Une méthode logique d'arrêter le placement

Le trading est un jeu de probabilité. Cela signifie que chaque commerçant aura parfois tort. Quand une transaction se passe mal, il n'y a que deux options: accepter la perte et liquider votre position ou descendre avec le navire.

C'est pourquoi l'utilisation des ordres stop est si importante. Beaucoup de traders réalisent rapidement des profits, mais perdent leurs trades; c'est simplement la nature humaine. Nous prenons des bénéfices parce que nous nous sentons bien et nous essayons de nous protéger du malaise de la défaite. Un ordre stop correctement placé résout ce problème en agissant comme une assurance contre une perte excessive. Pour bien fonctionner, un arrêt doit répondre à une question: à quel prix votre opinion est-elle erronée?

Dans cet article, nous explorerons plusieurs approches pour déterminer la position d'arrêt dans le trading sur le forex qui vous aideront à ravaler votre fierté et à maintenir votre portefeuille à flot.

Points clés à retenir

• Afin de pouvoir utiliser les arrêts à votre avantage, vous devez savoir quel type de commerçant vous êtes et être conscient de vos faiblesses et de vos points forts.
• Chaque opérateur est différent et, par conséquent, arrêter le placement n'est pas une entreprise unique. La clé est de trouver la technique qui correspond à votre style de trading.

Arrêt difficile

L'un des arrêts les plus simples est l'arrêt difficile, dans lequel vous placez simplement un arrêt d'un certain nombre de pips de votre prix d'entrée. Cependant, dans de nombreux cas, il est tout à fait logique de s’arrêter dur sur un marché dynamique. Pourquoi voudriez-vous placer le même arrêt de 20 pip dans un marché à la fois calme et volatil? De même, pourquoi risqueriez-vous les mêmes 80 pips dans des conditions de marché à la fois calmes et volatiles?

Pour illustrer ce point, comparons l’arrêt à l’achat d’assurance. L’assurance que vous payez est le résultat du risque que vous courez, qu’il s’agisse d’une voiture, d’une maison, de la vie, etc. En conséquence, un fumeur en surpoids de 60 ans avec un taux de cholestérol élevé paie plus pour une assurance-vie non-fumeur âgé d'un an avec un taux de cholestérol normal, car ses risques (âge, poids, tabac, cholestérol) rendent la mort plus probable.

ATR% Méthode Stop

La méthode% d'arrêt ATR peut être utilisée par tout type de commerçant car la largeur de l'arrêt est déterminée par le pourcentage de la plage moyenne vraie (ATR). ATR est une mesure de la volatilité sur une période donnée. La longueur la plus courante est 14, qui est également une longueur courante pour les oscillateurs, tels que l'indice de force relative (RSI) et les stochastiques. Un ATR plus élevé indique un marché plus volatil, alors qu'un ATR plus faible indique un marché moins volatil. En utilisant un certain pourcentage d'ATR, vous vous assurez que votre arrêt est dynamique et qu'il change en fonction des conditions du marché.

Par exemple, pour les quatre premiers mois de 2006, la fourchette moyenne quotidienne GBP / USD était d'environ 110 pips à 140 pips (Figure 1). Un day trader peut vouloir utiliser un arrêt ATR à 10%, ce qui signifie que cet arrêt est placé à 10% x pépins du prix d'entrée. Dans ce cas, l’arrêt se situerait entre 11 et 14 pips de votre prix d’entrée. Un négociant en swing peut utiliser 50% ou 100% de l'ATR en tant que stop. En mai et juin 2006, l'ATR quotidien était compris entre 150 et 180 pips. En tant que tel, le day trader avec 10% d’arrêt aurait un arrêt d’entrée de 15 à 18 pips, tandis que le swing trader avec 50% d’arrêts aurait des arrêts de 75 à 90 pips de l’entrée.

Figure 1 - Source: FXTrek Intellichart

Il est logique qu'un trader prenne en compte la volatilité avec des stops plus larges. Combien de fois avez-vous été arrêté sur un marché volatil, pour voir le marché s'inverser "> Entrez dans un territoire rentable avec une plage vraie moyenne)

Plusieurs jours haut / bas

La méthode haute / moyenne sur plusieurs jours convient le mieux aux traders swing et aux traders de position. Il est simple et impose de la patience, mais peut également présenter trop de risques au trader. Pour une position longue, un arrêt serait placé au plus bas jour de l’année. Un paramètre populaire est deux jours. Dans ce cas, un arrêt serait placé au plus bas des deux jours (ou juste en dessous). Si nous supposons qu'un trader était long au cours de la tendance haussière illustrée à la figure 2, l'individu quittera probablement la position à la bougie encerclée car il s'agit de la première barre à franchir la barre des deux derniers jours. Comme le suggère cet exemple, cette méthode fonctionne bien pour les traders de tendance en guise de trailing stop.

Figure 2 - Source: FXTrek Intellichart

Cette méthode peut entraîner un risque trop important pour un commerçant qui effectue un échange après une journée où la fourchette est large. Ce résultat est illustré à la figure 3 ci-dessous.

Figure 3 - Source: FXTrek Intellichart

Un commerçant qui arrive près du sommet de la grande bougie a peut-être choisi une mauvaise entrée mais, plus important encore, il peut ne pas vouloir utiliser le minimum de deux jours comme stratégie «stop-loss», car (voir la figure 3) le risque peut être important.

La meilleure gestion des risques est une bonne entrée. Dans tous les cas, il est préférable d'éviter les arrêts haut / bas sur plusieurs jours lorsque vous entrez dans une position juste après une journée avec une plage étendue. Les traders à plus long terme peuvent souhaiter utiliser des semaines, voire des mois, comme paramètres pour arrêter le placement. Un seuil bas de deux mois est un arrêt énorme, mais cela a du sens pour le trader de position qui effectue seulement quelques transactions par an.

Si la volatilité (risque) est faible, vous n'avez pas besoin de payer autant pour l'assurance. Il en va de même pour les arrêts: le montant de l'assurance dont vous aurez besoin dépendra du risque global sur le marché.

Ferme au-dessus / en dessous des niveaux de prix

Une autre méthode utile consiste à définir des arrêts à des clôtures supérieures ou inférieures à des niveaux de prix spécifiques. Il n'y a pas d'arrêt réel placé dans le logiciel de trading; le commerce est fermé manuellement après avoir fermé au-dessus / au-dessous du niveau spécifique. Les niveaux de prix utilisés pour l’arrêt sont souvent des chiffres ronds se terminant par 00 ou 50. Comme dans le cas de la méthode plusieurs jours, la technique exige de la patience, car la transaction ne peut être clôturée qu’en fin de journée.

Lorsque vous définissez vos arrêts sur des clôtures supérieures ou inférieures à certains niveaux de prix, il n’ya aucune chance que les chasseurs arrêtent le marché. L'inconvénient ici est que vous ne pouvez pas quantifier le risque exact et qu'il existe une possibilité que le marché se démarque en dessous / au-dessus de votre niveau de prix, vous laissant avec une grosse perte. Pour lutter contre les risques que cela se produise, vous ne voudrez probablement pas utiliser ce type d'arrêt avant une grosse annonce. Vous devriez également éviter cette méthode lorsque vous négociez des paires très volatiles telles que GBP / JPY. Par exemple, le 14 décembre 2005, la paire GBP / JPY a ouvert à 212, 36, puis est tombée à 206, 91 avant de fermer à 208, 10 (Figure 4). Un commerçant dont la clôture est inférieure à 210, 00 aurait pu perdre beaucoup d'argent.

Figure 4 - Source: FXTrek Intellichart

Arrêt indicateur

L’arrêt de l’indicateur est une méthode d’arrêt final logique et peut être utilisé à n’importe quel moment. L'idée est de faire en sorte que le marché vous montre un signe de faiblesse (ou de force, si elle est courte) avant de vous en sortir. Le principal avantage de cet arrêt est la patience. Vous ne serez pas ébranlé d'un commerce parce que vous avez un déclencheur qui vous éloigne du marché. Tout comme les autres techniques décrites ci-dessus, l'inconvénient est le risque. Il y a toujours une chance que le marché s'effondre pendant la période qu'il traverse en dessous de votre déclencheur d'arrêt.

Sur le long terme, cependant, cette méthode de sortie est plus logique que d'essayer de choisir un sommet pour sortir votre long ou un bas pour sortir votre court. Combien de fois avez-vous quitté un marché parce que le RSI avait franchi la barre des 70, seulement pour voir la tendance haussière se poursuivre tandis que le RSI oscillait autour de 70% du taux de changement, ou l'indice du canal des produits de base.

Figure 5 - Source: FXTrek Intellichart

Le résultat final

Avec le trading, vous jouez toujours un jeu de probabilité, ce qui signifie que chaque trader aura parfois tort. Il est important que tous les traders comprennent leur propre style, leurs limitations, leurs biais et leurs tendances, afin de pouvoir utiliser les stops efficacement.