Série 31
La série 31 est une licence d’examen et de valeurs mobilières habilitant le titulaire à vendre des fonds à terme gérés ou à superviser ces activités. Il certifie également les personnes souhaitant recevoir des commissions de suivi sur des sociétés en commandite de produits de base, des comptes gérés ou des pools de produits de base, conformément aux recommandations de Commodity Trading Advisors (CTA).
L’examen de la série 31 est un examen de la National Futures Association (NFA), administré par l’autorité de réglementation du secteur financier (FINRA). Également appelé Examen des fonds gérés pour les contrats à terme, il couvre des sujets tels que les règles, les réglementations et les responsabilités relatives au secteur des contrats à terme.
Série 31 Structure
L'examen de la série 31 comprend 45 questions à choix multiples que les candidats ont 60 minutes pour répondre. Un score de réussite est de 70%. Les candidats doivent être enregistrés auprès de la FINRA pour pouvoir passer le test. Le coût de l'examen est de 85 $.
Série 31 Exigences
Une personne peut utiliser une série 31 si elle répond aux critères suivants:
- Ils sont inscrits auprès de la FINRA en tant que représentant général des valeurs auprès d'une société membre de la FINRA;
- La société membre de la FINRA est également une société membre de la NFA FCM (négociant en commission de contrats à terme) ou de l'IB (courtier introducteur) ou un candidat à l'adhésion à la NFA FCM ou à l'IB et sponsorise la personne pour l'enregistrement de son compte AP; et
- La personne va limiter les activités à terme pour le compte de cette société parrainante NFA / FINRA afin de solliciter des fonds, des valeurs ou des biens pour la participation à un groupe de produits, en sollicitant des comptes discrétionnaires gérés par des agents de contrôle ou des personnes supervisant les mêmes activités limitées.
Série 31
La série 31 couvre les principaux domaines suivants:
- Connaissance générale du marché: comprend la définition et l’importance des marges, des contrats à terme et futurs, des limites de prince, des taux d’intérêt ouverts, des contrats de compensation, des mécanismes de «marquage à la valeur du marché», de négociation, de spreads, de base, de couverture, de courbe de effet de levier et volatilité des prix.
- Réglementation générale: Réclamations et sentences arbitrales, procédure disciplinaire NFA, règle de conformité NFA 2-9 (supervision des employés), «participant qualifié admissible», conditions d'enregistrement, négociation sur les marchés étrangers, livres et registres à tenir.
- Réglementations CPO / CTA: Rapports aux clients, dispenses d'inscription, enregistrements à conserver, sociétés en commandite, acceptation des fonds des clients.
- Documents d'information relatifs au CPO / CTA: frais de gestion et d'intéressement, historique de performance, conflits d'intérêts, durée pendant laquelle un CPO (opérateur de pool de produit) ou un CTA peut utiliser un document d'information, unités de pool achetées par les mandants, déclarations, contextes commerciaux des principaux, NFA examen du document avant utilisation et divulgation des mesures disciplinaires.
- Règle de connaissance de votre client: Informations client requises et divulgation des risques.
- Informations à fournir par les CPO et les CTA requises pour les frais initiaux: Informations à fournir sur les frais initiaux et les dépenses, ainsi que sur l’effet des frais initiaux et des frais d’organisation sur la performance nette.
- Matériel promotionnel (règle de conformité 2-29): définition du matériel promotionnel, présentations de vente normalisées, utilisation d'un cabinet de conseil ou de publicité tiers, réimpressions d'articles de publications de l'industrie, conservation de matériel promotionnel, performances passées, résultats de négociation hypothétiques, rédaction procédures pour le matériel promotionnel et contrôle par le superviseur du matériel promotionnel.
Pour plus de détails, voir le plan d'étude de la série 31 de la NFA.
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