Gestion privée contre gestion de patrimoine: quelle est la différence?

La banque privée et la gestion de patrimoine sont des termes qui se chevauchent. Cependant, les services financiers offerts par les banques privées et par la gestion de patrimoine diffèrent légèrement.

La gestion de patrimoine est une catégorie plus large qui implique l'optimisation du portefeuille d'un client, en tenant compte de son aversion pour le risque ou de sa tolérance au risque, et en investissant des actifs financiers selon ses plans et objectifs. La gestion de patrimoine peut être pratiquée sur un portefeuille de toute taille, bien que, comme son nom l’indique, elle soit orientée vers les mieux nantis. La banque privée, en comparaison, fait généralement référence à une solution d’enveloppe destinée aux particuliers fortunés, dans laquelle une institution financière publique ou privée emploie des membres du personnel pour offrir aux clients fortunés une gestion personnalisée de leurs finances.

Banque privée

En termes généraux, la banque privée fait appel à des institutions financières qui fournissent des services de gestion financière aux HNWI. Dans certains cas, une personne peut être en mesure d’obtenir ces services avec des actifs inférieurs à 100 000 dollars, mais la plupart des banques privées (ou divisions de banques privées) fixent un seuil d’au moins six chiffres. La banque privée a tendance à être exclusive et est réservée aux clients disposant d’importantes sommes d’argent liquide et d’autres actifs à déposer dans des comptes et à investir.

La banque privée fournit des conseils en matière d’investissement et vise à traiter de la situation financière de chaque client. Les services de banque privée aident généralement les clients à protéger et à maintenir leurs actifs. Les employés désignés pour aider chaque client à fournir des solutions de financement personnalisées. Ces employés aident également les clients à planifier leur épargne en vue de leur retraite et à structurer leurs plans en vue de transmettre le patrimoine accumulé aux membres de la famille ou aux autres bénéficiaires indiqués.

Il existe des banques de consommation de toutes tailles avec des divisions de banque privée. Ces divisions offrent des avantages considérables aux HNWI pour les obtenir en tant que clients. Les clients de la banque privée titulaires de grands comptes bénéficient généralement de taux avantageux et d'un service de type conciergerie, leur garantissant un accès instantané aux employés travaillant avec leurs comptes. Les clients de la banque privée n'ont jamais à faire la queue ou à utiliser un guichet pour des services. Un client de banque privée peut contacter le conseiller principal travaillant avec son compte et effectuer à peu près toutes les transactions, de l’encaissement d’un chèque au transfert de grosses sommes d’argent d’un compte à un autre.

Ces avantages font tous partie du plan de l'établissement financier visant à générer des avantages financiers. Les banques recherchent des clients fortunés parce que leurs activités génèrent des sommes d’argent importantes pour la banque, garantissent la continuité des opérations et créent de nouvelles affaires. Les clients de la banque privée, en particulier les très fortunés, discutent du traitement spécialisé et élitiste qu’ils reçoivent avec d’autres personnes fortunées. Ce sont de nouveaux clients potentiels. Souvent, ces nouveaux clients potentiels sont mentionnés aux divisions de banque privée par les clients actuels. Les divisions envoient ensuite des invitations à des clients potentiels et acquièrent souvent leurs comptes par le biais de telles invitations.

Les divisions de banque privée trouvent également de nouveaux clients en complétant leurs activités de prêt habituelles. Les banques peuvent accéder aux déclarations de revenus et autres documents personnels et découvrir d’autres clients potentiels grâce à ces informations. Des invitations sont également adressées à ces personnes et souvent les divisions de banque privée acquièrent ainsi une clientèle.

Les banques établissent une distinction entre les individus poursuivis et contactés afin de devenir des clients potentiels. Cette hiérarchie se situe à différents endroits pour différentes institutions. Le marché à forte densité de population est la principale cible, à savoir les personnes ayant un actif investissable supérieur à 250 000 $. Certaines banques ont placé la barre plus haute, en ciblant uniquement les personnes disposant d'un minimum d'actifs pouvant être investis par millions.

Les clients qui utilisent des services de banque privée paient pour le traitement spécialisé qu’ils reçoivent. La banque utilisée par les clients fortunés a la garantie de disposer d’un important volume d’argent à prêter et à utiliser, sous la forme de soldes importants sur son compte courant. La banque tire également profit des frais d’intérêts plus élevés des prêts hypothécaires plus importants et des prêts aux entreprises contractés par des clients fortunés. Le véritable facteur financier de ces banques, cependant, est le pourcentage de gains sur les actifs sous gestion (AUM), qui est généralement assez élevé avec les HNWI. Le fait d'imposer des frais, même minimes, pour des services impliquant des sommes d'argent considérables génère un revenu substantiel pour la banque.

Les traitements spécialisés dispensés par les divisions de banque privée ne peuvent toutefois pas complètement masquer certains des inconvénients. Le taux de rotation dans les banques a tendance à être élevé. Un client peut avoir noué une relation avec un employé gérant son compte puis, le mois suivant, cet employé est parti et remplacé par une personne que le client ne connaît probablement pas. L'expérience du client avec le nouvel employé peut être ou ne pas être ce qu'il recherche, et de nombreuses divisions de banque privée perdent des clients à cause de cela.

Ces divisions peuvent offrir de nombreux services, mais elles peuvent ne pas être maîtrisées par tous. Les banques ne sont pas des experts en tout. Par conséquent, le niveau d’expertise dont dispose le client sera probablement inférieur à celui qu’il avait utilisé un spécialiste dans un domaine particulier. Enfin, les banquiers privés sont payés par la banque, leur principale fidélité est donc envers leur employeur et non envers leurs clients.

Gestion de patrimoine

La gestion de fortune privée implique généralement des conseils et la réalisation d’investissements pour le compte de clients fortunés. Les entreprises spécialisées dans ces pratiques constituent la principale source d'informations pour les clients souhaitant investir dans divers fonds et actions. Les conseillers en gestion de patrimoine aident également à la planification financière, à la gestion de portefeuilles de clients et à la fourniture de divers autres services financiers en rapport avec les choix de financement privé d'un client.

Les services de gestion de patrimoine privés sont fournis par de grandes institutions financières, telles que Goldman Sachs, mais ils peuvent également être fournis par des conseillers financiers indépendants ou des gestionnaires de portefeuille disposant de plusieurs licences pour offrir plusieurs services et qui s'adressent aux clients fortunés.

Un conseiller en gestion de patrimoine s'asseoit en tête-à-tête avec chaque client et discute des objectifs, des niveaux de confort avec le risque et de toute autre stipulation ou restriction que le client peut avoir en ce qui concerne l'investissement de son actif. Le conseiller en gestion de patrimoine élabore ensuite une stratégie de placement qui intègre toutes les informations obtenues du client pour l’aider à atteindre ses objectifs. Le conseiller continue de gérer les fonds du client et utilise des produits de placement qui correspondent aux stipulations du client.

Les conseillers en gestion de patrimoine ne peuvent pas toujours offrir à leurs clients les mêmes services spécialisés et de type conciergerie que ceux proposés par la banque privée. Cependant, dans la plupart des cas, ces conseillers financiers passent beaucoup de temps avec leurs clients. Ces conseillers ne peuvent pas non plus ouvrir de comptes bancaires pour les clients, mais ils peuvent les aider à déterminer le type de compte à ouvrir dans la banque de leur choix.

Différences Clés

La principale différence entre la banque privée et la gestion de patrimoine réside dans le fait que la banque privée ne traite pas toujours avec l'investissement. Le personnel des banques privées peut offrir aux clients des conseils sur certaines options d’investissement, mais toutes les banques ne participeront pas au processus même d’investissement des actifs pour leurs clients. La plupart des clients qui utilisent des services de banque privée ouvrent des comptes de dépôt d’un type ou d’un autre.

Les employés en gestion de patrimoine, y compris les conseillers financiers, conseillent les clients pour les aider à améliorer leur situation financière et les aident à investir dans des actifs dans le but de générer des rendements élevés.

En général, la banque privée peut s’étendre à la gestion de patrimoine, mais les sociétés de gestion de patrimoine ne peuvent fournir à leurs clients des services de banque privée.

Points clés à retenir

• La banque privée consiste à fournir des services de gestion financière aux HNWI.
• La banque privée fournit des conseils en matière d’investissement et vise à traiter de la situation financière de chaque client.
• La gestion de patrimoine implique généralement des conseils et la réalisation d’investissements pour le compte de clients fortunés.