3 principaux FNB d'obligations de sociétés de qualité supérieure

Selon votre phase de vie ou la répartition de l'actif de votre portefeuille, les obligations peuvent constituer un choix judicieux pour assurer la stabilité des titres à revenu fixe et une couverture contre les investissements en actions plus risqués.

Les taux d’intérêt sont historiquement bas depuis de nombreuses années, ce qui rend l’étalon or des bons du Trésor américain moins attractif. C’est là que les obligations de sociétés de première qualité entrent en jeu. Les obligations de sociétés offrent des rendements nettement supérieurs dans de nombreux cas, sans augmentation du risque tout aussi importante. Certes, les entreprises font faillite à de rares occasions, mais les obligations de la catégorie investissement se concentrent sur les sociétés bénéficiant d'une excellente cote de crédit et d'un très faible risque de défaillance.

Le problème est que le choix des liens institutionnels est une compétence qu'il vaut mieux laisser aux experts et que leurs honoraires peuvent facilement engloutir des gains. Heureusement, il existe un certain nombre de fonds négociés en bourse (FNB) de grande qualité, de haute qualité, qui sont comparativement peu coûteux et très liquides. Vous évitez également les erreurs de synchronisation des marchés qui frappent si souvent les investisseurs amateurs. La plupart des investisseurs devraient considérer les obligations et les FNB obligataires comme un actif stratégique, un investissement acheteur-conservateur qui répond à un objectif spécifique dans leur répartition globale de l'actif.

Les investisseurs sont exposés à des risques de crédit, tels que les risques de défaut et de dégradation, lorsqu’ils investissent dans des obligations d’entreprises.

Si vous recherchez quelques bonnes options d’obligations d’entreprises pour compléter votre portefeuille, voici quelques FNB qui surpassent leurs pairs. Les chiffres de performance cumulés depuis le début de l'année sont basés sur la période du 1er janvier 2019 au 26 avril 2019. Les fonds ont été sélectionnés sur la base d'une combinaison d'actifs sous gestion et de performances globales. Tous les chiffres sont en date du 26 avril 2019.

1. FINB iShares iBoxx d'obligations de sociétés de qualité supérieure (LQD)

• Emetteur: BlackRock
• Actif sous gestion: 32, 37 milliards de dollars
• Performance depuis le début de l'année: 6.89%
• Ratio de dépenses: 0, 15%

C’est le plus important des FNB d’obligations de sociétés. Il a dégagé un rendement de 5, 38% depuis sa création en 2002. Le fonds suit l’indice de placement de qualité liquide Markit iBoxx USD et investit environ 90% de son actif dans des titres de cet indice. Le solde est en espèces. fonds. Il existe actuellement 1 860 titres, fortement orientés vers les secteurs bancaire et de la consommation non cyclique. Parmi les principaux émetteurs figurent Anheuser-Busch InBev SA (BUD), GE Capital International Holdings Corporation et Goldman Sachs Group (GS).

Le faible ratio de dépenses et les performances solides de LQD en font un choix attrayant. Les rendements pour un an, trois ans et cinq ans sont respectivement de 5, 21%, 3, 48% et 3, 80%.

2. FNB d'obligations de sociétés à court terme Vanguard (VCSH)

• Emetteur: Vanguard
• Actif sous gestion: 29, 51 milliards de dollars
• Performance depuis le début de l'année: 2, 75%
• Ratio de dépenses: 0.07%

Les obligations à court terme arrivent généralement à échéance dans un délai de un à cinq ans et les rendements sont inférieurs à ceux de leurs cousins ​​à plus long terme. Ce fonds suit l'indice Barclays US 1-5 ans des obligations de sociétés et investit environ 80% de ses actifs dans des titres de l'indice de référence. Il existe actuellement 2 125 exploitations, représentant presque entièrement les secteurs financier et industriel. Il existe un mélange à peu près égal d'obligations arrivant à échéance dans un à trois ans et d'obligations arrivant à échéance dans trois à cinq ans.

L'un des avantages des obligations à court terme est qu'elles sont moins sensibles à la hausse des taux d'intérêt, ce qui est à prendre en compte avec la Réserve fédérale en pleine mutation. Les rendements du fonds sur un an, sur trois ans et sur cinq ans sont de 4, 50%, 2, 28% et 2, 20%, respectivement.

3. FNB d'obligations de sociétés à moyen terme Vanguard (VCIT)

• Emetteur: Vanguard
• Actif sous gestion: 24, 39 milliards de dollars
• Performance depuis le début de l'année: 5.72%
• Ratio de dépenses: 0.07%

Ce fonds a recours à une stratégie d'échantillonnage sur indice pour égaler le rendement de son indice de référence, l'indice Barclays US 5-10 ans Corporate Bond. Il existe 1 744 participations dans VCIT, dont la grande majorité représentent des sociétés notées "A" ou "Baa". Vanguard investit au moins 80% de ses actifs dans des titres de l’indice.

Les rendements annualisés sur un an, trois ans et cinq ans de 6, 16%, 3, 38% et 3, 85%, respectivement, sont robustes compte tenu de la conjoncture économique actuelle. Comme les autres fonds Vanguard, celui-ci est relativement bon marché et ne demande que 7 points de base par an.