Que sont les solutions de garde crypto-monnaie?

Les solutions de garde sont la dernière innovation issue de l'écosystème de la crypto-monnaie. Leur introduction devrait marquer l'entrée du capital institutionnel dans l'industrie. Voici un bref aperçu de la raison pour laquelle crypto a besoin de solutions de garde et des types de solutions de garde proposés sur le marché.

Pourquoi Crypto a-t-il besoin de solutions de garde?

L'utilité principale des solutions de conservation de crypto-monnaie réside dans la protection des actifs de crypto-monnaie. Les clés privées, utilisées pour effectuer des transactions ou accéder à des ressources cryptographiques, constituent une combinaison complexe de caractères alphanumériques. Ils sont extrêmement difficiles à retenir et peuvent être volés ou piratés. Les portefeuilles en ligne sont une solution potentielle, mais les événements récents ont démontré leur susceptibilité aux piratages. Il en va de même pour les échanges de crypto-monnaie.

D'autres solutions incluent le stockage de clés privées hors ligne, sur papier ou sur un disque dur (ou un autre équipement électronique) qui n'est pas connecté à Internet. Mais perdre la garde physique (ou le matériel papier ou électronique) est une possibilité réelle. Pour les détenteurs individuels de bitcoin, la possibilité de perdre des clés privées est un risque; pour les investisseurs institutionnels, toutefois, cela représente un risque encore plus important. Ces derniers font tout leur possible pour se protéger de ce danger. Considérons, par exemple, la méthode utilisée par les jumeaux Winklevoss pour protéger leur cachette Bitcoin. Cela comprend la distribution de fragments de papier de leur clé privée dans plusieurs boîtes de stockage. (Voir aussi: Coinbase tente d’être réinvesti dans les investisseurs institutionnels).

L'autre raison importante de l'existence de solutions de garde de crypto-monnaie est la réglementation. Selon le règlement de la SEC promulgué dans le cadre de la loi Dodd Frank, les investisseurs institutionnels disposant d’avoirs clients d’une valeur supérieure à 150 000 USD sont tenus de stocker les avoirs auprès d’un «dépositaire qualifié». (Voir aussi: Conformité et garde des fonds du client). La définition donnée par la SEC à ces entités inclut les banques et les associations d'épargne et les courtiers agréés. Les négociants en contrats à terme et les institutions financières étrangères sont également inclus dans cette définition. Dans l'écosystème de la crypto-monnaie, très peu de banques traditionnelles offrent des services de dépositaire. Kingdom Trust, un dépositaire basé dans le Kentucky, était le plus important service de ce type pour les crypto-monnaies jusqu'à son acquisition par BitGo, une startup basée à San Francisco.

Que sont les solutions de garde crypto-monnaie?

En termes simples, les solutions de conservation de crypto-monnaie sont des fournisseurs tiers de services de stockage et de sécurité pour les crypto-devises. Leurs services sont principalement destinés aux investisseurs institutionnels, tels que les hedge funds, qui détiennent de grandes quantités de bitcoins ou d’autres crypto-monnaies. Les solutions intègrent généralement une combinaison de stockage à chaud ou de protection cryptographique avec connexion à Internet, et de stockage en froid ou de protection cryptographique déconnectée d'Internet.

Les deux types de stockage présentent des avantages et des inconvénients. Par exemple, le stockage à chaud est connecté à Internet et offre donc une liquidité plus facile. Mais ils peuvent être sujets à des piratages en raison de leur exposition en ligne. Les solutions de stockage à froid offrent une plus grande sécurité. Cependant, il peut être difficile de générer rapidement des liquidités à partir de ressources cryptographiques en raison de leur nature hors ligne. Le stockage Vault est une combinaison des deux types de solutions de conservation de crypto-monnaie dans laquelle la majorité des fonds sont stockés hors connexion et sont accessibles uniquement à l'aide d'une clé privée. Les modifications apportées au protocole Glacier, qui constitue un stockage froid de haute sécurité pour Bitcoin, devraient contribuer davantage à l'évolution des solutions de conservation des crypto-monnaies.

L'avenir de la garde des cryptomonnaies

Deux développements devraient affecter l'avenir de la conservation des crypto-devises.

Le premier est l’entrée des gros joueurs. Les noms établis, tels que Goldman Sachs (GS), sont visiblement absents de la liste des noms offrant des solutions de crypto-monnaie. Leur entrée pourrait bouleverser le marché naissant. Une partie de cela se produit déjà avec Coinbase et Fidelity Investments prenant l’initiative de proposer ou de concevoir des services de conservation de crypto-monnaie.

La seconde est la clarté de la réglementation. Les dispositions de sécurité relatives au stockage de crypto-monnaie sont absentes de la réglementation en vigueur. De plus, les entreprises ne sont toujours pas claires sur les réglementations relatives aux crypto-monnaies elles-mêmes. L'industrie évoluera seulement après que les régulateurs se sont mis en place et ont établi des règles pour les règles du jeu.

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