Guide du débutant en matière d'investissement de croissance

Les gens ont beaucoup de styles et de goûts différents en matière d’argent, mais faire fructifier son argent est généralement considéré comme l’objectif de placement le plus fondamental. La meilleure façon d'atteindre cet objectif variera en fonction de facteurs tels que la tolérance au risque et l'horizon temporel de l'investisseur. Toutefois, certains principes et techniques clés s’appliquent à de nombreux types d’investisseurs et de stratégies de croissance.

Qu'est-ce que la croissance investit?

Bien que vous puissiez faire fructifier votre argent en recevant tout type de rendement sur votre capital, tel que des paiements d'intérêts à partir d'un certificat de dépôt (CD) ou d'une obligation, une définition plus précise de l'investissement de croissance consiste à rechercher pour objectif d'accroître son patrimoine de manière courte ou longue. appréciation du capital à long terme. Les investissements de croissance sont généralement considérés comme la partie "offensive" d'un portefeuille de placements, la portion "défensive" étant dédiée à la génération de revenus, à la réduction d'impôt ou à la préservation du capital.

En ce qui concerne les actions, le terme "croissance" signifie que la société dispose d'un potentiel substantiel d'appréciation du capital, par opposition à l'investissement de valeur, lorsque les analystes estiment que le cours de l'action de la société se négocie à un niveau inférieur à celui qui devrait l'être pour des raisons susceptibles de changer. dans un avenir prévisible. La société d’études de portefeuille indépendante Morningstar classe toutes les actions et tous les fonds communs de placement en actions en investissements de croissance, de valeur ou combinés (croissance + valeur).

Types populaires d'investissements de croissance

Quelques grandes catégories d'actifs ont historiquement montré le plus grand potentiel de croissance. Toutes impliquent une forme quelconque d'équité et comportent généralement un niveau de risque plus élevé.

Les types d’investissements de croissance sont les suivants:

Actions à petite capitalisation

La taille d'une entreprise dépend de sa capitalisation boursière ou de sa valeur nette. Il n’existe pas de définition exacte et universelle de ce qui est considéré comme une "petite capitalisation" par rapport aux micro, moyennes ou grandes capitalisations, mais la plupart des analystes classent toute entreprise dont la capitalisation se situe entre 300 millions et 2 milliards de dollars comme une société à petite capitalisation.

Les sociétés de cette catégorie sont généralement encore dans leur phase initiale de croissance et leurs actions ont le potentiel d’une appréciation substantielle du prix. Les actions de petite capitalisation ont toujours affiché des rendements supérieurs à ceux de leurs cousins ​​de premier ordre, mais elles sont également beaucoup plus volatiles et comportent un degré de risque plus élevé. Les actions à petite capitalisation ont également souvent surperformé les actions à forte capitalisation pendant les périodes de reprise après la récession.

Stocks de technologie et de santé

Les entreprises qui développent de nouvelles technologies ou proposent des innovations dans le secteur de la santé peuvent constituer un excellent choix pour les investisseurs à la recherche d’une solution autonome dans leurs portefeuilles. Les actions des sociétés qui développent des produits populaires ou révolutionnaires peuvent augmenter de façon exponentielle en prix sur une période relativement courte.

Par exemple, le prix de Pfizer (PFE) s'élevait à un peu moins de 5 dollars par action en 1994, avant la sortie de Viagra. Grâce à l'approbation du médicament par la FDA en 1998, ce médicament vedette a permis à l'action de la société de dépasser les 30 dollars par action au cours des cinq prochaines années. À l'occasion, un stock de croissance peut devenir fou. La société de média en continu Roku (ROKU) a bondi dans les mois qui ont suivi son introduction en bourse à l’automne 2017, mais elle a toutefois reculé vers le cours de clôture à compter du premier jour de négociation, quelques mois plus tard.

Investissements spéculatifs

Les amateurs de sensations fortes et les spéculateurs se tournent vers les instruments de croissance à haut risque tels que les actions cotées en cents, les contrats à terme et options, les devises étrangères et les biens immobiliers spéculatifs tels que les terrains non aménagés. Il existe également des partenariats de forage pétrolier et gazier et du capital-investissement privé pour les investisseurs agressifs appartenant à des catégories de revenus élevés. Ceux qui choisissent les bons choix dans ce domaine peuvent voir un retour sur capital de plusieurs fois leur investissement initial, mais ils peuvent aussi souvent perdre chaque centime de leur capital.

Recherche de stocks de croissance

Plusieurs facteurs clés doivent être pris en compte lors de l’évaluation de la croissance des investissements. Le taux de croissance, le montant et le type de risque, ainsi que d’autres éléments d’investissement jouent un rôle important dans la quantité d’argent récupéré par les investisseurs.

En ce qui concerne les actions, les données analysées par les investisseurs et les analystes du secteur de la croissance sont notamment les suivantes:

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE est une expression mathématique de l'efficacité avec laquelle une entreprise peut réaliser un profit. Il est chiffré en pourcentage représentant le revenu net de la société (ce qui signifie dans ce cas, le revenu restant après le paiement des actionnaires privilégiés mais avant le paiement des dividendes en actions ordinaires) divisé par les capitaux propres totaux des actionnaires.

Par exemple, si une société a des capitaux propres totaux de 100 millions de dollars alors qu'une autre société a 300 millions de dollars et que les deux sociétés ont un bénéfice net de 75 millions de dollars, la société disposant des fonds propres les plus modestes offre un meilleur rendement des capitaux propres. parce qu'il gagne le même revenu net avec moins de fonds propres.

Augmentation du bénéfice par action (EPS)

Bien qu'il existe plusieurs types de BPA et que le montant gagné par action ne dit pas tout du fonctionnement de l'entreprise, une entreprise dont le bénéfice par action augmente avec le temps fait probablement quelque chose de bien. Les investisseurs recherchent souvent des sociétés dont le RPA augmente, mais des recherches supplémentaires doivent être menées pour s'assurer que les chiffres du RPA sont le résultat d'un véritable flux de trésorerie provenant de transactions commerciales légitimes.

Gains prévus

De nombreux day traders et investisseurs à court terme accordent une attention particulière aux annonces de résultats prévisionnels car ils peuvent avoir des effets à la fois immédiats et futurs sur le cours des actions d'une société. En fait, de nombreux investisseurs font de l'argent en annonçant leurs bénéfices.

Par exemple, lorsque les bénéfices prévus d'une entreprise sont supérieurs aux attentes, le cours de l'action augmente souvent rapidement, puis baisse à la baisse dans les jours qui suivent. Cependant, des rapports de bénéfices projetés positifs cohérents aideront le stock à augmenter au fil du temps.

Le résultat final

L'investissement de croissance est un sujet complexe souvent étroitement associé à d'autres sujets tels que l'analyse fondamentale, l'analyse technique et les études de marché. Il existe de nombreuses autres stratégies de croissance utilisées par les investisseurs individuels et institutionnels et leur liste complète dépasse de loin le cadre de cet article. Pour plus d'informations sur les stratégies de croissance de vos investissements, consultez votre courtier ou votre conseiller financier.