques de stock différentes. Les mouvements de prix, les revenus et les bénéfices sont parmi les plus courants. Dans le secteur des placements, un certain nombre d’indices Momentum ont été créés et sont largement utilisés par les fonds négociés en bourse (FNB) axés sur le momentum. Ces FNB prennent généralement en compte les rendements inférieurs à un an des actions dans un indice Momentum ciblé. Les indices momentum donnent également aux actions un score momentum en plus des rendements suivants. Ces scores d'élan peuvent être basés sur des caractéristiques fondamentales, telles que la valeur, la taille et la qualité. Les scores Momentum intègrent souvent l'analyse fondamentale dans les mesures de la valeur et de la qualité afin de fournir des données supplémentaires allant au-delà des simples performances. Certains fonds à orientation technique peuvent investir en fonction d’indicateurs techniques, tels que des cassures de prix par rapport aux niveaux historiques.
L'analyse Momentum met fortement l'accent sur le rendement du marché boursier. De nombreux fonds s'appuient sur les performances passées comme facteur principal d'inclusion. Ces fonds confortent l'idée selon laquelle les performances passées peuvent être un indicateur des rendements futurs d'une entreprise. Dans de nombreux cas, la performance positive est générée par le chiffre d’affaires positif et les bénéfices composés au fil du temps. Toutefois, les investisseurs peuvent être prudents vis-à-vis de ces fonds car ils peuvent être fortement corrélés aux risques systémiques et suivent souvent les rendements du marché.
Investir dans les fonds Momentum
Les fonds Momentum fondent leurs stratégies de placement sur de nombreux facteurs, il est donc important pour les investisseurs de bien comprendre la philosophie de placement et les risques du fonds. La plupart des fonds se concentrent principalement sur les performances passées d'une entreprise. Cette stratégie peut différer de celle des fonds de croissance populaires qui suivent également une dynamique de performance, mais mettent davantage l'accent sur les prévisions de revenus et de bénéfices futurs plutôt que sur les tendances de performance passées.
Les fonds momentum gérés activement font souvent l'objet d'un rééquilibrage trimestriel afin de garantir que les investissements du portefeuille reposent sur les évaluations de rendement historiques les plus récentes. La plupart des indices de moment passifs se rééquilibreront deux fois par an. Le rééquilibrage fréquent aide à maintenir la stratégie alignée sur son objectif. Ainsi, ces fonds ont généralement un taux de rotation élevé et profitent souvent des gains de mouvements de prix à court terme.
Le Fonds Momentum Style AQR Large Cap est l'un des fonds momentum les plus populaires offerts sous forme de fonds communs de placement. De nombreux autres fonds momentanés existent également dans les véhicules FNB, tels que le FNB iShares Edge MSCI USA Momentum Factor, le FNB SPDR Russell 1000 Momentum Focus, le fonds Invesco S & P Momentum Momentum, le USAA MSCI USA Valeur Momentum Blend Index et le USAA MSCI International Value Momentum Indice de mélange ETF.
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