Privilège d'échange
Le privilège d'échange est l'occasion pour les détenteurs de fonds communs de placement d'échanger leur investissement dans un fonds contre un autre dans la même famille de fonds. Ce privilège peut être utilisé pour un certain nombre de stratégies de marché.
RUPTURE de privilèges d'échange
Les privilèges d'échange peuvent être utilisés par tous les types d'investisseurs et sont particulièrement utiles pour les investisseurs autonomes. Les privilèges d'échange permettent à un investisseur d'échanger la propriété d'un fonds commun de placement contre n'importe quel autre fonds commun de la famille de fonds. Certains investisseurs peuvent choisir d'utiliser ce privilège dans leur stratégie de placement globale, qui peut être plus facilement déployée lors de la création d'un compte familial.
Famille de fonds
La création d'un compte auprès d'une société de fonds communs de placement à capital variable peut constituer un excellent moyen de constituer un portefeuille de fonds communs de placement diversifiés à faible coût. Tous les fonds communs de placement à capital variable sont traités par la société de fonds plutôt que par l’échange. Par conséquent, les sociétés de fonds communs de placement permettent aux investisseurs de créer des fonds individuels et d’acheter et de vendre des fonds communs de placement directement avec la société de fonds. Les frais de vente sont généralement supprimés lors de l'utilisation de cette approche. Un compte de famille de fonds peut permettre aux investisseurs de tirer pleinement parti de tout ce que la famille de fonds a à offrir. Les privilèges d'échange sont également autorisés en dehors d'un compte familial, bien qu'ils puissent être plus difficiles à déployer.
Attentes opérationnelles
Les frais de change sur les échanges de familles de fonds sont généralement très bas et de nombreuses sociétés de fonds ne les facturent pas du tout. Dans certains cas, il peut y avoir une limite au nombre de fois qu'un investisseur peut changer de fonds au cours d'une année. Lors de l'échange de fonds, un investisseur peut passer d'une catégorie d'actions du fonds à une autre catégorie au sein du même fonds. Ils peuvent également échanger d'un fonds vers un autre fonds de la famille de fonds. Ce faisant, ils échangent leurs actions totales contre le même nombre d'actions d'un autre fonds. Les investisseurs doivent être conscients que cela pourrait entraîner un fardeau fiscal si un gain en capital était réalisé.
Les procédures opérationnelles pour les échanges de fonds varient selon les sociétés de fonds. Les investisseurs peuvent avoir besoin de parler directement à un représentant du fonds pour lancer l’échange de fonds.
Stratégies d'échange privilégié
Les privilèges d'échange peuvent aider un investisseur à bien des égards. D'une part, l'investisseur peut utiliser le privilège d'échange pour des stratégies de rotation qui suivent les conditions du marché. Dans les stratégies de rotation, un investisseur peut effectuer une rotation dans différents fonds pour préserver son capital et tirer parti des évolutions du marché offrant des opportunités potentielles d'appréciation du capital. Les privilèges d'échange peuvent également être utiles aux investisseurs qui approchent de la retraite. Les privilèges d’échange permettent à un investisseur d’échanger des fonds provenant de fonds plus risqués vers des fonds plus conservateurs à l’approche de la retraite. Ces stratégies sont souvent utilisées par les investisseurs indépendants et peuvent réduire certains des coûts liés aux services-conseils complets.
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