Types de rentes fixes

Les personnes qui ne participent pas pleinement à la population active, qui sont sur le point de prendre leur retraite ou qui l’ont déjà fait utilisent souvent des rentes fixes pour aider à stabiliser le revenu tiré des investissements. Les rentes fixes sont des contrats d'assurance qui offrent au rentier (la personne qui en est le propriétaire) un montant fixe de revenus versés à intervalles réguliers jusqu'à la fin d'une période spécifiée ou jusqu'à la survenance d'un événement (tel que le décès du rentier). L'achat d'une rente fixe présente des avantages et des inconvénients et, moyennant des frais, de nombreuses options peuvent être ajoutées au produit de base.

Points clés à retenir

• Une rente viagère simple est versée jusqu'au décès du rentier; il ne peut pas être laissé à un bénéficiaire et la société qui le vend conserve la moindre somme qui reste.
• Une vie commune avec la dernière rente de survivant permet au conjoint du propriétaire d’être un bénéficiaire et de continuer à recevoir des paiements jusqu’à son décès, mais c’est beaucoup plus cher qu’une simple rente viagère.
• Une rente à terme déterminée verse de l’argent sur une durée déterminée, après quoi elle prend fin et aucun autre paiement n’est effectué; si le rentier décède avant la fin de la durée, la société qui vend la rente conserve les sommes restantes.

Comment fonctionnent les rentes fixes?

Les compagnies d'assurance ou les institutions financières proposent des rentes fixes moyennant un paiement forfaitaire (généralement la majeure partie des espèces et des économies en espèces du rentier), ou elles peuvent être payées périodiquement pendant que le rentier travaille encore. L'argent investi dans la rente a la garantie de générer un taux de rendement fixe tout au long de la phase d'accumulation de la rente (lorsque de l'argent y est investi).

Pendant la phase de mise en rente (au moment du versement de l’argent), le solde investi, moins les versements, continuera de croître à ce taux fixe. Cependant, dans certains cas, les rentiers ne vivent pas assez longtemps pour réclamer le montant total de leur rente. Lorsque cela se produit, ils finissent généralement par transférer le reste de leurs économies de rente à la société qui les leur a vendues. Que le rentier choisisse ou non d'essayer d'éviter ce résultat dépend du type de police souscrite.

Lorsque vous envisagez d'acheter une rente fixe, il est important de noter que vous pouvez souvent négocier le prix de ces produits. En outre, le montant d'une rente versée varie (parfois considérablement) entre les intermédiaires financiers qui les vendent. Il est donc préférable de magasiner et d'éviter de prendre des décisions rapides.

Les deux principaux types de rentes fixes sont les rentes viagères et certaines rentes à terme. Les rentes viagères versent un montant prédéterminé à chaque période jusqu'au décès du rentier, tandis que certaines rentes à terme paient un montant prédéterminé à chaque période (généralement mensuelle) jusqu'à l'expiration du produit de la rente, ce qui peut très bien être avant le décès du rentier.

Toujours négocier le prix avant d’acheter une rente fixe.

Différents types de rentes viagères

Il existe plusieurs types de rentes viagères, et elles diffèrent par les composantes d'assurance qu'elles offrent. En d’autres termes, certains types de rentes viagères peuvent modifier la structure de paiement future en cas d’événement négatif pour le rentier, comme une maladie ou un décès prématuré. Plus précisément, plus les composants d'assurance sont nombreux, plus les paiements peuvent durer longtemps une fois la phase de rente commencée (nous verrons comment cela fonctionne ci-dessous), et plus les paiements doivent durer longtemps, plus ils seront petits. Le montant des mensualités dépend également de l'espérance de vie du rentier; plus l'espérance de vie est basse, plus le paiement est élevé, car une plus grande partie de la rente doit être versée sur une période plus courte.

En outre, les prix des rentes viagères sont composés à la fois des sommes investies dans la rente et de la prime versée pour ces composantes d'assurance. Par conséquent, plus vous avez de composantes d'assurance, plus votre rente sera chère. Chaque type de rente viagère a ses propres avantages et inconvénients, en fonction de la nature du rentier. Regardons de plus près les différents types de rentes viagères.

Rentes viagères

Il s’agit de la forme la plus simple de rente viagère: la composante assurance ne repose que sur le revenu jusqu’au décès. Une fois la phase de rente commencée, cette rente verse un montant fixe par période jusqu'au décès du rentier. Parce qu'il n'y a pas d'autre type de composante d'assurance dans ce type de rente, celle-ci est moins chère.

En outre, les rentes viagères simples n'offrent aucune forme de versement aux bénéficiaires survivants après le décès du rentier. Ceux qui souhaitent laisser une succession à leurs survivants seraient bien avisés de conserver d'autres investissements s'ils sont enclins à acheter une rente viagère simple.

Rentes de santé inférieures aux normes

Ce sont des rentes viagères simples qui peuvent être achetées par une personne ayant un grave problème de santé. Leur prix est établi en fonction des chances de décès du rentier à court terme. Plus l'espérance de vie est basse, plus la rente est chère, car la compagnie d'assurance a moins de chances de rentabiliser l'argent investi par le rentier.

Pour cette raison, le rentier d'une rente maladie inférieure aux normes reçoit également un pourcentage inférieur de son investissement initial dans la rente. Cependant, étant donné que l'espérance de vie est plus courte, les paiements par période sont considérablement augmentés par rapport aux paiements versés à un rentier qui devrait vivre de nombreuses années. Les autres composants d'assurance ne sont généralement pas proposés avec ces véhicules.

Rentes viagères à terme garanti

Les rentes viagères avec une durée garantie offrent davantage une composante d'assurance que les rentes viagères régulières en permettant au rentier de désigner un bénéficiaire. Si le rentier décède avant l'expiration d'une période (le terme), le bénéficiaire recevra la somme non encore versée. Toutefois, en cas de décès plus précoce que prévu, les rentiers ne confient pas leurs économies à une compagnie d’assurance. Bien entendu, cet avantage a un coût supplémentaire.

Une autre chose à retenir: les bénéficiaires reçoivent un paiement forfaitaire de la part de la compagnie d’assurance. Le résultat probable d’un tel versement est une hausse du revenu annuel des bénéficiaires et une augmentation de l’impôt sur le revenu de l’exercice au cours duquel ils reçoivent le paiement. Ces conséquences fiscales peuvent amener le rentier à laisser moins que prévu à ses bénéficiaires désignés.

Vie conjointe avec la dernière rente de survivant

Ce type de rente continue de faire des versements au rentier et à son conjoint jusqu’à leur décès. Les paiements sont transférés au conjoint restant quel qu’il soit (c’est-à-dire qu’ils ne dépendent pas du décès du rentier avant une certaine période). Ces rentes offrent également au rentier la possibilité de désigner des bénéficiaires supplémentaires pour recevoir des paiements en cas de décès du conjoint plus tôt que prévu. Les rentiers peuvent indiquer que les bénéficiaires recevront des paiements inférieurs.

L'avantage d'une vie commune avec la dernière rente de survivant (également appelée rente de conjoint et de survivant) est que le conjoint du rentier a la sécurité d'un revenu continu après le décès du rentier. Toutefois, étant donné que les paiements sont périodiques plutôt que sous forme de somme forfaitaire, le conjoint ne sera pas soumis à une charge fiscale inutile. L'inconvénient ici est le coût. Celles-ci contenant davantage d'éléments d'assurance supplémentaires, les coûts pour les rentiers sont nettement plus élevés.

Différents types de rentes certaines

Ces rentes sont un produit très différent des rentes viagères. Certaines rentes à terme paient un montant donné par période jusqu'à une date donnée, peu importe ce qu'il advient du rentier au cours de la période. Si le rentier décède avant la date spécifiée, la compagnie d'assurance conserve le reste de la valeur de la rente.

Ceux-ci ne contiennent aucun composant d'assurance ajouté; c'est-à-dire que, contrairement aux rentes viagères décrites ci-dessus, certaines rentes à terme ne tiennent pas compte de la condition, de l'espérance de vie ou du bénéficiaire du rentier. De plus, en cas d’état de santé et d’augmentation des frais médicaux, le revenu d’une rente à terme déterminée n’augmentera pas pour tenir compte des coûts supplémentaires du rentier. Comme ces rentes offrent moins d’options d’assurance et ne présentent donc aucun risque pour l’assureur ou le fournisseur de services financiers, elles sont nettement moins chères que les rentes viagères.

L'inconvénient de ces supports de revenu est que, une fois le mandat terminé, le revenu de la rente est terminé. Certaines rentes à terme déterminées sont souvent vendues à des personnes qui souhaitent un revenu stable pour leur retraite mais ne sont pas intéressées par l'achat d'un composant d'assurance ou qui n'en ont pas les moyens.

Rentes qualifiées et non qualifiées

Pour toutes les rentes fixes, la croissance de l'argent investi est à impôt différé. Les rentes elles-mêmes peuvent être achetées avec un revenu avant impôt ou avec de l’argent déjà imposé. Le type de revenu (avant impôt ou après impôt) avec lequel une rente est achetée détermine son admissibilité au statut avec impôt différé.

Les rentes achetées avec un revenu avant impôt bénéficient du statut d’impôt avec report d’impôt, car l’argent investi dans celles-ci n’a jamais été imposé. Les rentes qualifiées sont achetées à la retraite avec des fonds qui ont été investis dans un régime de retraite qualifié, tel qu’un régime 401 (k), et dont la croissance n’est pas imposable. Des rentes qualifiées peuvent également être achetées périodiquement tout au long de la vie active du rentier avec de l'argent qui n'est pas encore imposé.

Les rentes achetées avec de l'argent déjà imposé à la source de revenu ne sont pas admissibles au statut avec impôt différé. Celles-ci sont généralement achetées à la retraite ou pendant la vie active du rentier.

L'avantage d'une rente qualifiée est une croissance hors taxe sur l'argent investi et l'impôt est différé jusqu'à ce que l'argent soit payé. L'avantage d'une rente sans réserve est la croissance à impôt différé du revenu tiré de l'argent imposé investi dans la rente.

Dans le cas d'une rente qualifiée ou non qualifiée, lorsque le rentier décède, le bénéficiaire devra payer des impôts très élevés sur le revenu de placement. Les bénéficiaires ne bénéficient pas du statut d'exonération d'impôt sur les rentes dont ils héritent. Lorsque les rentiers s’occupent de la planification successorale, il est important de consulter un spécialiste ou de faire une recherche minutieuse pour s’assurer que leurs proches ne subissent pas un fardeau fiscal énorme.

Le résultat final

Les rentes fixes constituent un puissant moyen d’épargner en vue de la retraite et de garantir des revenus réguliers au cours de celle-ci. Ils sont souvent utilisés pour le report d'impôt et les économies. Dans le même temps, les rentes peuvent être très difficiles à gérer pour obtenir un rendement maximal, car les caractéristiques de coût de l’assurance peuvent affecter le retour sur l’investissement initial.

Les contrats de rente sont compliqués et ceux qui ne les comprennent pas risquent de payer beaucoup pour un instrument qui ne sert pas son objectif. Pour profiter des avantages d'une réduction des impôts, de rendements stabilisés et de la précieuse tranquillité que peuvent offrir les rentes fixes, les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies et examiner ces instruments par rapport à d'autres sources de revenu de retraite, telles que les versements de pension, 401 (k) s, et comptes de retraite individuels (IRA).