Analyse de volume
L’analyse de volume consiste à examiner le nombre d’actions ou de contrats d’un titre négociés au cours d’une période donnée. Les analystes techniques utilisent l’analyse de volume comme l’un des nombreux facteurs qui influencent leurs décisions commerciales. En analysant les tendances de volume en conjonction avec les fluctuations de prix, les investisseurs peuvent déterminer l’importance des variations du prix d’un titre.
Analyse de volume
L'analyse de volume est effectuée par tous les types d'analystes suivant des valeurs spécifiques sur les marchés financiers. Généralement, le volume fait référence au nombre d'actions négociées par jour. Comprendre le volume total des transactions sur le marché par rapport au volume d'une participation peut être une comparaison importante qui permet aux analystes de discerner les tendances en matière de volume.
Inférences de volume
Souvent, de grands volumes de transactions peuvent en déduire beaucoup sur les perspectives des investisseurs sur un marché ou un titre. Une augmentation de prix significative accompagnée d'une augmentation de volume significative, par exemple, pourrait être un signe crédible d'une tendance haussière continue ou d'un retournement haussier. Inversement, une baisse significative des prix avec une augmentation significative du volume peut être le signe d’une poursuite de la tendance baissière ou d’un renversement de la tendance baissière. (Voir aussi: Comment utiliser le volume pour améliorer votre trading)
En général, il peut être important pour les analystes techniques d’inclure des graphiques de volume dans les diagrammes quotidiens. Les graphiques de volume sont généralement disponibles sous un graphique en chandelier standard. Ces graphiques afficheront également généralement les courbes de tendance de la moyenne mobile. L'intégration du volume dans une décision de négociation peut aider un investisseur à avoir une vision plus équilibrée de tous les facteurs de marché généraux susceptibles d'influencer le prix d'un titre, ce qui l'aidera à prendre une décision plus éclairée.
Indicateurs de volume
Dans l'analyse technique, deux indicateurs sont spécifiquement conçus pour aider les investisseurs à intégrer le volume dans leurs décisions de trading. L'indice de volume positif (PVI) et l'indice de volume négatif (NVI) ont été mis au point par Paul Dysart dans les années 1930. La popularité de ces indices a augmenté en 1975 à la suite de leur discussion dans un livre de 1976 intitulé "Stock Market Logic" de Norman Fosback.
Le PVI et le NVI sont tous deux basés sur le volume de négociation du jour précédent et le prix du marché d'un titre. Lorsque le volume des transactions augmente par rapport au jour précédent, le PVI est ajusté. Lorsque le volume des transactions diminue par rapport au jour précédent, le NVI est ajusté. Ces calculs d'indice de base montrent comment le volume affecte le prix. Lorsque le PVI augmente ou diminue, cela signifie que les variations de prix sont causées par des volumes élevés. Inversement, lorsque NVI augmente ou diminue, cela signifie que les prix fluctuent sans que le volume soit affecté.
Indice de volume positif:
Si le volume actuel est supérieur au volume du jour précédent:
PVI = PVIprevious + (CPtoday − CPyesterdayCPyesterday) PVIpreviouswhere: PVIprevious = Le dernier PVICPtay = Cours de clôture d'aujourd'huiCPprevious = Le cours de clôture précédent \ begin {aligné} & \ text {PVI} = \ text {PVI} _ {précédent} + \ left (\ frac {\ text {CP} _ {aujourd'hui} - \ text {CP} _ {hier}} {\ text {CP} _ {hier}} \ right) * \ text {PVI} _ {précédent} \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {PVI} _ {précédent} = \ text {Le PVI précédent} \\ & \ text {CP} _ {aujourd'hui} = \ text {Cours de clôture du jour} \\ & \ text {CP} _ {précédent} = \ text {Prix de clôture précédent} \\ \ end {aligné} PVI = PVIprevious + (CPyhier CPtoday −CPyesterday) ∗ PVIprevious où: PVIprevious = The previous PVICPtoday = Cours de clôture du jourCPprevious = Prix de clôture précédent
Si le volume actuel est inférieur au volume du jour précédent, le PVI reste inchangé.
Indice de volume négatif:
Si le volume actuel est inférieur au volume du jour précédent:
NVI = NVIprevious + (CPtoday − CPyesterdayCPyesterday) ∗ NVIpreviouswhere: NVIprevious = Le précédent NVICPtay = = Cours de clôture du jourCPprevious = Le précédent cours de clôture \ begin {aligné} & \ text {NVI} = \ text {NVI} _ {précédent} + \ left (\ frac {\ text {CP} _ {aujourd'hui} - \ text {CP} _ {hier}} {\ text {CP} _ {hier}} \ right) * \ text {NVI} _ {précédent} \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {NVI} _ {précédent} = \ text {le précédent NVI} \\ & \ text {CP} _ {aujourd'hui} = \ text {Cours de clôture du jour} \\ & \ text {CP} _ {précédent} = \ text {Prix de clôture précédent} \\ \ end {aligné} NVI = NVIprevious + (CPyhier CPtoday −CPyesterday) NVIprevious où: NVIprevious = The previous NVICPtoday = Cours de clôture du jourCPprevious = Prix de clôture précédent
Si le volume actuel est supérieur au volume du jour précédent, NVI reste inchangé.
De nombreux investisseurs estiment que le commerce du bruit est un facteur important pour l’indice de volume positif. Par conséquent, l’indice de volume négatif est souvent utilisé pour mieux comprendre l’activité du marché des traders professionnels.
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