Qui bénéficie des rentes de retraite

Si vous recherchez un revenu garanti à la retraite, une option évidente est la rente. Le problème est que, même si ce produit peut vous fournir un flux de revenu garanti, il représente une stratégie considérablement plus coûteuse que de gérer vous-même votre portefeuille de retraite.

Voici un aperçu des différents types de rentes, de leurs avantages et inconvénients, ainsi que des options les moins coûteuses si vous décidez qu'une rente convient à votre retraite.

Achat d'une rente

Il y a deux façons différentes d'acheter une rente. Une option est une rente à paiement immédiat, un produit que vous achetez avec un paiement forfaitaire, tel que les fonds que vous pourrez transférer d'un 401 (k) lorsque vous prendrez votre retraite. Dans ce cas, les paiements commencent immédiatement. Vous pouvez également choisir une rente à paiement différé, financée par des dépôts périodiques dans le temps et commençant à être versée à une date ultérieure spécifiée. Les deux types de rentes se présentent sous trois formes différentes: fixe, variable et equity-index. Chacun offre sa propre combinaison de certitude, de risque et de frais.

Types de rente

Rentes fixes: Ces rentes ont un taux de rendement garanti qui est fixé au moment de l'achat. Lorsque vous achetez une rente fixe, vous serez informé du flux de revenu garanti. Le risque est que le taux de rendement soit fixe et que votre revenu puisse ne pas être suffisant car l'inflation augmente le coût de la vie.

Rentes variables: Ces rentes fournissent des comptes de placement appelés «sous-comptes», qui sont similaires aux fonds communs de placement et vous permettent de tirer parti de la croissance du marché. Les variables sont devenues le type de rente le plus populaire, car votre taux de revenu est érodé par un taux de rendement fixe. De nombreux conseillers financiers ne les aiment pas pour leurs frais de gestion souvent élevés. Voici ce que dit Suze Orman: «Je pense que les rentes variables ont été créées pour une raison et pour une seule raison: faire en sorte que le conseiller vende de l'argent à ces rentes variables.» Votre flux de revenu provenant d'une rente variable augmentera et diminuera en fonction du succès de l'opération. investissements dans vos «sous-comptes». Voir ci-dessous les options à faible coût minimisant les coûts d’une rente variable.

Rente à indice d'actions: création relativement récente du secteur des assurances, il s'agit d'une rente fixe dont une partie est liée à un indice boursier, censé compenser une partie du risque d'inflation. Les compagnies d’assurance utilisent ce que l’on appelle un «taux de participation» pour déterminer la part de gain qu'elles conserveront sur le marché boursier pour compenser leur risque - elles doivent continuer à vous payer si le marché tourne mal. L'avantage par rapport à une rente variable est qu'il y a moins de risque à la baisse pour vous. Pour en savoir plus à ce sujet, lisez Est-ce que les rentes indexées sur les actions vous conviennent? et quelle est la qualité d'une rente indexée?

Le grand pro

La raison principale pour laquelle les gens choisissent les rentes est d’obtenir un revenu garanti. Avec une rente - en particulier une rente fixe -, ils savent quel sera leur revenu mensuel et pourront budgétiser en conséquence. Cela leur évite de gérer leur portefeuille de retraite, un avantage pour ceux qui craignent de ne pas le faire. En outre, un revenu garanti vous protège si l'économie tourne mal et que d'autres investissements se préparent. C'est vraiment le seul pro pour choisir une rente.

La liste des inconvénients

Il y a beaucoup de inconvénients. Voici les quatre principales raisons d'éviter une rente:

1. Ils ne sont pas un investissement liquide. Si vous avez besoin d'argent plus rapidement pour une urgence, vous devrez payer des pénalités sévères - généralement de 5% à 7%. Les frais de rachat sont réduits au fur et à mesure que vous possédez la rente, mais peuvent être un facteur pouvant aller jusqu'à 15 ans. Renseignez-vous toujours sur les frais de rachat avant d’acheter une rente.

2. Vous paierez plus d'impôts que sur d'autres types de placement, surtout si vous choisissez une rente variable. Les revenus d'une rente sont imposés comme un revenu ordinaire. C'est très différent de ce que vous paieriez sur les gains tirés de la vente d'actions ou de fonds communs de placement à long terme. Les plus-values ​​à long terme sont imposées de 0% à 15% en fonction de votre tranche d'imposition en vertu de la législation fiscale en vigueur.

3. Vos héritiers paieront des taxes plus élevées sur tout montant restant dans la rente à votre décès. Leur facture fiscale sera basée sur le coût de l'achat initial de la rente. Tous les gains seront imposés au taux de revenu ordinaire et ils devront les payer immédiatement après la prise de possession. Si votre portefeuille avait été constitué d'actions ou de fonds communs de placement, l'assiette fiscale serait «renforcée», ce qui signifie que les impôts qu'ils devront payer lors de la vente de ces actifs correspondront à la valeur marchande au moment de votre décès. Ils n'auront pas à payer d'impôt sur les années de gains réalisés avant votre décès.

4. Les frais sont élevés et beaucoup ne sont pas clairement divulgués au moment de l'achat. Par exemple, les frais de «mortalité et dépenses» peuvent aller de 1% à 2% par an. Vous pouvez engager un gestionnaire de portefeuille professionnel pour le même coût et ne pas avoir à payer les autres frais associés à une rente. les coûts peuvent inclure des frais administratifs et des frais de sous-compte (spécifiques aux rentes variables). Certaines rentes comportent des frais d’avenant, en fonction des options que vous sélectionnez.

Options les moins coûteuses pour les rentes variables

Si vous accordez de l'importance à la sécurité d'un paiement garanti et pensez que la sécurité vaut la peine de payer des frais, envisagez des options à faible coût disponibles via des groupes de fonds communs de placement plutôt que par l'intermédiaire d'une compagnie d'assurance. Les sociétés de fonds communs de placement Vanguard et Fidelity sont deux excellentes options à explorer. TIAA-CREF, une société de services financiers spécialisée dans les besoins des employés à but non lucratif, vend également ses rentes au grand public.

Les commissions de Vanguard varient de 0, 46% à 0, 77%, en fonction de la répartition des investissements. Les frais de Fidelity commencent à 0, 10% pour un achat initial de 1 million de dollars, plus des frais basés sur les fonds communs de placement choisis. Les commissions de TIAA-CREF vont de 0, 45% à 0, 80%, en fonction des options choisies. Les trois sociétés offrent des rentes inférieures au seuil de 1% ou plus que vous paieriez probablement pour un conseiller en placement par l’intermédiaire d’une maison de courtage. Les garanties de revenus supplémentaires font de ces trois options une bonne alternative pour les personnes qui souhaitent placer leur épargne-retraite au même endroit et laisser les autres se soucier de leur fournir un flux de revenus à vie.

Le résultat final

Les rentes sont une option si vous n'êtes pas sûr d'avoir les compétences nécessaires pour gérer votre portefeuille de retraite et si vous voulez être certain de ne pas manquer de fonds de votre vivant. Mais faites vos recherches et assurez-vous de bien comprendre tous les frais et taxes que vous devrez payer pour la garantie de flux de revenus.

Comparez ce que les vendeurs de rentes fourniraient à ce que d'autres conseillers financiers vous proposent. Pensez à une consultation unique avec un conseiller financier personnel payant qui ne gagne pas d'argent avec l'option que vous choisissez. Il vous aidera à comprendre les contrats de rente que vous envisagez et vous montrera d'autres options pour vous aider à décider de ce qui a plus de sens financier.

Les rentes sont vendues par les compagnies d’assurance, les sociétés de services financiers et par certains organismes de bienfaisance (appelées rentes de bienfaisance). Assurez-vous de souscrire une rente auprès d'une société financièrement stable et demandez ce qu'il adviendrait de votre argent en cas de faillite de l'émetteur. Voir Êtes-vous protégé si votre compagnie d'assurance se met à plier?

Vous pouvez rechercher des planificateurs sur le site Web de Certified Financial Planner. Les conseillers financiers basés sur des commissions ont tendance à vous orienter vers les sociétés auprès desquelles ils verseront une commission. Demandez-vous donc toujours comment votre conseiller financier sera rémunéré avant votre réunion. Pour un historique détaillé et une description des rentes, lisez notre tutoriel sur les rentes, en commençant par Introduction aux rentes .