Ce que vous devez savoir sur les options binaires en dehors des États-Unis

Les options binaires permettent aux traders de tirer profit des fluctuations de prix sur plusieurs marchés mondiaux, mais il est important de comprendre les risques et les avantages de ces instruments financiers controversés et souvent mal compris. Les options binaires ont peu de ressemblance avec les options traditionnelles, comportant différents paiements, frais et risques, ainsi qu'une structure de liquidité et un processus d'investissement uniques.

Les options binaires négociées hors des États-Unis sont également structurées différemment de celles disponibles sur les bourses américaines. Ils offrent une alternative viable lors de la spéculation ou de la couverture, mais uniquement si le commerçant comprend parfaitement les deux résultats potentiels et opposés. L’autorité de régulation du secteur financier (FINRA) a résumé le scepticisme des régulateurs à l’égard de ces instruments exotiques, en conseillant aux investisseurs d’être particulièrement méfiants vis-à-vis des sociétés non américaines proposant des plateformes de négociation d’options binaires. Ces applications incluent notamment des applications dont le nom implique souvent une voie facile vers la richesse "

Quelles sont les options binaires?

Les options binaires sont trompeusement simples à comprendre, ce qui en fait un choix populaire pour les commerçants peu qualifiés. L'instrument le plus couramment négocié est une option à rendement élevé-faible ou à rendement fixe qui donne accès aux actions, aux indices, aux produits de base et aux devises. Ces options ont une date d'expiration, une heure et un prix d'exercice clairement définis. Si un trader parie correctement sur la direction et le prix du marché au moment de l'expiration, il reçoit un rendement fixe, quel que soit le mouvement de l'instrument depuis la transaction, tandis qu'un pari incorrect perd l'investissement initial.

Le trader d'options binaires achète un appel lorsqu'il est optimiste sur une action, un indice, une marchandise ou une paire de devises, ou un put sur ces instruments lorsqu'il est baissier. Pour que l’appel gagne de l’argent, le marché doit être échangé au-dessus du prix d’exercice au moment de l’expiration. Pour que l’argent gagne, le marché doit négocier en deçà du prix d’exercice au moment de l’expiration. Le prix d'exercice, la date d'expiration, le paiement et le risque sont communiqués par le courtier lors de l'établissement de la première transaction. Pour la plupart des options binaires high-low négociées hors des États-Unis, le prix d'exercice est le prix ou le cours actuel du produit financier sous-jacent. Par conséquent, le commerçant parie si le prix à la date d'expiration sera supérieur ou inférieur au prix actuel.

Options binaires en dehors des États-Unis

Options binaires étrangères et américaines

Les options binaires non américaines ont généralement un taux de distribution et un risque fixes et sont proposées par des courtiers individuels plutôt que directement sur un échange. Ces courtiers profitent de la différence entre ce qu'ils paient sur les transactions gagnantes et ce qu'ils collectent sur les transactions perdantes. Bien qu'il existe des exceptions, ces instruments sont censés être conservés jusqu'à expiration dans une structure de paiement "tout ou rien". Les courtiers étrangers ne sont pas légalement autorisés à solliciter des résidents des États-Unis à moins d'être inscrits auprès d'un organisme de réglementation américain tel que la Securities and Exchange Commission (SEC) ou la Commodities Futures Trading Commission (CFTC).

La Chicago Board Options Exchange (CBOE) a commencé à lister les options binaires pour les résidents américains en 2008. La SEC réglemente la CBOE, qui offre aux investisseurs une protection accrue par rapport aux marchés de gré à gré. Nadex, qui a son siège à Chicago, gère également un échange d’options binaires pour les résidents américains, sous le contrôle de la CFTC. Ces options peuvent être négociées à tout moment, le taux fluctuant entre 1 et 100, en fonction de la probabilité actuelle que la position se termine dans ou hors de la monnaie. Il y a une transparence totale à tout moment et le commerçant peut prendre le bénéfice ou la perte qu’il voit sur son écran avant l’expiration. Ils peuvent également entrer au fur et à mesure que le taux fluctue, en tirant parti de divers scénarios de risque par rapport à la récompense, ou conserver jusqu'à l'expiration et fermer la position avec le gain ou la perte maximal documenté au moment de la saisie. Chaque transaction nécessite un acheteur et un vendeur consentants, car les options binaires américaines se négocient via un échange, ce qui permet de gagner de l'argent grâce à des frais qui correspondent aux contreparties.

Exemple d'option binaire haut-bas

Votre analyse indique que l’indice Standard & Poor's 500 se regroupera pendant le reste de la journée de négociation et vous permettra d’acheter une option d’achat sur indice. Il se négocie actuellement à 1 800, vous pariez donc que le prix de l'indice à l'expiration sera supérieur à ce nombre. Étant donné que les options binaires sont disponibles pour de nombreuses durées, de quelques minutes à plusieurs mois, vous choisissez une heure ou une date d'expiration prenant en charge votre analyse. Vous choisissez une option qui expire dans 30 minutes et verse 70% plus votre participation initiale si le S & P 500 est supérieur à 1 800 à ce moment-là ou vous perdez la totalité de la participation si le S & P 500 est inférieur à 1 800. Les investissements minimum et maximum varient d'un courtier à l'autre.

Supposons que vous investissez 100 $ dans l'appel qui expire dans 30 minutes. Le prix S & P 500 à l'expiration détermine si vous gagnez ou perdez de l'argent. Le prix à l'expiration peut être le dernier prix indiqué, ou le (offre + demande) / 2. Chaque courtier d'options binaires décrit ses propres règles de prix d'expiration. Dans ce cas, supposons que le dernier cours sur le S & P 500 avant l’expiration était de 1 802. Par conséquent, vous réalisez un profit de 70 USD (soit 70% de 100 USD) et maintenez votre investissement initial de 100 USD. Si le prix était inférieur à 1 800, vous perdriez votre investissement initial de 100 $. Si le prix expire exactement sur le prix d'exercice, il est courant que le commerçant reçoive son argent sans profit ni perte, bien que les courtiers puissent avoir des règles différentes. Le profit et / ou l’investissement initial est automatiquement ajouté au compte du trader lorsque la position est fermée.

Autres types d'options binaires

L'exemple ci-dessus concerne une option binaire haut-bas typique - le type d'option binaire le plus courant - en dehors des États-Unis. Les courtiers internationaux proposent généralement plusieurs autres types de fichiers binaires. Celles-ci incluent des options "One Touch", où l'instrument négocié doit toucher le prix de levée juste une fois avant l'expiration pour gagner de l'argent. Il y a une cible au-dessus et en dessous du prix actuel, afin que les traders puissent choisir la cible qui, selon eux, sera touchée avant la date / heure d'expiration. Pendant ce temps, une option "plage" binaire permet aux traders de sélectionner une fourchette de prix dans laquelle l'actif sera échangé jusqu'à son expiration. Un paiement est reçu si le prix reste dans la fourchette, tandis que l'investissement est perdu s'il sort de la fourchette.

Alors que la concurrence dans l'espace des options binaires s'intensifie, les courtiers proposent des produits supplémentaires offrant des gains allant de 50% à 500%. Bien que les structures et les exigences des produits puissent changer, le risque et la récompense sont toujours connus dès le début du commerce, ce qui permet au trader de potentiellement gagner plus sur une position qu'il ne perd. Bien entendu, une option offrant un paiement de 500% sera structurée de telle sorte que la probabilité de gagner le paiement soit très faible.

Contrairement à leurs homologues américains, certains courtiers étrangers autorisent les traders à quitter leurs positions avant leur expiration, mais la plupart ne le font pas. La sortie d'une transaction avant l'expiration entraîne généralement un paiement inférieur (spécifié par le courtier) ou une petite perte, mais le commerçant ne perd pas l'intégralité de son investissement.

Les avantages et les inconvénients

Le risque et la récompense sont connus à l'avance, ce qui constitue un avantage majeur. Il n'y a que deux résultats: Gagner un montant fixe ou perdre un montant fixe et il n'y a généralement aucune commission ni aucun frais. Leur utilisation est simple et il n’ya qu’une décision à prendre: l’actif sous-jacent est-il en hausse ou en baisse? En outre, il n'y a pas non plus de problème de liquidité, car le trader n'est pas propriétaire de l'actif sous-jacent et les courtiers peuvent proposer d'innombrables prix d'exercice et dates d'expiration, ce qui est une caractéristique attrayante. Le trader peut également accéder à plusieurs classes d'actifs chaque fois qu'un marché est ouvert quelque part dans le monde.

En revanche, la récompense est toujours inférieure au risque lorsque vous jouez aux options binaires hautes-basses. En conséquence, le commerçant doit avoir raison un pourcentage élevé du temps pour couvrir les pertes inévitables. Tandis que les paiements et les risques fluctueront d'un courtier à l'autre et d'un instrument à l'autre, une chose reste constante: la perte de trades coûtera plus au trader qu'il ne peut en supporter pour des trades gagnants. D'autres types d'options binaires peuvent fournir des paiements lorsque la récompense est potentiellement supérieure au risque, mais que le pourcentage de transactions gagnantes sera inférieur.

Enfin, les marchés de gré à gré ne sont pas réglementés en dehors des États-Unis et le gouvernement supervise peu en cas de divergence commerciale. Alors que les courtiers utilisent souvent des sources externes pour les cotations, les traders peuvent néanmoins se trouver exposés à des pratiques peu scrupuleuses.

Le résultat final

Les options binaires hors des États-Unis sont une alternative pour la spéculation ou la couverture, mais présentent des avantages et des inconvénients. Les points positifs incluent un risque et une récompense connus, pas de commissions, d'innombrables prix d'exercice et des dates d'expiration, tandis que les points négatifs incluent la non-propriété de l'actif échangé, un faible contrôle de la part de la réglementation et un gain gagnant généralement inférieur à la perte résultant des transactions perdues.