Rendement annuel moyen
Le rendement moyen d'un investissement ou d'un portefeuille correspond à la somme de tous les intérêts, dividendes ou autres revenus générés par l'investissement, divisée par l'âge de l'investissement ou la durée de détention de l'investissement. En particulier, il s’agit du revenu total généré par un investissement divisé par le nombre d’années de détention.
- Le rendement annuel moyen est le revenu d'un investissement divisé par la durée de détention de l'investissement.
- Le rendement annuel moyen est un outil utile pour analyser le rendement des placements à taux variable.
- Les versions populaires des rendements annuels moyens comprennent le rendement en pourcentage annuel, le rendement à sept jours, le rendement en équivalent d'impôt et le rendement en dividendes en actions.
Comment fonctionne le rendement annuel moyen
Le rendement annuel moyen est un outil particulièrement utile pour les investissements à taux variable, dans lesquels le solde du fonds et / ou les taux d’intérêt changent fréquemment. Le rendement annuel moyen peut également s’appliquer à divers autres placements, tels que les comptes de dépôt, les actions, les produits de base et / ou l’immobilier.
Le rendement annuel moyen est une mesure rétrospective et peut également s'avérer très utile pour déterminer la performance réelle d'un ensemble de placements. En général, le rendement annuel moyen déterminera la performance dans le temps de tout investissement pluriannuel.
Par exemple, pour un compte d'épargne payant un taux variable sur les soldes, le rendement moyen peut être calculé en additionnant tous les paiements d'intérêts de l'année et en divisant ce nombre par le solde moyen de l'année.
Le rendement annuel moyen est souvent utile pour évaluer un portefeuille de placements mixtes.
Types de rendement annuel moyen
Diverses mesures du rendement s’appliquent à de nombreux titres à revenu fixe et du marché monétaire. Par exemple, le rendement annuel en pourcentage ou APY mesure le taux de rendement annuel effectif d'un investissement, en tenant compte de l'effet de la capitalisation des intérêts et en supposant une période de détention complète de 365 jours. Un rendement sur sept jours est le rendement annualisé d'un fonds commun de placement monétaire, calculé sur la base de la distribution moyenne du fonds sur sept jours.
Pour les obligations, les termes courants de rendement incluent le rendement actuel, qui correspond au taux d'intérêt d'une obligation en tant que pourcentage de son prix actuel. Le rendement à l'échéance ou YTM estime ce qu'un investisseur recevra si elle détenait l'obligation jusqu'à sa date d'échéance. Un rendement équivalent à l'impôt correspond également à de nombreuses obligations municipales non imposables. Le rendement équivalent en impôts compare à peu près le rendement d'une obligation libre d'impôt à celui d'une obligation imposable et est également appelé rendement après impôt.
Les actions à dividendes ont également une variété de mesures de rendement ou de rendements en dividendes en actions. Le rendement sur les coûts, par exemple, correspond au taux de dividende annuel d'un titre divisé par son coût moyen. De nombreuses entreprises, en particulier les plus anciennes et les plus stables, versent une partie de leurs bénéfices sous forme de dividendes. Les investisseurs qui recherchent des rendements élevés pour leur revenu de retraite recherchent et calculent régulièrement ces rendements. Parfois, les rendements peuvent devenir trop élevés, ce qui implique qu'une entreprise se développe trop.
Exemple de rendement annuel moyen
Un investisseur peut posséder un portefeuille d'actions, où il génère un rendement de 1 000 dollars sur un portefeuille de 10 000 dollars au cours de la première année. Ensuite, 1 500 $ sur le même montant d’investissement la deuxième année et 800 $ sur le même investissement la troisième année. Le rendement la première année était de 10%, 15% la deuxième année et 8% la troisième année. Le rendement annuel moyen de l'investisseur est de 11% ou ((10% + 15% + 8%) / 3).
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