4 principaux fonds des marchés émergents (NEWFX, VEIEX)

Les investissements dans les économies de marché émergentes comportent généralement un degré de risque plus élevé que les actifs aux États-Unis. Les risques inhérents à de nombreux fonds communs de placement émergents diversifiés sont notamment les suivants: risque de marché émergent, risque de marché boursier, risque de pays, risque régional, risque de change, risque politique et dans certains cas, le risque de gestion active et le risque d’indexation. Pour compenser le degré élevé de risque et de volatilité, les fonds communs de placement des marchés émergents ont tendance à offrir des rendements potentiels plus élevés.

Les fonds communs de placement diversifiés sur les marchés émergents offrent aux investisseurs une exposition gérée par des professionnels aux sociétés opérant sur des marchés étrangers en rapide évolution. Ils investissent principalement dans les actions ordinaires de sociétés ayant leur siège dans des pays tels que la Chine, le Brésil, la Russie et l’Inde. Les fonds peuvent également investir dans des obligations émises par des gouvernements, des agences gouvernementales et des sociétés basées dans ces pays.

Il convient de noter que même la définition du "marché émergent" varie avec les événements mondiaux. Il y a quelques années, l'Égypte et la Turquie ont été consultées par de nombreux investisseurs des marchés émergents. Des événements plus récents ont, du moins pour le moment, écarté ces nations de nombreuses listes. Cela peut en dire autant sur la nécessité d’une exposition professionnelle aux marchés émergents, ainsi que sur la tolérance au risque requise par les investisseurs.

Cela dit, les fonds suivants répartissent leurs investissements de manière assez large pour qu’ils ne puissent pas être complètement dévastés par les nouvelles de demain. Ils n'investissent pas directement dans les entreprises des marchés émergents. Ils investissent également dans des entreprises actives sur les marchés émergents.

Fonds américains New World Fund, catégorie A

La Catégorie A du fonds New World Fund (NASDAQ: NEWFX) des Fonds américains vise à procurer une plus-value du capital à long terme en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés établies dans des économies de marché émergentes. NEWFX a été émise le 17 juin 1999 par American Funds Distributors, Inc. Au 7 novembre 2018, NEWFX avait un actif net total de 36 milliards de dollars et était conseillée par Capital Research and Management Company. NEWFX applique un ratio de dépenses de 1, 04%.

Dans des circonstances normales, NEWFX investit au moins 35% de son actif net total dans des titres de participation et des titres de créance d’émetteurs situés principalement dans les pays que le conseiller en valeurs du fonds considère comme des économies de marché émergentes. NEWFX peut investir dans les actions ordinaires de toute société, quelle que soit sa localisation, pour autant qu'au moins 20% de son chiffre d'affaires soit attribué aux pays émergents. Le fonds peut affecter au maximum 25% de son portefeuille à des titres de créance non convertibles d'émetteurs domiciliés dans des pays émergents qualifiés. Au 30 juin 2015, NEWFX affectait 15% de son portefeuille aux États-Unis. 26% vers l'Europe; 36, 6% dans la région Asie et Pacifique; 7, 7% en trésorerie et équivalents de trésorerie; et 14, 7% dans d’autres régions, dont le Canada et l’Amérique latine.

Sur le plan de la théorie moderne du portefeuille, NEWFX convient particulièrement aux investisseurs très tolérants au risque et ayant un horizon de placement à long terme cherchant une exposition aux actions et aux obligations des économies de marché émergentes.

Fonds indiciel d'actions Vanguard Emerging Markets

Le fonds indiciel d'actions Vanguard Emerging Markets (NASDAQ: VEIEX) a été créé le 4 mai 1994 par Vanguard. Pour investir dans des actions de VEIEX, un investissement minimum de 3 000 USD est requis. Comme la plupart des fonds Vanguard, VEIEX applique un ratio de dépenses faible, par rapport à la moyenne des dépenses des fonds diversifiés des marchés émergents, de 0, 32%. Le fonds est géré par le groupe d'investissement Vanguard Equity et cherche à fournir des résultats de placement correspondant à la performance de l'indice FTSE Emerging, son indice de référence.

Pour atteindre son objectif d'investissement, VEIEX met en œuvre une stratégie d'indexation. Dans des conditions de marché normales, le fonds investit environ 95% de son actif net total dans des actions ordinaires de sociétés composant l'indice FTSE Emerging. Au 7 novembre 2018, l'actif net total de VEIEX s'élevait à près de 80 milliards de dollars. Le fonds est fortement pondéré en Chine, à Taïwan et en Inde et consacre 27, 10%, 13, 9% et 12, 7% de son portefeuille à ces pays, respectivement. À la fin de 2018, ses participations les plus importantes se trouvaient dans Tencent Holdings, Taiwan Semiconductor et Alibaba.

Le fonds est un investissement à haut risque et très rentable qui convient le mieux aux investisseurs à long terme très tolérants au risque qui cherchent à obtenir une exposition aux actions ordinaires de sociétés domiciliées dans des pays en développement. En outre, VEIEX convient aux investisseurs qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles.

Fonds d'actions des marchés émergents T. Rowe Price

Publié le 31 mars 1995, le Fonds d'actions des marchés émergents T. Rowe Price (NASDAQ: PRMSX) cherche à offrir aux investisseurs une plus-value du capital à long terme en investissant dans des actions ordinaires sous-évaluées de sociétés de pays en développement. PRMSX est conseillé par T. Rowe Price Associates, Inc. et sous-conseiller par T. Rowe Price International Ltd. Le fonds applique un ratio de frais annuel de 1, 23%.

Dans des conditions de marché normales, PRMSX investit au moins 80% de son actif net total dans des actions ordinaires de sociétés des marchés émergents. Le fonds met en œuvre une stratégie de croissance et sélectionne les sociétés en fonction de leurs capacités à maintenir une croissance à long terme des bénéfices, des flux de trésorerie et des valeurs comptables. À la fin d'octobre 2018, l'actif net total de PRMSX s'élevait à près de 10 milliards de dollars.

PRMSX est fortement orienté vers la Chine, l’Inde et Taiwan, et alloue 43, 2% de son portefeuille à ces pays. Bien que le fonds offre une exposition diversifiée à de nombreux secteurs, il est fortement pondéré en actions ordinaires de sociétés des secteurs de la finance et des technologies de l’information, qui représentent plus de 50% de son portefeuille.

PRMSX convient parfaitement aux investisseurs en croissance de long terme, très tolérants au risque, qui cherchent à acquérir une exposition aux actions ordinaires sous-évaluées de sociétés de pays émergents. Les investisseurs peuvent envisager PRMSX s’ils souhaitent ajouter de la diversification à leurs portefeuilles, tout en générant potentiellement des rendements élevés à long terme.

Fonds de marchés émergents Oppenheimer de catégorie A

Le fonds Oppenheimer Developing Markets Catégorie A a été créé le 18 novembre 1996 par Oppenheimer Funds. Le fonds est conseillé par OFI Global Asset Management, Inc. et sous-conseillé par Oppenheimer Funds, Inc. Les investisseurs doivent investir un minimum de 1 000 USD dans ce portefeuille et s'acquittent d'un ratio de frais annuel net de 1, 32%. À la fin de 2018, le fonds détenait plus de 5 milliards de dollars d'actifs en portefeuille.

Le fonds investit principalement dans des actions ordinaires de sociétés de pays en développement et de pays émergents. Il investit normalement au moins 80% de son actif net total dans des titres de participation de sociétés exerçant des activités commerciales sur des marchés en développement. Son gestionnaire cherche à atteindre son objectif d’investissement en investissant dans des actions ordinaires de sociétés émergentes qui devraient connaître une croissance supérieure à celle du produit intérieur brut (PIB) mondial.

Le fonds a compensé sa forte volatilité avec un rendement annualisé moyen de 10, 41%. Il convient parfaitement aux investisseurs en croissance à long terme ayant des horizons de placement à long terme qui recherchent une plus-value du capital en investissant dans un portefeuille de titres de participation dans des économies de marché en développement et émergentes.