Stratégie d'investissement équilibrée
Une stratégie de placement équilibrée est une façon de combiner des investissements dans un portefeuille qui vise à équilibrer le risque et le rendement. En règle générale, les portefeuilles équilibrés sont divisés en parts égales entre les actions et les obligations.
Points clés à retenir
- Une stratégie de placement équilibrée est une stratégie qui cherche un équilibre entre la préservation du capital et la croissance.
- Il est utilisé par les investisseurs ayant une tolérance au risque modérée et consiste généralement en un mélange 50/50 d'actions et d'obligations.
- Les stratégies d’investissement équilibrées se situent au milieu du spectre risque-rendement. Les investisseurs plus conservateurs peuvent opter pour des stratégies de préservation du capital, tandis que les investisseurs plus agressifs peuvent opter pour des stratégies de croissance.
Comprendre une stratégie d'investissement équilibrée
Il existe de nombreuses façons de constituer un portefeuille, en fonction des préférences et de la tolérance au risque de l'investisseur concerné.
À une extrémité du spectre, vous avez des stratégies visant la préservation du capital et le revenu actuel. Celles-ci consistent généralement en des investissements sûrs mais à faible rendement, tels que des certificats de dépôt (CD), des obligations de haute qualité, des instruments du marché monétaire et certaines actions de premier ordre versant des dividendes. Ces stratégies conviennent tout particulièrement aux investisseurs soucieux de préserver le capital dont ils disposent déjà et moins concernés par la croissance de ce capital.
À l'autre extrémité du spectre, vous avez des stratégies visant la croissance. Ces stratégies plus agressives impliquent généralement une pondération beaucoup plus élevée des actions, y compris celles ayant une moindre capitalisation boursière. Si les instruments à revenu fixe sont inclus, ils peuvent avoir une cote de crédit moins élevée ou une sécurité moindre, mais offrir un rendement plus élevé, comme dans le cas de débentures, d’actions privilégiées ou d’obligations de sociétés à rendement élevé. Ces stratégies conviennent mieux aux jeunes investisseurs très tolérants au risque, qui acceptent avec une plus grande volatilité à court terme en échange de meilleurs rendements attendus à long terme.
Les investisseurs situés entre ces deux camps peuvent opter pour une stratégie de placement équilibrée. Cela consisterait à mélanger des éléments des approches les plus conservatrices et agressives. Par exemple, un portefeuille équilibré peut comprendre 25% d'actions de premier ordre payant des dividendes, 25% d'actions de petite capitalisation, 25% d'obligations d'État notées AAA et 25% d'obligations de sociétés de qualité. Bien que les paramètres exacts puissent être ajustés de nombreuses manières différentes, la plupart des investisseurs équilibrés rechercheront un rendement modeste sur leur capital, ainsi qu'une grande probabilité de préservation du capital.
Auparavant, les investisseurs devaient assembler leurs portefeuilles manuellement en achetant les investissements individuels concernés. Sinon, ils auraient besoin de faire appel à des professionnels, tels que des conseillers en investissement, ou à des services proposés par l’intermédiaire de leurs institutions financières. Aujourd'hui, toutefois, les plates-formes en ligne se sont multipliées, ce qui permet aux investisseurs d'investir automatiquement de l'argent dans une sélection de stratégies organisées en fonction de la tolérance au risque. Pour les investisseurs actuels, le processus de répartition du portefeuille est plus accessible que jamais.
Tolérance objective au risque subjectif
Lors de la détermination de la stratégie à choisir, il est important que les investisseurs tiennent compte non seulement de leur capacité objective de supporter les risques, tels que leur valeur nette et leur revenu, mais également de leur tolérance au risque subjective.
Exemple concret de stratégie d'investissement équilibrée
Emma est une jeune diplômée universitaire âgée d'environ 20 ans. Elle est nouvelle dans l'investissement et a environ 10 000 $ à investir. Bien qu'elle compte faire un versement initial dans les prochaines années, elle n'a pas de besoin immédiat pour son capital d'investissement et pourrait différer le retrait de son capital jusqu'à un moment plus favorable en cas de baisse soudaine du marché.
Objectivement, la jeunesse et la situation financière d'Emma la placent dans une bonne position pour adopter une stratégie de placement relativement risquée au potentiel de croissance élevé à long terme. Cependant, étant donné sa tolérance au risque subjective, elle opte pour une approche plus conservatrice.
À l'aide d'une plate-forme de placement en ligne, Emma adopte une stratégie de placement équilibrée comportant une répartition 50/50 entre les titres à revenu fixe et les titres de participation. Les titres à revenu fixe sont principalement composés d’obligations d’Etat de premier ordre, ainsi que d’obligations de sociétés de premier ordre. Les actions sont constituées de valeurs de premier ordre, réputées pour leurs bénéfices stables et leur versement de dividendes.
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