Les 3 meilleurs FNB biotechnologiques (XBI, IBB)

De nombreux investisseurs souhaitent acquérir une exposition au secteur de la biotechnologie en plein essor. L’un des moyens les plus simples d’investir dans la biotechnologie consiste à utiliser des fonds négociés en bourse (FNB). Ces fonds détiennent des participations dans un large éventail de sociétés de biotechnologie, offrant un portefeuille bien diversifié dans une transaction facile à exécuter.

Investir dans le secteur de la biotechnologie peut être décourageant. Les problèmes scientifiques et réglementaires uniques de la Food and Drug Administration (FDA) des États-Unis sont plus complexes que dans d'autres secteurs. Les ETF constituent une méthode idéale pour investir dans le secteur sans devoir faire preuve de diligence raisonnable pour chaque entreprise.

SPDR S & P Biotech

Le FNB SPDR S & P Biotech (NYSEARCA: XBI) suit les résultats de l’indice S & P Biotechnology Select Industry. Le fonds a été créé en 2006 avec SSGA Funds Management, Inc. en tant que gestionnaire de portefeuille. Les actions sont négociées à la Bourse de New York (NYSE). Le fonds comptait 105 positions et avait un actif net de 3, 14 milliards de dollars en juillet 2015.

XBI dispose d'un système de pondération égal modifié qui offre une exposition aux plus petites sociétés de biotechnologie. Ces petites sociétés de biotechnologie ont un grand potentiel de croissance mais un risque important. Le risque est réparti entre un grand nombre d'exploitations.

Le fonds a un ratio de dépenses brutes raisonnable de 0, 35%, ce qui est le plus bas du secteur. XBI s'est bien comporté récemment, enregistrant une hausse de plus de 65% entre 2014 et 2015. Le secteur de la biotechnologie s'est fortement apprécié, même si certains se sont demandé s'il existait une bulle biotechnologique. Le fonds convient aux investisseurs qui recherchent un investissement à long terme offrant une exposition plus grande aux sociétés de biotechnologie plus petites que celles offertes par les autres FNB du secteur.

iShares Nasdaq Biotech

Le FNB iShares Nasdaq Biotech (Nasdaq: IBB) est le plus important FNB dans le secteur de la biotechnologie, avec un actif sous gestion d'environ 9, 9 milliards de dollars en juillet 2015. IBB offre une exposition aux sociétés pharmaceutiques et biotechnologiques et suit un indice pondéré par la capitalisation boursière des sociétés coté à la bourse Nasdaq. IBB a débuté ses activités en 2001 et affiche un ratio de frais d’exploitation légèrement supérieur à 0, 48%.

Le FNB iShares Nasdaq Biotech favorise les grandes entreprises de biotechnologie en raison de son système de pondération en fonction de la capitalisation boursière. Les trois principales participations, avec plus de 8% de pondération, sont Gilead Sciences (Nasdaq: GILD), Biogen, Inc. (Nasdaq: BIIB) et Celgene Corp. (Nasdaq: CELG). Les 10 principaux titres du fonds ont une pondération d'environ 58%.

IBB s'est bien comporté au cours de la dernière année, affichant une hausse de plus de 43% depuis juin 2014. Cette performance est similaire à celle des autres fonds du secteur. Le fonds dispose d'une très bonne liquidité avec un volume de négociation quotidien moyen de 577 millions de dollars. Ainsi, il est facile pour les investisseurs de créer et de sortir des positions. Cependant, le fonds ne peut détenir que des actions négociées sur le Nasdaq. Un certain nombre de petites sociétés de biotechnologie offrant un bon potentiel négocient à la Bourse de New York et le fonds pourrait manquer à cet important sous-secteur. Néanmoins, le fonds constitue un vecteur solide d’investissement à long terme dans le secteur de la biotechnologie, qui est orienté vers les sociétés à grande capitalisation.

ProShares Ultra Nasdaq Biotech

Le Nasdaq Biotech (Nasdaq: BIB) de ProShares Ultra recherche des rendements quotidiens deux fois supérieurs à ceux de l’indice Nasdaq Biotech. C'est un FNB à effet de levier. Le fonds a commencé à être commercialisé en 2010. Le fonds a un ratio de dépenses très élevé de 1, 08%. Cette augmentation des dépenses est due à l’augmentation des dépenses de gestion. Le fonds doit conclure des accords de swap avec des contreparties pour rééquilibrer quotidiennement les avoirs afin de fournir le rendement obtenu. Le fonds a récemment enregistré des performances spectaculaires, en hausse de plus de 94% par rapport à l’année écoulée.

Le fonds ProShares Ultra Nasdaq Biotech est axé sur des périodes de détention à plus court terme pour les traders plus actifs. Le ratio de frais élevé et le niveau de risque plus élevé risquent de ne pas convenir à la plupart des investisseurs à long terme.