Habitudes mortelles des commerçants destructeurs

Les participants viennent de tous les horizons dans le jeu, cherchant à se bâtir une fortune à travers l'art de la spéculation. Il n'y a pas de processus de blocage pour empêcher les mauvaises personnes d'ouvrir des postes. La population comprend donc tous les types de personnes, qu'il s'agisse d'un compagnon discipliné axé sur la gestion des risques ou de braqueurs aveugles qui investissent de l'argent dans des concepts ou des produits phares.

Entre-temps, des dizaines de personnes mal formées y parviennent, affichant leur juste part des gagnants et des perdants, sans toutefois enregistrer les rendements annuels nécessaires pour rendre l'entreprise rentable. Ces personnes finissent par basculer d’un côté ou de l’autre du système éducatif, en apprenant suffisamment le jeu pour payer leurs factures ou en déballant leurs comptes par des habitudes meurtrières et destructrices.

Malheureusement, la majorité emprunte le chemin destructeur, car le succès des transactions nécessite des centaines d’heures de préparation et d’observation, alors que l’état le plus populaire considère les marchés financiers comme un casino dans lequel la fortune est gagnée en jetant de l’argent sur des paris binaires (pour en savoir plus, voir The Casino Mentality Dans le commerce). En réalité, la rentabilité nécessite des stratégies de broyage pendant des mois ou des années jusqu'à leur perfection, générant enfin les avantages commerciaux nécessaires pour battre le marché (pour plus d'informations, consultez L'importance vitale de la définition de votre avantage commercial).

Choisir le bon chemin

L'appel à la sirène de travailler à la maison et de gagner sa vie est une force extrêmement attrayante lorsqu'il est coincé dans la course des rats et les règles de l'entreprise. Mais pour que ce rêve devienne réalité, vous devrez apprendre rapidement les leçons et prendre la poursuite aussi au sérieux que les relations scolaires, professionnelles ou interpersonnelles. Le temps n'est jamais de votre côté lorsque vous apprenez à négocier, car chaque mauvaise décision réduit le capital tout en sapant la force mentale nécessaire pour surmonter l'adversité.

Choisir de jouer correctement au jeu par le biais de l'éducation, de l'observation et du mentorat d'individus de confiance fait évoluer les chances en votre faveur, mais cela ne garantit toujours pas un succès financier à long terme. Améliorez encore les chances en évitant 10 habitudes mortelles qui interfèrent avec vos plans soigneusement élaborés chaque fois que vous vous écartez du chemin relativement étroit de la gestion des risques.

Les gens qui négocient sans comprendre ni s’intéresser à des sentiers bien éclairés développent invariablement des habitudes destructrices qui, non maîtrisées, déclenchent le délavage et l’échec. Le marché sait comment traiter impitoyablement la médiocrité et la paresse, en activant le principe de Peter selon lequel tout ce qui peut mal tourner va mal, provoquant souvent des pertes catastrophiques.

Habitudes mortelles

Résumons 10 de ces habitudes mortelles.

Evertrading: chaque configuration doit reposer sur ses propres mérites, en respectant un ensemble de règles qui soutiennent notre décision de prendre des risques. Trop souvent, la montée d'adrénaline sur le marché devient le principal facteur de motivation, incitant les traders destructeurs à ouvrir des positions juste pour la course à la victoire ou à la perte. Cette habitude est particulièrement préjudiciable après une série de gagnants aléatoires hypnotisant ces personnes en leur faisant croire qu'elles sont invulnérables.

Conseils pour jouer à chaud: Les meilleures positions suivent une liste de contrôle des caractéristiques à respecter avant de pouvoir entrer sur le marché. Ce processus nécessite des efforts considérables, ce qui incite les opérateurs peu qualifiés à abandonner le travail requis et à saisir les astuces des médias financiers, de Twitter ou de salons de discussion. Ces jeux fonctionnent rarement et sont particulièrement risqués car le commerçant ne comprend pas la configuration et ne sait pas quand vendre si les choses tournent mal.

Surendettement: les comptes de courtage ont une capacité de marge intégrée qui attire les traders destructeurs tels que les papillons de nuit, mais cela peut prendre des années pour savoir quand utiliser une marge et comment l'utiliser correctement. Entre-temps, ces gens-là jettent de l'argent sur le marché en utilisant la marge pour maximiser toutes sortes de positions dans lesquelles un risque élevé peut entraîner des pertes en fin de carrière.

Doubler et tripler: Les traders destructifs apprennent rapidement qu'ils peuvent réduire leurs coûts en augmentant leurs positions. Cela fait du bien et est naturel car ils sont aveugles au risque qu’une sécurité leur soit imposée pendant des semaines ou des mois. Pour aggraver les choses, ils croient que la perte d’une perte n’est pas une perte tant que l’opération n’est pas comptabilisée, alors qu’en réalité, chaque tick contre votre position diminue votre capital.

Se fier aux sentiments: les commerçants peuvent choisir d'apprendre le jeu par le biais d'un processus pédagogique ou simplement se sentir à l'aise en réagissant avec émotion à la dernière bouchée de son ou au tableau des prix. La peur de rater le déménagement prend le contrôle absolu dans ce scénario, amenant le trader à s'exposer aux pires moments possibles, lorsque tous les autres ont déjà pris leur argent et sont rentrés chez eux.

Le besoin d'être juste: Si votre vie loin des marchés financiers ne se passe pas bien, n'échangez pas, car les ennuis de votre vie personnelle se répercuteront dans votre compte de résultat. Cela est particulièrement vrai pour les questions d'autonomisation, qui suscitent un désir malsain d'avoir raison dans toutes les situations. Cette force subconsciente transforme chaque position en référendum sur l'estime de soi, par opposition à un pari réfléchi sur des prix plus élevés ou plus bas.

Miser sur les gains: les traders destructeurs adorent jouer au casino sur le marché pendant la saison des gains lorsque les titres peuvent évoluer de 10% à 20% pendant la nuit, en réaction aux résultats trimestriels. Ils placent de grosses mises devant ces rapports, estimant que le chemin de la richesse exige une série de résultats binaires plutôt que de créer de la richesse, une action à la fois. C'est pourquoi les traders hautement qualifiés ne tiennent pas compte de leurs résultats, à moins qu'ils ne sachent réduire les risques par le biais de jeux d'options.

Combattre la tendance: La légende financière, Martin Zweig, nous a dit que «la tendance est votre ami» dans son classique Winning de 1986 à Wall Street, mais que les traders destructeurs n’ont toujours pas compris le message. Ces gens-là vendent systématiquement à découvert à de nouveaux sommets parce que la sécurité doit s'effondrer ou à de plus bas à nouveau car elle est devenue trop bon marché . Dans les deux cas, ils ne comprennent pas que les tendances peuvent persister beaucoup plus longtemps que prévu et aller bien au-delà des objectifs de prix artificiels.

Jeu de la faute: les commerçants destructeurs accusent tout le monde, sauf eux-mêmes, de perdre de l'argent. Les teneurs de marché et les spécialistes ont été blâmés il y a 20 ans, tandis que les algorithmes de négociation à grande vitesse (HFT) et les manipulations des banques centrales sont les principaux responsables de notre environnement moderne. Il n’est donc pas surprenant que cette attitude se répande invariablement dans leur vie personnelle, les parents, les conjoints, les enfants et les patrons se liguant pour rendre leur vie misérable.

Avoir aucun plan de sortie: vous ne savez pas quand prendre le profit ou la perte si vous n'avez pas de plan de sortie. Il est incompréhensible pour un trader bien qualifié que quiconque joue sur les marchés financiers avec des risques illimités, ne sachant pas quand effectuer une réservation et passer à la position suivante. Mais cela se produit tous les jours avec le commerçant destructeur, qui occupe un poste jusqu'à ce qu'un point de rupture émotionnel force la sortie.

Le résultat final

Les participants au marché choisissent un chemin de découverte lent et ardu par le biais de l'éducation, de l'observation et du mentorat, ou empruntent le chemin paresseux et développent toutes sortes d'habitudes mortelles qui mènent finalement à des pertes catastrophiques.