Amortissement économique
La dépréciation économique est une mesure de la diminution de la valeur marchande d'un actif au fil du temps en raison de facteurs économiques influents. Cette forme de dépréciation concerne généralement les biens immobiliers, qui peuvent perdre de la valeur pour plusieurs raisons, telles que l’ajout de constructions défavorables à proximité immédiate d’un bien immobilier, la fermeture de routes, la dégradation de la qualité d’un quartier ou d’autres influences négatives.
L'amortissement économique est différent de l'amortissement comptable. Dans l'amortissement comptable, un actif est passé en charges sur une période donnée, selon un calendrier défini.
Comment fonctionne l'amortissement économique
L'amortissement en économie est une mesure de la valeur d'un actif perdant en raison de facteurs influant sur sa valeur de marché. Les propriétaires d'actifs peuvent examiner de plus près l'amortissement économique par rapport à l'amortissement comptable s'ils cherchent à vendre un actif à sa valeur marchande.
La dépréciation économique affecte la valeur de vente d'un actif sur le marché. Il peut être suivi et suivi par les propriétaires d'actifs. En comptabilité d’entreprise, l’amortissement économique n’est généralement pas comptabilisé dans les états financiers des grandes immobilisations, car la comptabilité est généralement basée sur la valeur comptable.
Il peut exister plusieurs scénarios dans lesquels l’amortissement économique est pris en compte dans l’analyse financière. L'immobilier est l'un des exemples les plus courants, mais les analystes peuvent également en tenir compte dans d'autres situations. La dépréciation économique peut également être un facteur dans les prévisions de revenus futurs pour les biens et services.
Points clés à retenir
- La dépréciation économique est une mesure de la diminution de la valeur marchande d'un actif au fil du temps en raison de facteurs économiques influents.
- L'amortissement économique peut être analysé selon différents scénarios.
- L'amortissement économique peut être important pour les propriétaires d'actifs cherchant à vendre un actif sur le marché libre.
- L'amortissement économique diffère de l'amortissement comptable qui diminue la valeur selon un calendrier défini pour une période donnée.
Amortissement économique versus amortissement comptable
Le calcul de l'amortissement économique n'est pas toujours aussi simple que dans l'amortissement comptable. Dans l'amortissement comptable, la valeur d'une immobilisation corporelle diminue avec le temps en fonction d'un calendrier d'amortissement défini. Avec la dépréciation économique, les baisses de valeur d’un actif ne sont pas nécessairement uniformes ou planifiées, mais reposent plutôt sur des facteurs économiques influents.
La dépréciation économique peut souvent se produire avec l'immobilier. En période de ralentissement économique ou de déclin général du marché de l'habitation, la dépréciation économique peut entraîner une baisse de la valeur marchande. L'environnement du marché immobilier peut jouer un rôle dans les évaluations immobilières, mais les évaluations individuelles peuvent également être affectées par la construction défavorable de quartiers, la fermeture de routes, la dégradation de la qualité d'un quartier ou d'autres influences négatives. Tout type de facteurs économiques négatifs peut entraîner une dépréciation économique et donc une valeur d'évaluation plus faible. La différence de valeur d'une évaluation à l'autre peut indiquer la dépréciation économique d'une propriété.
Les évaluations peuvent être essentielles pour comprendre la dépréciation économique. Les évaluations peuvent concerner tous les types d’actifs et constituent souvent le principal déterminant de la dépréciation économique.
Les analystes financiers peuvent également prendre en compte la dépréciation économique lors de la prévision de projections et de flux de trésorerie futurs. La dépréciation économique dans ces scénarios serait basée sur la diminution de la valeur des revenus attendus de biens ou de services en raison d’influences économiques négatives.
Amortissement comptable
Quand on parle d’amortissement, on parle souvent d’amortissement comptable. L’amortissement comptable est le processus qui consiste à répartir le coût d’un actif sur sa durée de vie afin d’aligner ses charges sur la génération de revenus. Les entreprises créent également des tableaux d’amortissement comptable en tenant compte des avantages fiscaux, car l’amortissement des actifs est déductible en tant que dépense commerciale conformément aux règles de l’Internal Revenue Service (IRS).
La plupart des entreprises amortissent un actif à 0 $ en valeur comptable, car elles estiment que la valeur et les charges de cet actif ont été totalement corrélées aux revenus qu'il génère pendant sa durée de vie utile prévue. Les entreprises peuvent choisir de conserver une partie de la valeur comptable d’un actif amorti une fois celui-ci totalement amorti.
La valeur comptable d'un actif et la valeur marchande d'un actif sont généralement très différentes. La valeur économique ou la valeur marchande d'un actif peut ne pas figurer dans les états financiers, mais il s'agit de la valeur qu'une entreprise pourrait potentiellement gagner si elle choisissait de vendre un actif.
Amortissement vs. Appréciation
En général, l’amortissement économique et l’appréciation économique peuvent influer sur la valeur marchande d’un actif. Dans certains cas, une évaluation à une autre peut montrer une augmentation de la valeur. Cela résulterait d'une dépréciation négative ou d'une appréciation positive.
Lors de la crise du crédit et de l'effondrement du marché immobilier en 2008, la combinaison de prêts à risque nécessitant peu ou pas d'acompte avec la chute spectaculaire de la valeur des logements a conduit une grande partie des propriétaires américains à devoir plus d'argent que ce qui était réellement dû amortissement économique.
60%
Au cours de la crise du logement de 2008, les propriétaires des zones les plus touchées, telles que Las Vegas, ont vu la valeur de leurs maisons se déprécier de près de 60%.
En théorie, les influences économiques peuvent également entraîner une augmentation de la valeur ou une appréciation économique. Suite au pic de la crise financière de 2008, les régulateurs et la banque centrale ont pris des mesures pour améliorer les conditions économiques du marché du logement, ce qui a entraîné un rebond du marché du logement et une appréciation économique significative de la valeur de l'immobilier d'une évaluation à l'autre.
Valoriser les actifs
Tous les types d’actifs sont soumis aux risques d’amortissement économique et d’appréciation économique. Les entreprises et les investisseurs peuvent avoir besoin d'analyser et de suivre ces effets différemment. Une entreprise peut ne pas toujours se préoccuper de l'impact de la dépréciation économique sur la valeur de marché de ses actifs corporels. Toutefois, les entreprises et les investisseurs se soucieront de l’influence des influences du marché sur les actifs très liquides tels que les actions, les obligations et les comptes du marché monétaire.
Les entreprises suivront de plus près la dépréciation et l’appréciation des actifs qu’elle commercialise régulièrement dans ses livres, ce qui influe davantage sur sa performance globale. Les investisseurs suivent certainement la dépréciation économique et l'appréciation des actifs de leur portefeuille régulièrement, car cela peut avoir un effet considérable sur leur valeur nette d'un jour à l'autre.
Pour les propriétaires d'actifs, la liquidité peut également être un facteur dans l'analyse de la dépréciation et de l'appréciation économiques. Les actifs immobiliers peuvent connaître une augmentation ou une diminution plus importante de leur valeur d’une année à l’autre en raison des incidences économiques. Les investisseurs peuvent voir différemment la dépréciation économique ou l'appréciation de leurs actifs les plus liquides, car des facteurs économiques peuvent influer sur les valeurs d'un jour à l'autre.
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