Nominal
Nominal est un terme financier courant dans plusieurs contextes différents. Dans le premier cas, cela signifie très petit ou très inférieur à la valeur ou au coût réel. En finance, cet adjectif modifie des mots tels que des frais ou des charges. Des frais nominaux sont inférieurs au prix du service fourni ou vraisemblablement faciles à payer pour un consommateur, ou des frais suffisamment limités pour ne pas avoir d’impact significatif sur vos finances.
En finance et économie, nominal peut également désigner un taux non ajusté ou le changement de valeur. Lors de la définition d'éléments comme le produit intérieur brut (PIB) ou les taux d'intérêt, les valeurs nominales indiquent un chiffre non corrigé des variations saisonnières, de l'inflation, de la composition des intérêts et d'autres modificateurs. Dans cette utilisation, nominal montre le contraste avec les statistiques économiques "réelles" qui apportent de tels ajustements ou modifications aux résultats.
Comme un chiffre nominal traitera de la valeur non ajustée d’une étude, il est préférable de ne pas l’utiliser comme chiffre comparatif. Prenons quelqu'un qui a 100 dollars en 1950 contre 100 dollars en 2018. Bien que les deux puissent avoir 100 dollars - la valeur nominale - la valeur réelle n'est pas la même, car elle ne prend pas en compte l'inflation.
La valeur nominale d'un actif peut également signifier sa valeur nominale. Par exemple, une obligation d’une valeur nominale de 1 000 $ a une valeur nominale de 1 000 $.
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Nominal vs Réel
Le terme réel, par opposition à nominal, exprime la valeur de quelque chose après avoir ajusté divers facteurs pour créer une mesure plus précise. Par exemple, la différence entre le PIB nominal et le PIB réel réside dans le fait que le PIB nominal mesure la production économique d'un pays à l'aide des prix du marché actuels et que le PIB réel prend en compte l'inflation pour créer une mesure plus précise.
Points clés à retenir
- Nominal est un terme financier qui a plusieurs contextes différents.
- Cela peut signifier une valeur faible ou très inférieure à la valeur réelle ou au coût, tels que des frais nominaux.
- Nominal fait également référence à un taux non ajusté, tel que les taux d’intérêt ou le PIB.
Taux de rendement nominal vs réel
Le taux de rendement (RoR) est le montant qu'un investisseur gagne sur un investissement. Alors que le taux de rendement nominal reflète les bénéfices de l'investisseur sous forme de pourcentage de l'investissement initial, le taux réel tient compte de l'inflation. En conséquence, le taux réel donne une évaluation plus précise du pouvoir d'achat réel des bénéfices de l'investisseur.
Par exemple, imaginons que vous achetiez un stock de 10 000 dollars et que vous le vendiez l'année suivante à 11 000 dollars. Votre taux de rendement nominal est de 10%. Toutefois, pour obtenir une image plus précise de votre rendement réel, ce taux doit être ajusté en fonction de l'inflation, car le pouvoir d'achat de votre argent a probablement changé au cours de la même année. Par conséquent, si l'inflation pour cette année est de 4%, le taux de rendement réel n'est que de 6% ou le taux de rendement nominal moins le taux d'inflation.
Taux d'intérêt nominaux et réels
A l'instar de la différence entre les taux de rendement nominal et réel, la différence entre les taux d'intérêt nominaux et réels réside dans le fait que ces derniers sont corrigés de l'inflation. Toutefois, en termes d’intérêts, le taux nominal contraste également avec le taux de pourcentage annuel (APR) et le rendement en pourcentage annuel (APY). Dans le cas de APY, le taux nominal ou indiqué est le taux annoncé par le prêteur et le taux d'intérêt de base que le consommateur paie pour le prêt.
D'autre part, APR prend en compte les frais et autres coûts associés au prêt et calcule le taux d'intérêt en tenant compte de ces facteurs. Par exemple, imaginons qu'un emprunteur contracte un prêt de 1 000 dollars avec un taux d’intérêt nominal de 5%, mais qu’il paye également des frais d’origine de 100 dollars. Au cours de la première année du prêt, il devra payer 50 $ d’intérêts. Toutefois, lorsque nous tenons compte des frais d’origine, il paie 150 $ en frais et intérêts. Ce montant total des frais équivaut à un APR de 15%. Inversement, APY prend en compte les frais et l’effet de la composition pour donner à l’emprunteur une image encore plus précise de son taux d’intérêt.
Exemple du monde réel
Selon ING, l'indice des prix à la consommation (IPC) présentait quelques risques à la hausse lorsque la Banque de Russie a décidé de maintenir le taux directeur à 7, 75%, ce qui a légèrement amélioré les perspectives de l'IPC YE19 à environ 5, 0%. L'un des risques à la hausse était le "ralentissement de la croissance de l'épargne des ménages ramenée à 5-7% sur une année en valeur nominale, dans la foulée d'une accélération de la croissance des prêts aux particuliers à 23% sur une année indiquant une pression sur le taux d'épargne".
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