Les meilleurs FNB aurifères

L’exploitation de l’or suscite un intérêt considérable dans le commerce de détail même si le marché haussier de l’or a pris fin en 2010. Les traders peuvent jouer avec profit dans les mines d’or individuellement s’ils font leurs devoirs, mais investir dans des fonds négociés en bourse sectoriels (ETF) offre une alternative plus facile, l’industrie à différents niveaux de capitalisation. De nombreux investisseurs transmettent des contrats à terme physiques sur l'or et l'or, préférant une exposition au secteur de l'extraction de l'or par le biais de FNB et d'instruments concurrentiels moins liquides.

Parmi les FNB miniers aurifères notables, on compte le FNB VanEck Vectors Gold Miners (GDX), le FNB junior VanEck Vectors Gold Miners (GDXJ), le FNB iShares MSCI Global Gold Miners (RING), et le Direxion Daily Gold Miners Bear Actions 3X (DUST). Toutes les informations ici étaient à jour au 20 novembre 2018.

ETF VanEck Vectors Gold Miners

Le FNB VanEck Vectors Gold Miners cherche à reproduire l’indice NYSE Arca Gold Miners (GDMNTR), qui suit le rendement global des sociétés du secteur des mines d’or. GDX a un seuil de capitalisation boursière de 750 millions de dollars qui élimine les mineurs mineurs et autres activités de plus petite taille.

Le rendement annuel moyen du fonds sur 10 ans est de -0, 43% et son ratio de frais généraux de 0, 53%. Les commerçants de détail et les fonds traditionnels dominent ce marché, les professionnels étant plus enclins à rechercher des jeux directs via les actions SPDR Gold (GLD) ou le marché à terme.

Le fonds a accru l'exposition internationale à son portefeuille en 2013 afin de réduire l'impact des fluctuations des taux de change. Plus de la moitié des actifs nets de 8, 58 milliards de dollars du FNB sont investis dans des sociétés canadiennes.

ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners

Les investisseurs peuvent acquérir une exposition aux sociétés à petite capitalisation impliquées dans l'extraction de l'or par l'intermédiaire du FNB VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ). Le fonds cherche à répliquer l'indice Global Junior Gold Miners (MVGDXJTR), qui vise à suivre la performance des sociétés à petite capitalisation impliquées dans les mines d'or et d'argent. Les sociétés canadiennes représentent environ 45% du portefeuille du fonds et les 10 principaux placements représentent environ 43% des actifs nets de 4, 27 milliards de dollars.

Le rendement annuel moyen du fonds sur cinq ans est de -5, 16% et son ratio de dépenses est de 0, 54%. Cet instrument est considéré comme hautement spéculatif car de nombreuses exploitations aurifères de petite taille ont des perspectives prometteuses mais des revenus limités.

FNB iShares MSCI Global Gold Miners

Ce fonds cherche à suivre l'indice de marché Mable Investors MSCI ACWI Select Gold Miners, qui offre une exposition aux sociétés mondiales qui tirent la majorité de leurs revenus de l'extraction de l'or. Près de la moitié des actifs nets du fonds, s'élevant à 178, 26 millions de dollars, sont investis dans des sociétés canadiennes, suivis des États-Unis avec 16, 56% et de l'Australie avec 13, 06%.

Le rendement annuel moyen du FNB iShares MSCI Global Gold Miners sur cinq ans est de -6, 79% et son ratio de frais généraux est relativement faible, à 0, 39%.

FNB miniers aurifères à effet de levier

Deux FNB à effet de levier dominent le groupe minier aurifère de moyenne et grande capitalisation, les actions Direxion Daily Gold Miners et Bull 3X (NUGT) et les actions Direxion Daily Gold Miners et 3X (DUST). NUGT a un ratio de dépenses de 1, 20% et DUST, un ratio de dépenses de 1, 08%.

Les deux FNB recherchent des rendements quotidiens, les exposant à l’impact du contango et du backwardation. NUGT cherche à fournir des résultats de placement quotidiens équivalant à trois fois, ou 300%, la performance de l'indice NYSE Arca Gold Miners. DUST cherche à fournir des résultats de placement quotidiens équivalant à -300% du rendement du même indice de référence.