Signal de vente
Un signal de vente est une condition ou un niveau mesurable auquel un investisseur est alerté pour vendre un investissement spécifié. Les signaux de vente peuvent être générés à l'aide de diverses méthodes, telles qu'un pourcentage prédéterminé de baisse de la valeur de l'actif, un indicateur technique, un changement fondamental de l'actif ou un stop-loss de suivi. Le signal de vente peut fermer automatiquement la transaction, comme dans le cas d'un ordre stop-loss, ou l'investisseur / opérateur peut être amené à fermer manuellement la position après avoir reçu le signal de vente de sa méthode / stratégie.
Points clés à retenir
- Un signal de vente est tout ce qui alerte un opérateur pour vendre un actif.
- Les signaux de vente sont généralement basés sur une analyse fondamentale ou technique.
- Les signaux de vente peuvent être automatisés, comme avec un ordre stop-loss, ou le signal de vente peut uniquement alerter le commerçant de la vente, puis il met en œuvre l'ordre de vente manuellement.
Comprendre le signal de vente
Les signaux de vente peuvent être générés à partir de diverses méthodes de signalisation. Ils sont utilisés par tous les types d’investisseurs et de traders, des day traders aux investisseurs à long terme. Les analystes fondamentaux génèrent des signaux de vente lorsque la valeur fondamentale d’un titre atteint un certain niveau. Le signal de vente pourrait être basé sur des fondamentaux atteignant des niveaux historiquement élevés, ou parce qu'ils commencent à décliner.
Les analystes techniques utiliseront des techniques de cartographie pour générer des signaux de vente basés sur des schémas techniques et des indicateurs. Par exemple, si un actif tombe en dessous d'un niveau de support, le technicien technique peut voir cela comme un signal de vente. Si un actif tombe en dessous d'un certain seuil sur un indicateur technique, ou devient surachat et commence à baisser, ou tombe en dessous d'une moyenne mobile, ceux-ci pourraient tous être utilisés comme signaux de vente potentiels.
D'autres investisseurs peuvent simplement suivre le marché pour les signaux de vente, vendant lorsque les principaux indices subissent une vente massive.
Quel que soit le type de méthodologie utilisé, de nombreux investisseurs auront un niveau prédéterminé identifié comme un signal de vente. Les signaux de vente peuvent être développés dès le début d'un investissement et ce niveau peut être ajusté avec le temps, en fonction de l'évolution des conditions. Le signal de vente peut également être établi pendant la durée d'un investissement au fur et à mesure de l'évolution de la situation ou de l'évolution des niveaux de tolérance au risque.
Les ordres stop-loss sont l’un des meilleurs moyens de mettre en œuvre une atténuation des risques et de gérer les pertes potentielles. Les investisseurs peuvent facilement ajuster les niveaux de prix des ordres stop-loss si le niveau du signal de vente change avec le temps.
Signaux de vente fondamentaux
Les analystes fondamentaux construisent des modèles financiers pour l'évaluation d'un actif en fonction de certaines variables. Les analystes fondamentaux peuvent utiliser des flux de trésorerie actualisés, qui utilisent une ventilation des bénéfices et des flux de trésorerie disponibles de l'entreprise pour générer une valorisation de marché par le biais d'actualisation. Cette méthodologie est généralement conçue pour générer une plage de valeurs pour une sécurité en utilisant différentes hypothèses. Ainsi, divers scénarios et hypothèses peuvent générer des fourchettes de niveaux de prix pour lesquelles un analyste estime qu’il est préférable d’acheter ou de vendre un titre.
Les analystes peuvent également utiliser d'autres paramètres et métriques pouvant conduire à un signal de vente. La signalisation de dette peut, par exemple, générer un signal de vente lorsque le total de la dette par rapport aux actifs d’une entreprise dépasse un certain seuil.
D'autres investisseurs peuvent vendre lorsque la croissance des bénéfices commence à diminuer ou lorsque le ratio cours / bénéfice (P / E) atteint un niveau qui ne justifie pas les perspectives de bénéfices futurs.
Analyse technique Vendre des signaux
Les analystes techniques se concentreront sur les modèles de cartographie et les outils techniques permettant d’émettre des alertes de vente.
Certains traders peuvent surveiller une baisse en dessous d'une ligne de tendance favorable pour générer un signal de vente. D'autres peuvent vendre en force, choisissant de sortir lorsque le prix est à la hausse de façon agressive. Les modèles de graphique, tels que les triangles et les modèles de tête et épaules, ont leurs propres signaux de vente. Chaque modèle a un objectif de profit permettant de gagner des bénéfices sur des transactions rentables et un niveau de stop-perte permettant de réduire les pertes si la transaction ne fonctionne pas.
Les indicateurs techniques sont également utilisés pour générer des signaux de vente. Un trader peut surveiller les crossovers indicateurs, tels que les crossings MACD ou les croisements de moyenne mobile à court terme inférieurs à une moyenne mobile à plus long terme. Un commerçant peut également utiliser des niveaux sur un indicateur pour signaler une sortie, par exemple lorsque l'indice de force relative (RSI) tombe au-dessous de 30 ou monte au-dessus de 80 mais tombe ensuite en dessous.
Exemple de signal de vente sur le marché boursier
Supposons qu'un commerçant s'appuie fortement sur la moyenne mobile à 100 jours (MA) dans le cadre de sa stratégie de négociation. Ils aiment acheter quand un stock haussier touche le MA de 100 jours mais ne tombe pas plus de quelques pour cent en dessous. Quand le prix commence à augmenter, ils achètent auprès du MA. Si le prix baisse à travers le MA et continue de chuter, ils ne font rien.
S'ils sont dans un commerce long, ils vendent si le prix tombe plus de 4% en dessous de la MA.
Voici un exemple d'application de ces règles dans le stock Apple (APPL).
Lorsque le cours entame sa tendance haussière, il teste la moyenne mobile sur 100 jours, mais commence rapidement à augmenter, ce qui génère un signal d'achat. Lors des deux tests suivants, le prix passe légèrement en dessous de la MA, mais pas du seuil de 4% (ou plus) requis pour générer un signal de vente. Le commerçant peut maintenir sa position ou y ajouter des éléments à ces moments-là.
Lors du prochain test, le prix tombe en dessous de l'AM de plus de 4%, ce qui provoque un signal de vente et le trader quitte sa position.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.