Taux d'épargne
Un taux d'épargne est le montant d'argent, exprimé en pourcentage ou en ratio, qu'une personne déduit de son revenu personnel disponible pour le mettre de côté ou pour sa retraite. Les fonds accumulés sont généralement investis dans des placements à très faible risque (en fonction de divers facteurs, tels que le délai de retraite prévu), comme un fonds du marché monétaire ou un compte individuel de retraite (IRA) composé de fonds communs de placement non agressifs, d'actions, et des liens.
Taux d'épargne en panne
Depuis des années, le taux d'épargne aux États-Unis a diminué. Dans les années 1970 et 1980, les taux d'épargne personnelle se situaient dans une fourchette de 5 à 7%, mais ont chuté de 1 à 3% au XXIe siècle. Le taux d'épargne a augmenté aux États-Unis à partir de 2008 avec le début de la récession, atteignant 8%, mais il a redescendu, poursuivant la tendance globalement négative de l'épargne dans l'économie américaine. En mars 2018, le taux d'épargne aux États-Unis était de 3, 1%. Depuis que la Réserve fédérale américaine a commencé à surveiller le taux d'épargne aux États-Unis, le taux le plus élevé était de 17% en mai 1975. En revanche, le taux d'épargne chinois est d'environ 30%.
Qu'est-ce qui affecte le «taux d'épargne»?
Le taux d'épargne moyen national est souvent déterminé par la manière dont une culture donnée considère la dette, valorise les biens et la structure d'une économie. Les économies orientées vers la consommation ont des taux d'épargne plus bas; aux États-Unis, la consommation représente environ 75% de l'économie. Des économies comme celle de la Chine, qui est davantage axée sur l'investissement, ont des taux d'épargne plus élevés. Les taux d'épargne ont tendance à baisser à mesure que les populations vieillissent et dépensent leurs économies plutôt que de les augmenter. Les taux d'épargne sont affectés par la croissance des salaires ainsi que par les politiques de taux d'intérêt des banques centrales. L’augmentation de la richesse, l’accès au crédit et l’augmentation de la productivité du travail sont d’autres facteurs qui font baisser les taux d’épargne.
Le taux d'épargne et l'économie
Des études ont montré que des facteurs économiques peuvent avoir un effet significatif sur le taux d'épargne américain. Par exemple, les taux d'intérêt peuvent avoir une corrélation positive avec le taux d'épargne. Cela est dû au fait que, à mesure que les ménages le perçoivent, ils peuvent en avoir plus dans l’avenir que dans le présent et choisissent de dépenser moins, phénomène appelé «effet de substitution». Un autre principe, l’effet «revenu», montre que des taux d’intérêt plus bas promettent moins de revenus provenant de l’épargne, réduisant ainsi les incitations à épargner et stimulant la consommation. Les économistes estiment que des taux d’intérêt plus élevés entraînent une consommation globale plus faible et des économies plus importantes, car l’effet de substitution l'emporte sur l'effet de revenu.
«Taux d'épargne» et revenu
Le niveau de revenu joue également un rôle important dans la détermination des taux d’épargne. Il existe une relation positive entre le DPG par habitant et l'épargne, les personnes à faible revenu consacrant la majeure partie de leur argent aux produits de première nécessité et les personnes plus riches achetant des articles de luxe tout en bénéficiant d'un taux d'épargne élevé. La relation ne continue toutefois pas à la hausse indéfiniment et tend à se stabiliser.
La théorie de l'équivalence ricardienne affirme que l'épargne privée a tendance à augmenter à mesure que l'épargne publique diminue. Par conséquent, l'augmentation de la dette publique encouragera les particuliers à dépenser moins et à économiser davantage alors qu'ils se préparent à une augmentation éventuelle des impôts pour financer la dette.
Calcul du «taux d'épargne»
Le taux d'épargne est le rapport entre l'épargne personnelle et le revenu personnel disponible et peut être calculé pour une économie dans son ensemble ou au niveau personnel. La Réserve fédérale définit le revenu disponible comme toutes les sources de revenu moins l'impôt que vous payez sur ce revenu. Votre épargne correspond au revenu disponible moins les dépenses, telles que les paiements par carte de crédit et les factures de services publics. En utilisant cette approche, s'il vous reste 30 000 $ après impôt (revenu disponible) et que vous dépensez 24 000 $ en dépenses, vos économies sont de 6 000 $. En divisant l'épargne par votre revenu disponible, vous obtenez un taux d'épargne de 20% (6 000 $ / 30 000 $ x 100).
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.