Volatilité stochastique (SV)

Que signifie la volatilité stochastique?

La volatilité stochastique fait référence au fait que la volatilité des prix des actifs n'est pas constante, comme supposé dans le modèle d'évaluation des options de Black Scholes. La modélisation de la volatilité stochastique tente de résoudre ce problème avec Black Scholes en permettant à la volatilité de varier dans le temps.

Le mot "stochastique" se réfère à quelque chose qui est déterminé aléatoirement et peut ne pas être prédit avec précision. Dans le contexte de la modélisation stochastique, il fait référence aux valeurs successives d'une variable aléatoire qui ne sont pas indépendantes. Des exemples de modèles de volatilité stochastique comprennent le modèle de Heston, le modèle SABR et le modèle GARCH.

Comprendre la volatilité stochastique (SV)

Les modèles de volatilité stochastique pour les options ont été élaborés pour répondre à la nécessité de modifier le modèle de Black Scholes pour la détermination du prix des options, qui n'a pas réussi à prendre en compte la volatilité du prix du titre sous-jacent. Le modèle Black Scholes supposait que la volatilité du titre sous-jacent était constante, tandis que les modèles de volatilité stochastique prennent en compte le fait que la volatilité des prix du titre sous-jacent fluctue. La modélisation de la volatilité stochastique considère la volatilité des prix comme une variable aléatoire. Le fait de permettre au prix de varier dans les modèles de volatilité stochastique a amélioré la précision des calculs et des prévisions.

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