Investisseur sophistiqué
Un investisseur averti est une classification d’investisseur désignant une personne disposant de capitaux, d’expérience et d’une valeur nette suffisante pour s’engager dans des types plus avancés d’occasions de placement.
Points clés à retenir
- Les investisseurs avertis sont des investisseurs qui ont une grande fortune et une vaste expérience des marchés financiers.
- Il n’existe pas de définition correcte de l’investisseur averti, qui varie selon les pays et les circonstances.
Comprendre les investisseurs sophistiqués
Un investisseur averti est un investisseur fortuné qui est réputé avoir une expérience approfondie et une connaissance du marché qui les rend éligibles à certains avantages et opportunités.
Bien que le terme soit parfois employé vaguement pour décrire un investisseur ayant fait preuve de perspicacité, de perspicacité et de succès sur le marché, il existe des définitions juridiques spécifiques qui déterminent ce qui constitue un investisseur sophistiqué ou accrédité, et ces définitions varient d’un pays à l’autre.
En raison de leur valeur nette et de leur tranche de revenu plus élevée, un investisseur averti devient éligible à certaines opportunités d'investissement non disponibles pour d'autres catégories d'investisseurs, telles que les titres antérieurs à l'introduction en bourse et, dans certains cas, les fonds spéculatifs. De manière générale, les investisseurs avertis sont considérés comme des personnes qui n'auront pas besoin de liquider leurs actifs de placement à court terme et peuvent même subir une perte de leur investissement sans nuire à leur valeur nette globale.
Les analystes veillent à avertir qu'un investisseur qualifié pour une accréditation sophistiquée n'est pas à l'abri de mauvais choix d'investissement ni d'être induit en erreur par des transactions louche, citant souvent les investisseurs à valeur élevée qui ont perdu d'importantes sommes lors de la crise financière des prêts hypothécaires à risque de 2008.
Investisseurs sophistiqués et investisseurs qualifiés
Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) définit les règles en vertu desquelles une entreprise peut proposer des offres privées dans la réglementation D. Ces règles incluent des classifications pour les investisseurs avertis et accrédités.
Dans la règle 506 (b) de la règle D, par exemple, les offres privées sont limitées à un nombre illimité d’investisseurs qualifiés et à un nombre limité d’investisseurs avertis non accrédités, définis comme des investisseurs disposant de connaissances et d’une expérience suffisantes en matière financière et commerciale pour pouvoir: capables d'évaluer les avantages et les risques d'un investissement potentiel.
La règle 501 de la règle D indique que, pour être un investisseur qualifié, un particulier doit avoir une valeur nette de plus de 1 million de dollars, compte non tenu de la valeur de sa résidence principale, ou respecter certains référentiels de revenu annuel. Les personnes qui gagnent plus de 200 000 dollars par an pendant deux ans et qui espèrent continuer à le faire sont considérées comme des investisseurs qualifiés. Les personnes mariées peuvent être considérées comme accréditées si leur revenu combiné est d’au moins 300 000 dollars par an.
En vertu de cette règle, d'autres entités peuvent également être considérées comme des investisseurs qualifiés, y compris des banques et des sociétés d'assurance, ainsi que des sociétés, des organismes de bienfaisance, des fiducies et des régimes d'avantages sociaux dont les actifs dépassent 5 millions de dollars.
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