Définition du prêt à terme
Un emprunt à terme est un emprunt contracté auprès d’une banque pour un montant déterminé, assorti d’un échéancier de remboursement précis et d’un taux d’intérêt fixe ou variable. Un prêt à terme est souvent approprié pour une petite entreprise bien établie avec des états financiers sains. En outre, un prêt à terme peut nécessiter un acompte important pour réduire les montants de paiement et le coût total du prêt.
1:20Prêt à terme
Comment fonctionne un prêt à terme
Dans les entreprises emprunteuses, un prêt à terme est généralement utilisé pour l'achat de matériel, de biens immobiliers ou de fonds de roulement entre un et 25 ans. Souvent, une petite entreprise utilise l'argent d'un emprunt à terme pour acheter des immobilisations, telles que de l'équipement ou un nouveau bâtiment, dans le cadre de son processus de production. Certaines entreprises empruntent les fonds dont elles ont besoin pour opérer de mois en mois. De nombreuses banques ont mis en place des programmes de prêt à terme pour aider les entreprises de cette manière.
Le prêt à terme porte un taux d'intérêt fixe ou variable, basé sur un taux de référence comme le taux préférentiel américain ou le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR), un calendrier de remboursement mensuel ou trimestriel et une date d'échéance déterminée. Si le produit du prêt sert à financer l'achat d'un actif, la durée de vie utile de cet actif peut avoir une incidence sur le calendrier de remboursement. Le prêt nécessite une garantie et un processus d’approbation rigoureux afin de réduire le risque de défaillance ou d’absence de paiement. Toutefois, les prêts à terme ne comportent généralement pas de pénalité s’ils sont remboursés plus tôt que prévu.
Points clés à retenir
- Un emprunt à terme est un emprunt émis par une banque pour un montant fixe et un échéancier de remboursement fixe, assorti d'un taux d'intérêt fixe ou variable.
- Les sociétés utilisent souvent le produit d'un emprunt à terme pour acquérir des actifs immobilisés, tels que de l'équipement ou un nouveau bâtiment, pour leur processus de production.
- Les prêts à terme peuvent être des facilités à long terme avec des paiements fixes, tandis que les prêts à court et à moyen terme peuvent nécessiter des paiements en ballon.
Types de prêts à terme
Les prêts à terme se présentent sous plusieurs formes, reflétant généralement la durée de vie du prêt.
- Un prêt à court terme, généralement offert aux entreprises qui ne bénéficient pas d'une marge de crédit, dure généralement moins d'un an, bien qu'il puisse également s'agir d'un prêt d'une durée maximale de 18 mois environ.
- Un prêt à moyen terme dure généralement plus d'un an mais moins de trois ans et est payé mensuellement à partir des flux de trésorerie d'une entreprise.
- Un prêt à long terme a une durée de trois à 25 ans, utilise les actifs de l'entreprise comme garantie et nécessite des paiements mensuels ou trimestriels sous forme de bénéfices ou de flux de trésorerie. Le prêt limite d'autres engagements financiers que la société peut prendre, y compris d'autres dettes, dividendes ou salaires des dirigeants, et peut nécessiter un montant de profit mis en réserve pour le remboursement du prêt.
Les prêts à moyen terme et les prêts à plus long terme plus courts peuvent également être des prêts ballon et être assortis de paiements ballon, ainsi appelés parce que la dernière tranche gonfle ou "gonfle" en un montant beaucoup plus important que n'importe lequel des précédents.
Bien que le principal d'un emprunt à terme ne soit techniquement pas exigible avant son échéance, la plupart des emprunts à terme fonctionnent selon un échéancier spécifié nécessitant un montant de paiement spécifique à certains intervalles.
Exemple de prêt à terme auprès d'une entreprise
Un prêt de la Small Business Administration, officiellement appelé prêt garanti 7 (a), encourage le financement à long terme. Des prêts à court terme et des lignes de crédit renouvelables sont également disponibles pour répondre aux besoins immédiats et cycliques du fonds de roulement d'une entreprise. Les échéances des emprunts à long terme varient en fonction de la capacité de remboursement, de l’objet de l’emprunt et de la durée de vie utile de l’actif financé. Les échéances maximales des prêts sont de 25 ans pour les biens immobiliers, de sept ans pour le fonds de roulement et de dix ans pour la plupart des autres prêts. L'emprunteur rembourse le prêt avec le paiement mensuel du principal et des intérêts.
Comme pour tout prêt, le paiement d'un prêt à taux fixe SBA reste inchangé car le taux d'intérêt est constant. À l'inverse, le montant d'un emprunt à taux variable peut varier car le taux d'intérêt peut fluctuer. Un prêteur peut établir un prêt SBA avec des paiements d'intérêts uniquement pendant la phase de démarrage ou d'expansion d'une entreprise. En conséquence, l’entreprise a le temps de générer des revenus avant de rembourser intégralement son emprunt. La plupart des prêts SBA n'autorisent pas les paiements en ballon.
La SBA ne facture à l'emprunteur des frais de remboursement anticipé que si le prêt a une échéance de 15 ans ou plus. Les actifs professionnels et personnels sécurisent chaque prêt jusqu'à ce que la valeur de recouvrement corresponde au montant du prêt ou jusqu'à ce que l'emprunteur ait annoncé tous les actifs dans la mesure de leur disponibilité.
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