Pourquoi une entreprise effectuerait-elle une division d'actions inversée?

Une société procède à une division d'actions inversée pour augmenter le prix de ses actions en diminuant le nombre d'actions en circulation, ce qui entraîne généralement une augmentation du prix par action.

Comment fonctionne une division inversée

Lors d'un regroupement inversé, une société annule ses actions en circulation et distribue de nouvelles actions à ses actionnaires proportionnellement au nombre d'actions qu'ils possédaient avant le regroupement. Par exemple, dans une division inversée de un pour 10, les actionnaires recevraient une action des nouvelles actions de la société pour chaque 10 actions qu’ils possédaient. Si un actionnaire détenait 1 000 actions avant la scission, il en détiendrait 100 après la scission inverse.

Pourquoi une entreprise effectuerait-elle un fractionnement inversé?

Un regroupement inversé serait très probablement effectué pour éviter que les actions d'une société ne soient retirées de la cote d'un échange. Si le cours d'une action tombe en dessous de 1 USD, il risque d'être radié de la cote des bourses qui appliquent des règles de cours minimum. Les fractionnements d'actions inversés peuvent augmenter les cours des actions pour éviter les radiations. Il est donc important d'être coté en bourse pour attirer les investisseurs.

Une scission pourrait également être effectuée pour renforcer l'image de la société si le cours de l'action a chuté de manière spectaculaire. Si le titre se négocie à un seul chiffre, il sera probablement considéré comme un investissement risqué, en particulier si le prix est proche de 1 $ ou comme un penny stock par les investisseurs. Une société peut créer une division inversée pour protéger l’image de la marque en essayant d’éviter l’étiquette penny stock. Les actions cotées en cents négocient uniquement en vente libre.

Une division inversée qui augmente le stock pourrait attirer davantage les analystes. Les actions à prix plus élevé attirent davantage l'attention des analystes de marché et une vision favorable de la part des analystes constitue un excellent marketing pour la société.

Points clés à retenir

• Une scission d'actions réduit le nombre d'actions en circulation, ce qui entraîne généralement une augmentation du prix par action.
• Une division d'actions inversée n'affecte pas la valeur de la société. En outre, la valeur totale des actions détenues par un investisseur ne changera pas après une division d'actions inversée.
• Un fractionnement inversé est souvent effectué pour éviter le retrait d'une action ou pour améliorer l'image de marque d'une entreprise si le cours de l'action a chuté de manière significative.

L'effet d'une division d'actions inversée

Un regroupement d'actions n'a pas d'effet inhérent sur la valeur de la société et sa capitalisation boursière totale est la même après le regroupement. La société a moins d'actions en circulation, mais le prix de l'action augmente proportionnellement à la division inverse des actions. La valeur totale des actions qu'un investisseur détient reste également la même. Si un investisseur possède 1 000 actions d'une valeur de 1 USD chacune avant une division d'actions inversée à raison de un pour 10, il possédera 100 actions d'une valeur de 10 USD chacune après la division. La valeur totale des actions de l'investisseur resterait à 1 000 $.

Implications d'une division inversée

Les divisions d'actions inversées peuvent avoir une connotation négative. Comme indiqué précédemment, une société est plus susceptible de subir une division d'actions inversée si le cours de son action est tombé à un niveau tellement bas qu'il risque d'être radié de la liste. En conséquence, les investisseurs pourraient croire que la société est en difficulté et que la division inversée n’est rien de plus qu’un gadget comptable.

Toutefois, une division inversée peut être bénéfique pour une entreprise en augmentant le cours de ses actions à un niveau lui permettant de passer d'un titre sous en cent à un titre coté sur un marché majeur. Une telle transition suscite l'intérêt de davantage d'investisseurs.