Définition du taux d'intérêt supposé (AIR)
Le taux d'intérêt supposé (AIR) est le taux d'intérêt (ou taux de croissance) sélectionné par une compagnie d'assurance. Le taux d’intérêt supposé sert à déterminer la valeur d’un contrat de rente et, par conséquent, le versement du revenu périodique fourni au rentier. Combinée à d'autres facteurs tels que l'âge du rentier au moment de la mise en rente, les options de couverture pour conjoint et le type de couverture de rente choisi, la DRA détermine le paiement mensuel que le rentier recevra. Les compagnies d’assurance utilisent l’AIR pour calculer la valeur d’une rente.
De nombreux investisseurs utilisent les rentes pour générer un revenu de retraite et sachant que l’AIR peut aider ces rentiers à planifier financièrement leur retraite, car cela leur permet de savoir combien ils peuvent s’attendre à recevoir d’une rente. Le calcul de la valeur d'une annuité permet également aux investisseurs de planifier des investissements supplémentaires dans d'autres véhicules.
Comprendre le taux d’intérêt supposé (AIR)
Le taux d'intérêt supposé (AIR) est le taux d'intérêt minimal à gagner sur les placements dans le compte de valeur de caisse du titulaire de police afin de couvrir les coûts de la compagnie d'assurance et la marge bénéficiaire attendue. Une RRA plus grande entraînera une prévision plus robuste des rendements du marché, ainsi qu'un paiement de revenu mensuel plus élevé pour le rentier.
L’AIR n’est pas un taux de rendement garanti. Il s’agit plutôt d’un objectif de gain que la compagnie d’assurance fixe pour le compte de rente. Le compte doit atteindre cet objectif de revenus afin de maintenir les niveaux de paiement. Lorsque la valeur de la rente change, le paiement reçu par l'investisseur change. Si le compte surperforme l'AIR, un investisseur peut s'attendre à ce que ses paiements augmentent. Si les performances tombent en dessous de la RPA, les paiements diminueront. Les performances sont toujours mesurées par rapport à l’AIR, et non par le passé.
Un paiement de rente est basé sur le nombre d'unités de rente appartenant à l'investisseur, multiplié par la valeur de l'unité de rente. Lorsque la performance est égale à AIR, la valeur unitaire de la rente reste inchangée, de même que le paiement de l'investisseur. Il est donc très important de choisir un AIR réaliste.
Si le RPA est trop élevé, la valeur de l'unité de rente continuera de baisser, parallèlement au paiement de l'investisseur. Si le compte surperforme l'AIR, la valeur de l'unité de rente continuera à augmenter, de même que le paiement de l'investisseur. L'AIR n'est pertinent que pendant la phase de paiement du contrat lorsque l'investisseur reçoit des paiements et possède des unités de rente. L'accumulation d'unités au stade de l'accumulation - ou si les avantages sont différés - n'a aucune incidence sur le taux d'intérêt supposé.
Exemple concret d'un taux d'intérêt supposé
À titre d'exemple hypothétique, supposons une rente variable, dans laquelle le rentier reçoit un paiement périodique minimum garanti lié au rendement des investissements sous-jacents de la rente. Un taux d'intérêt présumé de 5% sur un million de dollars de capital générerait ainsi des paiements minimaux au rentier plus élevés qu'une rente dont le rendement est de 2%. Bien que le rentier puisse recevoir des paiements supplémentaires si les actifs sous-jacents de la rente dépassent les attentes, le paiement minimum garanti est lié au taux d'intérêt supposé.
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