Taux de remboursement (carte de crédit)
Le taux de remboursement des cartes de crédit est une mesure qui indique le pourcentage des soldes de cartes de crédit en défaut par rapport au montant total des crédits en cours. Les sociétés émettrices de cartes de crédit surveillent les taux de facturation des cartes de crédit afin de surveiller la performance de leurs prêts. Dans l’ensemble du secteur, un taux d’abattement peut être calculé de manière compréhensible pour indiquer le pourcentage total des soldes de cartes de crédit en défaut.
Comment calculer les taux de débit de la carte de crédit
Le taux de facturation est égal à la valeur des soldes de fonds de cartes de crédit en défaut divisée par le solde total des comptes des titulaires de cartes. Le processus se fait généralement comme suit:
- Les débits radiés par une société émettrice de cartes de crédit sont totalisés pour l’année.
- La société de carte de crédit soustrait tous les paiements qu’elle a reçus d’acheteurs défaillants pour obtenir le total net des frais.
- Le total de la charge nette est divisé par l'encours moyen des prêts.
Qu'est-ce qu'un taux de facturation (carte de crédit) vous dit?
Le taux de remboursement des cartes de crédit est une mesure utilisée lors de l’analyse des performances des prêts sur cartes de crédit. Les entreprises calculent généralement les taux d'imputation pour toutes les catégories de prêts dans leur bilan. Une carte de crédit est généralement débitée lorsqu'un compte est en défaut, ce qui se produit généralement lorsque la société émettrice de la carte de crédit n'a pas reçu au moins le paiement minimum en plus de 180 jours.
En d'autres termes, les emprunteurs peuvent généralement accumuler des arriérés de prêt jusqu'à 180 jours avant que le prêt ne soit débité et considéré en défaut. Cependant, certains prêteurs calculent leurs taux de remboursement en utilisant des prêts en souffrance au-delà de 120 jours.
Les prêteurs intègrent généralement des réserves pour pertes dans leurs programmes de gestion des dépenses afin de contrecarrer les effets des imputations. Dans certains cas, les prêteurs peuvent toujours être en mesure de recevoir le remboursement de leurs créances en souffrance du fait des activités de recouvrement de créances en cours.
Si une société émettrice de cartes de crédit applique des normes de crédit strictes, c'est-à-dire qu'elle prête uniquement aux consommateurs les plus solvables, elle aura probablement un taux de remboursement inférieur à celui des entreprises appliquant des normes de crédit moins strictes.
Les données relatives aux taux d’imputation peuvent constituer un paramètre important pour les investisseurs qui envisagent d’investir dans des sociétés émettrices de cartes de crédit. Les investisseurs qui possèdent des actions dans des sociétés émettrices de cartes de crédit peuvent déterminer si les taux d’imputation sont stables, ou s'ils diminuent ou augmentent. Les niveaux de réserve pour pertes sur créances constituent également une autre mesure importante pour les investisseurs dans les sociétés de cartes de crédit, car celles-ci affectent généralement les réserves pour pertes sur prêts en fonction des tendances en matière de débit des cartes de crédit. Les provisions pour pertes sur créances et les pertes sur créances peuvent influer sur la rentabilité d'une société de cartes de crédit.
Sur le marché du crédit, des statistiques sont également rassemblées pour montrer les imputations par catégories de prêts. Les participants de l’industrie suivent généralement les taux d’imputation pour comprendre et intégrer les tendances d’imputation dans le programme de gestion des risques. Globalement, les conditions économiques peuvent avoir un impact significatif sur les taux d'abandon, un taux de chômage plus élevé étant le principal catalyseur de l'augmentation du nombre d'abandons.
Points clés à retenir
- Le taux de débit de la carte de crédit indique le pourcentage des soldes de carte de crédit en défaut par rapport au montant total du crédit en cours.
- Les provisions pour pertes sur créances et les pertes sur créances peuvent influer sur la rentabilité d'une société de cartes de crédit.
- Les investisseurs qui possèdent des actions dans des sociétés émettrices de cartes de crédit devraient vérifier si les taux d’impayés sont stables, ou s'ils diminuent ou augmentent.
Exemple de taux de facturation par carte de crédit
La Réserve fédérale américaine publie des rapports trimestriels sur les taux d’impayés dans l’ensemble de la branche de crédit À compter du troisième trimestre de 2018, les cartes de crédit affichaient un taux de facturation de 3, 64%. Le taux de facturation des cartes de crédit était plus élevé que celui de 0, 87% appliqué aux autres produits de crédit à la consommation.
Comme nous l'avons indiqué précédemment, les conditions économiques ont une incidence sur les débits liés aux cartes de crédit. Par exemple, au quatrième trimestre de 2009, au plus fort de la grande récession, le taux d'abattement par carte de crédit du secteur était de 10, 54%. En conséquence, nous pouvons constater que l'amélioration de l'économie en 2018 a entraîné une réduction des imputations par rapport à la récession de 2009.
Exemple d'utilisation des taux de facturation (cartes de crédit)
Vous trouverez ci-dessous une partie de la présentation à l'investisseur de l'émetteur de la carte de crédit, Capital One Financial Corporation (COF). Au bas du tableau, surligné en rouge, nous pouvons voir que Capital One a enregistré un taux de charge nette de 4, 15% au troisième trimestre de 2018 pour sa division Cartes de crédit. Voici quelques extraits de leur rapport:
- Le taux d'abandon de 4, 15% était supérieur au taux moyen de 3, 64% indiqué par la Banque de réserve fédérale pour la même période (voir ci-dessus).
- Cependant, nous pouvons voir dans le tableau ci-dessous que le taux de charge nette au troisième trimestre de 2018 s'est amélioré ou a diminué par rapport à la même période en 2017. Au troisième trimestre 2017, le taux de charge nette était de 4, 51%.
- Les investisseurs qui cherchent à investir dans Capital One devraient surveiller la tendance du taux d’impayé pour voir si elle continue de s’améliorer au cours des prochains trimestres. Si tel est le cas, Capital One pourrait constater une augmentation de la rentabilité ou des bénéfices. Toutefois, si le taux augmente de manière significative, cela peut indiquer que l’économie s’affaiblit ou que la banque connaît des difficultés financières, voire les deux.
Limites des taux de facturation par carte de crédit
Les taux de facturation rapportés par les entreprises indiquent le pourcentage de comptes déjà en défaut. En d'autres termes, ce n'est pas un prédicteur des valeurs par défaut, mais plutôt un indicateur rétrospectif.
En outre, les taux de débit des cartes de crédit peuvent varier selon les sociétés financières. Par exemple, une banque qui a une petite partie de ses emprunts sous forme de cartes de crédit peut avoir un taux de remboursement inférieur à celui d'une entreprise qui émet principalement des cartes de crédit. Cependant, la banque avec le taux de remboursement le plus faible ne constitue pas nécessairement le meilleur investissement. Il est important d'examiner les taux d'imputation de tous les produits de crédit proposés par une banque pour obtenir une image complète de la qualité du crédit d'une banque.