Top 5 des FNB Value de 2019

Nous avons sélectionné les cinq principaux fonds négociés en bourse (FNB) en fonction de leur intérêt pour les actions de valeur. Aucun FNB à grande capitalisation ne figurait sur la liste - les FNB à moyenne capitalisation et à petite capitalisation étaient dominants.

Points clés à retenir

• L’investissement axé sur la valeur consiste à trouver des actions sous-évaluées susceptibles de croître à l’avenir.
• Ces FNB se concentrent sur les actions que le marché a oubliées ou injustement dévaluées, qui ont un ratio cours / valeur comptable et un rendement en dividendes élevés.
• Comme les actions, les ETF peuvent être sous-évalués sur le marché.

Valeur d'investissement

L’investissement axé sur la valeur est axé sur la recherche d’actions sous-évaluées offrant un potentiel de croissance. Ce potentiel est déterminé en examinant les fondamentaux de la société et en comparant la firme avec d'autres entreprises ayant des fondamentaux similaires. Les FNB axés sur la valeur permettent à un investisseur d’acheter simultanément de nombreuses actions de valeur.

Tous ces FNB ont une orientation très étroite - cette orientation n'a rien à voir avec un secteur en particulier ni avec des actions que le marché a négligées ou dévaluées injustement. Les fonds limitent encore leurs choix en tenant compte de la taille des entreprises concernées, qu’elles soient de moyenne ou petite capitalisation. Malgré ce ciblage, tous ces FNB peuvent parfois investir dans des titres autres que les indices qu’ils suivent. Les gestionnaires de portefeuille agissent ainsi pour maintenir le profil de risque et de rendement de leurs portefeuilles de manière à ce qu’ils correspondent davantage aux résultats des indices.

Il convient de noter que les ETF peuvent être sous-évalués, tout comme les actions. Plusieurs des FNB figurant sur la liste ont vu leur prix baisser et pourraient intéresser les investisseurs qui souhaitent acheter un fonds alors que son prix est en baisse. Tous les chiffres sont à jour au 2 octobre 2019.

1. FNB Invesco S & P SmallCap 600 Pure Value (RZV)

C’est le moyen le plus proche qu’un investisseur puisse obtenir d’un jeu de valeur pure dans les FNB. Les actions sont sélectionnées à partir de l'indice S & P SmallCap 600 Pure Value. En dehors de cet indice, le fonds sélectionne des actions présentant des caractéristiques de valeur. Le FNB a été volatil en 2017, clôturant l'année juste au-dessus de la fin. Mais jusqu'à présent, en 2019, il a augmenté de 12% depuis le début de l'année.

• Volume moyen: 17 300
• Actif net: 182, 8 millions $
• Rendement: 1, 22%
• Rendement annuel: 11.91%
• Ratio des dépenses (net): 0, 35%

2. FNB Invesco Russell 2000 Pure Value (PXSV)

Il s'agit d'un autre FNB à petite capitalisation axé sur le Russell 2000. Il s'agit des plus petites sociétés de l'indice Russell. L'idée ici est de tirer parti de la croissance d'entreprises émergentes qui connaissent souvent leur croissance la plus explosive au cours de leurs premières années.

• Volume moyen: 1 400
• Actif net: 74, 8 millions $
• Rendement: 1, 69
• Rendement annuel: 16, 6%
• Ratio des dépenses (net): 0, 39%

3. ProShares Russell 2000 Dividend Growers (SMDV)

SMDV met l'accent sur les petites entreprises qui augmentent leurs dividendes. Il ne peut contenir que 40 actions. Le fonds s’efforce de répartir les actions qu’il détient dans tous les secteurs du marché.

• Volume moyen: 49 500
• Actif net: 733, 4 millions de dollars
• Rendement: 2, 06%
• Rendement annuel: 11, 9%
• Ratio des dépenses (net): 0, 40%

4. FNB Invesco S & P MidCap 400 Pure Value (RFV)

RFV se concentre davantage sur les valeurs de moyenne capitalisation que sur RZV, en sélectionnant des valeurs appartenant à l'indice S & P MidCap 400 Pure Value.

• Volume moyen: 17 500
• Actif net: 153, 2 millions $
• Rendement: 1, 51%
• Rendement annuel: 15.0%
• Ratio des dépenses (net): 0, 35%

5. FINB SPDR S & P 600 petites capitalisations (SLYV)

Ce FNB offre aux investisseurs une exposition au S & P tout en mettant l’accent sur la valeur. SLYV conserve généralement tous ses actifs dans des titres S & P 600, bien qu’elle n’investisse que 80% de ces actifs dans ces titres. L'ETF a progressé de 5, 64% en 2017 et est jusqu'à présent en hausse de 13, 27% depuis le début de l'année.

• Volume moyen: 189 300
• Actif net: 2, 19 milliards de dollars
• Rendement: 1.80%
• Rendement annuel: 15.2%
• Ratio des dépenses (net): 0, 15%

Le résultat final

Les actions des sociétés à grande capitalisation peuvent être des actions de valeur, mais le marché a tendance à traiter les grandes entreprises plus équitablement et est moins susceptible de les ignorer. Les petites entreprises sont souvent ignorées et leurs actions peuvent en souffrir car de nombreux investisseurs ne leur prêtent pas attention. Cela les rend un jeu de valeur.

Les FNB figurant sur cette liste recherchent ces sociétés. Les investisseurs individuels bénéficient de la protection de la propriété de plusieurs actions de valeur. En cas d'échec, un autre risque de surperformer, maintenant ainsi le rendement moyen du portefeuille de FNB. N'oubliez pas non plus qu'il existe plusieurs autres FNB et fonds communs de placement qui se concentrent sur les placements axés sur la valeur et que ces cinq ne représentent qu'un échantillon de ceux que vous voudrez peut-être prendre en compte. Faites votre propre diligence raisonnable et effectuez des recherches avant d’investir.