Qu'est-ce que la réassurance?
La réassurance se produit lorsque plusieurs compagnies d’assurance partagent les risques en achetant des polices d’assurance auprès d’autres assureurs afin de limiter leur perte totale en cas de sinistre. Qualifiée d '"assurance pour les compagnies d'assurance" par la Reinsurance Association of America, l'idée est qu'aucune compagnie d'assurance n'est trop exposée à un événement ou à un désastre particulièrement important.
Points clés à retenir
- La réassurance se produit lorsque plusieurs compagnies d’assurance partagent les risques en achetant des polices d’assurance auprès d’autres assureurs afin de limiter leur perte totale en cas de sinistre.
- En répartissant les risques, une compagnie d’assurance engage des clients dont la couverture représenterait un fardeau trop lourd pour une seule compagnie d’assurance.
- Les primes payées par l'assuré sont généralement partagées par toutes les compagnies d'assurance impliquées.
- La réglementation américaine exige des réassureurs une solvabilité financière leur permettant de respecter leurs obligations envers les assureurs cédants.
Les débuts de la réassurance
La Reinsurance Association of America affirme que les racines de la réassurance remontent au 14ème siècle, époque à laquelle elle était utilisée pour l'assurance marine et incendie. Depuis lors, il couvre tous les aspects du marché de l'assurance moderne. Il existe des sociétés spécialisées dans la vente de réassurance aux États-Unis, des départements de réassurance au sein de sociétés d'assurance primaires américaines et des réassureurs en dehors des États-Unis qui ne sont pas agréés aux États-Unis. Une cession souscrit une réassurance directement auprès d'un réassureur ou par l'intermédiaire d'un courtier ou d'un intermédiaire en réassurance.
Comment fonctionne la réassurance
En répartissant les risques, une compagnie d’assurance individuelle peut engager des clients dont la couverture représenterait un fardeau trop lourd pour une seule compagnie d’assurance. En cas de réassurance, la prime payée par l’assuré est généralement partagée par toutes les compagnies d’assurance concernées.
Si une entreprise assume elle-même le risque, le coût pourrait mettre la compagnie d’assurance en faillite ou le ruiner financièrement et éventuellement ne pas couvrir la perte subie par la compagnie initiale qui a payé la prime d’assurance.
Par exemple, considérons un ouragan massif qui touche la Floride et cause des milliards de dollars de dégâts. Si une entreprise vendait toute l'assurance habitation, les chances de couvrir les pertes seraient improbables. Au lieu de cela, la société d’assurance de détail répartit une partie de la couverture sur d’autres sociétés d’assurance (réassurance), répartissant ainsi le coût du risque entre de nombreuses sociétés d’assurance.
Les assureurs souscrivent à la réassurance pour quatre raisons: limiter la responsabilité vis-à-vis d'un risque spécifique, stabiliser l'expérience des sinistres, se protéger et protéger les assurés contre les catastrophes, et augmenter leur capacité. Mais la réassurance peut aider une entreprise en fournissant les éléments suivants:
- Transfert de risques: les entreprises peuvent partager ou transférer des risques spécifiques avec d'autres entreprises.
- Arbitrage: l’achat d’assurance ailleurs que pour la prime perçue par les assurés peut générer des bénéfices supplémentaires.
- Gestion du capital: les entreprises peuvent éviter d’assumer des pertes importantes en évitant les risques; cela libère un capital supplémentaire.
- Marges de solvabilité: L'achat d'une assurance de redressement des excédents permet aux entreprises d'accepter de nouveaux clients et d'éviter de mobiliser des capitaux supplémentaires.
- Expertise: L'expertise d'un autre assureur peut aider une entreprise à obtenir une note et une prime plus élevées.
Règlement de réassurance
Les réassureurs américains sont réglementés sur une base individuelle. Les réglementations sont conçues pour assurer la solvabilité, une conduite appropriée sur le marché, des conditions contractuelles équitables, des taux et pour protéger les consommateurs. Plus précisément, la réglementation exige que le réassureur soit financièrement solvable pour pouvoir respecter ses obligations envers les assureurs cédants.
Aperçu du conseiller
Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®
Conseillers Crystal Brook, New York, NY
La réassurance est le moyen par lequel une entreprise réduit son risque ou son exposition à un événement indésirable. L'idée est qu'aucune compagnie d'assurance n'est trop exposée à un événement / une catastrophe de grande envergure. Si une entreprise assumait seule le risque, le coût entraînerait la faillite ou la ruine financière de la compagnie d’assurance et ne couvrirait peut-être pas la perte subie par la compagnie initiale qui aurait payé la prime d’assurance.
À titre d'exemple, un ouragan de grande envergure a touché terre en Floride et a causé des dommages de plusieurs milliards de dollars. Si une entreprise avait vendu toute l'assurance habitation, les chances de couvrir les pertes seraient improbables. Au lieu de cela, la société d’assurance de détail étale une partie de la couverture sur d’autres sociétés d’assurance (réassurance), répartissant ainsi le coût du risque pour de nombreuses sociétés d’assurance.
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