Que dois-je utiliser comme référence pour mon portefeuille d'actions à petite capitalisation?

Lors de la création d'un portefeuille d'actions, il est important de disposer d'un indice de référence auquel vous pouvez comparer vos rendements. La comparaison avec un indice de référence permet à un investisseur d'évaluer avec précision la performance réelle de son portefeuille. Par exemple, un rendement annuel du portefeuille de 15% peut sembler substantiel, mais si l'indice de référence du portefeuille réalise un rendement annuel de 20% sur la même période, le rendement de 15% risque en réalité d'être moins qu'optimal.

Le meilleur moyen de trouver un indice de référence approprié pour votre portefeuille est de rechercher un indice composé d’actions similaires à celles de votre portefeuille. Par conséquent, bien que l’indice industriel Dow Jones (DJIA) soit l’un des indices les plus célèbres, il ne s’agit pas d’un indice à petite capitalisation et ne doit pas être comparé à un portefeuille à petite capitalisation. Le Russell 2000 est l’un des meilleurs indices à utiliser comme référence pour la performance des petites capitalisations.

L’indice Russell 2000 a été créé par la Frank Russell Company et compte environ 2 000 sociétés à petite capitalisation. Ces sociétés sont des actions américaines issues d’une grande variété de secteurs. La capitalisation boursière moyenne d’une société Russell 2000 est de 2, 53 milliards de dollars, et le rendement total annuel moyen de l’indice au cours des 10 dernières années était de 9, 5%.

L'indice SmallCap 600 de Standard & Poor's, qui peut être utilisé pour évaluer les rendements d'un portefeuille à petite capitalisation, est un autre indice. L'indice est plus petit que celui de Russell 2000, avec seulement environ 600 actions. La taille moyenne d'une société dans cet indice est d'environ 1, 35 milliard de dollars, et l'indice a généré un rendement annuel total moyen de 11, 03% au cours des 10 dernières années.

Outre les indices de référence, les investisseurs peuvent également utiliser divers fonds communs de placement axés sur les petites capitalisations pour comparer leurs rendements. De nombreux fonds communs de placement gérés par diverses sociétés se concentrent sur le segment du marché des sociétés à petite capitalisation. Toutefois, lorsqu’il décide quel fonds sera le mieux utilisé comme indice de référence, un investisseur devrait d’abord lire la stratégie de placement du fonds pour s’assurer que la comparaison sera exacte.