Loi sur le réinvestissement dans la collectivité (CRA)
La Community Reinvestment Act (CRA) est une loi fédérale promulguée en 1977 dans le but d'encourager les institutions de dépôt à répondre aux besoins de crédit des quartiers à revenu faible ou moyen. L'ARC exige des organismes de réglementation fédéraux qu'ils évaluent dans quelle mesure chaque banque ou épargne remplit ses obligations envers ces communautés. Ce score est utilisé pour évaluer les demandes d’approbation future de fusions bancaires, de chartes, d’acquisitions, d’ouvertures de succursales et de facilités de dépôt.
Points clés à retenir
● Bien que les régulateurs prennent en compte l'activité de prêt et d'autres données dans leur évaluation, les banques ne doivent pas respecter de critères de référence spécifiques.
● Les notations de l'ARC sont disponibles en ligne, ainsi que sur demande dans les agences de la banque locale.
● Des critiques ont affirmé que l'ARC avait incité les banques à consentir des prêts à risque, ce qui a conduit à la crise du logement de 2008, bien que des recherches ultérieures suggèrent que les prêts liés à l'ARC constituaient une petite partie du marché des subprimes.
Comprendre l'ARC
La CRA a été adoptée dans le but d’inverser le fléau urbain qui était devenu évident dans de nombreuses villes américaines dans les années 1970. En particulier, il visait à inverser les effets de la refonte, une pratique qui dure depuis plusieurs décennies et dans laquelle les banques évitent activement de faire des prêts aux quartiers à faible revenu. L’objectif de la loi était de renforcer les lois en vigueur en matière de location, qui obligeaient les banques à répondre de manière suffisante aux besoins de tous les membres des communautés qu’elles desservaient.
Trois organismes de réglementation fédéraux - le Bureau du contrôleur de la monnaie, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale - partagent un rôle de surveillance à l'égard de l'ARC. Cependant, ce dernier est principalement responsable de déterminer si les banques membres respectent les obligations qui leur incombent en vertu de la loi. remplissent leurs obligations en vertu de la loi.
L’un des objectifs de la CRA consistait à inverser les effets de la refonte, une pratique controversée selon laquelle les banques restreignaient l’octroi de crédits dans certains quartiers jugés trop risqués.
La Réserve fédérale utilise l'une des cinq méthodes suivantes pour classer la performance d'une banque, en fonction de sa taille et de sa mission. Bien qu'une mise à jour de l'ARC en 1995 oblige les autorités de réglementation à examiner les données relatives aux prêts et aux investissements, le processus d'évaluation est un processus quelque peu subjectif, sans quota spécifique que les banques doivent respecter.
Chaque banque se voit attribuer l'une des notations suivantes:
- Exceptionnel
- Satisfaisant
- Besoin d'amélioration
- Non-conformité substantielle
La Fed publie une base de données en ligne que les membres du public peuvent utiliser pour consulter le score d'une banque en particulier. Les banques sont également tenues de fournir aux consommateurs leur évaluation de performance sur demande.
L'ARC s'adresse aux institutions de dépôt assurées par la FDIC, y compris les banques nationales, les banques à charte d'État et les associations d'épargne. Toutefois, les coopératives de crédit adossées au Fonds national d'assurance des actions des caisses populaires et à d'autres entités «non bancaires» sont exemptées de la législation.
Critiques de l'ARC
Les détracteurs de la loi sur les réinvestissements dans les communautés, y compris un certain nombre de politiciens et d'experts conservateurs, considèrent la loi comme un facteur contributif dans les pratiques de prêt à risque qui ont conduit à la crise financière de 2008. Ils allèguent que les banques et d'autres prêteurs ont assoupli certaines approbations hypothécaires afin de satisfaire les examinateurs de l’ARC.
Cependant, certains économistes, dont Neil Bhutta et Daniel Ringo de la Banque de la Réserve fédérale, soutiennent que les prêts hypothécaires basés sur des agences de notation de crédit représentaient un très faible pourcentage des prêts à risque au cours de cette période. En conséquence, ils concluent que la loi n'a pas été un facteur majeur du ralentissement ultérieur du marché.
L'ARC a également reçu des critiques selon lesquelles elle n'aurait pas été particulièrement efficace dans la réalisation des objectifs visés. Alors que les collectivités à revenu faible ou modeste ont connu un afflux de prêts après le passage de l'ARC, une étude menée par Jeffery Gunther, de la Réserve fédérale, conclut que les prêteurs non assujettis à la loi, c'est-à-dire les coopératives de crédit et les autres institutions non bancaires, représentaient une part égale de ces prêts.
Moderniser l'ARC
Plus récemment, des économistes et des décideurs ont suggéré de réviser la loi afin de rendre le processus d'évaluation moins onéreux pour les banques et de suivre l'évolution de l'industrie. Par exemple, la localisation physique des succursales de banque reste une composante du processus de notation, même si davantage de consommateurs effectuent leurs opérations bancaires en ligne.
Dans un article d'opinion publié en 2018, le contrôleur de la monnaie, Joseph Otting, a affirmé que l'approche dépassée de l'ARC avait conduit à des «déserts d'investissement», où les prêts ne sont pas encouragés en raison du manque de succursales bancaires à proximité.
À l'été 2018, le CCO a ouvert une période de commentaires au cours de laquelle les parties prenantes ont été invitées à faire part de leurs commentaires sur une modernisation de la législation. À la fermeture de cette fenêtre, le 19 novembre 2018, le bureau avait reçu plus de 1 300 commentaires. À ce jour, il n'a pas encore publié de nouvel ensemble de règles concernant l'ARC.