Prêts sur valeur domiciliaire: Ce que vous devez savoir
Un prêt sur valeur nette, également appelé hypothèque de second rang, permet aux propriétaires d'emprunter de l'argent en tirant parti de la valeur nette de leur maison. Les prêts sur valeur nette ont connu une popularité fulgurante à la fin des années 80, car ils permettaient de contourner un peu la Loi sur la réforme de la fiscalité de 1986, qui supprimait les déductions des intérêts sur la plupart des achats des consommateurs. Avec un prêt sur valeur nette, les propriétaires peuvent emprunter jusqu'à 100 000 $ tout en déduisant tous les intérêts lorsqu'ils déposent leur déclaration de revenus.
Le problème pour les propriétaires est que ce bonheur de la déduction fiscale n'a pas duré. La nouvelle législation fiscale adoptée en décembre 2017 a supprimé la déduction fiscale pour prêts sur valeur nette entre 2018 et la fin de 2025, sauf si vous utilisez l'argent pour des rénovations domiciliaires (l'expression "acheter, construire ou améliorer substantiellement" la maison). . Il existe encore d’autres bonnes raisons de contracter des prêts sur valeur nette, telles que des taux d’intérêt relativement bas par rapport à d’autres prêts, mais une déduction fiscale n’en est peut-être plus une.
Il existe de nombreuses bonnes raisons de contracter des prêts sur valeur nette, telles que des taux d'intérêt relativement bas par rapport à d'autres prêts, mais une déduction fiscale peut ne plus être l'une d'entre elles.
Deux types de prêts sur valeur nette
Les prêts sur valeur nette sont proposés sous deux formes: prêts à taux fixe et marges de crédit. Ces deux types sont proposés à des conditions allant généralement de cinq à quinze ans. Une autre similitude est que les deux types de prêts doivent être remboursés intégralement si la maison sur laquelle ils sont empruntés est vendue.
Prêts à taux fixe
Les prêts à taux fixe constituent un paiement unique et forfaitaire à l'emprunteur, qui est remboursé sur une période donnée à un taux d'intérêt convenu. Le paiement et le taux d'intérêt restent les mêmes pendant toute la durée du prêt.
Marges de crédit à la maison
La ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) est un prêt à taux variable qui fonctionne beaucoup comme une carte de crédit et, en fait, vient parfois avec une. Les emprunteurs sont pré-approuvés pour une certaine limite de dépenses et peuvent retirer de l'argent lorsqu'ils en ont besoin via une carte de crédit ou des chèques spéciaux. Les paiements mensuels varient en fonction du montant emprunté et du taux d’intérêt actuel. Comme les prêts à taux fixe, le HELOC a une durée déterminée. Lorsque le terme du terme est atteint, le montant du prêt en cours doit être remboursé en totalité.
Avantages pour les consommateurs
Les prêts sur valeur nette constituent une source d’argent facile. Le taux d'intérêt d'un prêt hypothécaire, bien que supérieur à celui d'une hypothèque de premier rang, est beaucoup plus bas que celui des cartes de crédit et autres prêts à la consommation. En tant que tel, la principale raison pour laquelle les consommateurs contractent un emprunt sur la valeur nette de leur maison par le biais de prêts à valeur fixe est le remboursement des soldes de cartes de crédit (selon bankrate.com). En consolidant la dette avec un prêt sur valeur nette, les consommateurs obtiennent un paiement unique et un taux d’intérêt inférieur, mais, hélas, plus d’avantages fiscaux.
Avantages pour les prêteurs
Les prêts sur valeur nette sont un rêve devenu réalité pour un prêteur. Après avoir gagné des intérêts et des frais sur l'hypothèque initiale de l'emprunteur, le prêteur gagne encore plus d'intérêts et de frais (en supposant que l'un d'entre eux revienne au même prêteur) sur la créance nette. En cas de défaillance de l'emprunteur, le prêteur conserve tout l'argent gagné sur l'hypothèque initiale et tout l'argent gagné sur le prêt hypothécaire; De plus, le prêteur peut reprendre possession de la propriété, la revendre et relancer le cycle avec le prochain emprunteur. Du point de vue du modèle économique, il est difficile de penser à un arrangement plus attrayant.
La bonne façon d'utiliser un prêt immobilier
Les prêts sur valeur nette peuvent être des outils précieux pour les emprunteurs responsables. Si vous avez une source de revenu stable et fiable et que vous savez que vous pourrez rembourser le prêt, son faible taux d’intérêt en fait une alternative judicieuse. Les prêts hypothécaires à taux fixe peuvent vous aider à couvrir le coût d'un seul achat important, tel qu'un nouveau toit sur votre maison ou une facture médicale imprévue. Et le HELOC offre un moyen pratique de couvrir les coûts récurrents à court terme, tels que les frais de scolarité trimestriels pour un diplôme de quatre ans dans un collège.
Reconnaître les pièges
Le principal écueil associé aux prêts sur valeur nette résident dans le fait qu’ils apparaissent parfois comme une solution facile pour un emprunteur qui peut être tombé dans un cycle perpétuel de dépenses, d’emprunts, de dépenses et de sombrer dans l’endettement. Malheureusement, ce scénario est si courant que les prêteurs ont un terme: le rechargement, qui est essentiellement l’habitude de contracter un emprunt afin de rembourser une dette existante et de libérer un crédit supplémentaire, que l’emprunteur utilise ensuite pour effectuer des achats supplémentaires.
Le rechargement entraîne un cycle d'endettement en spirale qui convainc souvent les emprunteurs de se tourner vers des prêts sur valeur nette représentant 125% de la valeur nette de la maison de l'emprunteur.
Ce type de prêt est souvent assorti de frais plus élevés car, l'emprunteur ayant contracté plus d'argent que le prix de la maison, le prêt n'est pas garanti par une garantie.
Si vous envisagez un prêt dont la valeur est supérieure à celle de votre maison, le moment est peut-être venu de procéder à une vérification réaliste. Étiez-vous incapable de vivre selon vos moyens alors que vous ne deviez que 100% de la valeur de votre maison? Si tel est le cas, il sera probablement irréaliste de penser que vous serez mieux loti en augmentant votre dette de 25%, plus les intérêts et les frais. Cela pourrait devenir une pente glissante vers la faillite.
Un autre piège peut apparaître lorsque les propriétaires contractent un prêt sur valeur nette pour financer des travaux de rénovation. Alors que le remodelage de la cuisine ou de la salle de bain ajoute généralement de la valeur à une maison, des améliorations telles qu'une piscine peuvent être plus utiles aux yeux du propriétaire qu'au marché. Si vous vous endillez pour apporter des modifications à votre maison, essayez de déterminer si ces modifications ajoutent suffisamment de valeur pour couvrir leurs coûts.
Payer les études collégiales d'un enfant est une autre raison populaire de souscrire des prêts sur valeur nette. Mais surtout si les emprunteurs approchent de la retraite, ils doivent déterminer dans quelle mesure le prêt peut affecter leur capacité à atteindre leurs objectifs. Il peut être judicieux pour les emprunteurs proches de la retraite de rechercher d'autres options.
Devez-vous exploiter l'équité de votre maison?
La nourriture, les vêtements et un abri sont des nécessités de base de la vie, mais seul l'abri peut être obtenu pour de l'argent. Malgré les risques encourus, il est facile d’être tenté d’utiliser la valeur nette de la maison pour faire des folies sur des objets discrétionnaires. Pour éviter les pièges du rechargement, effectuez un examen approfondi de votre situation financière avant d’emprunter contre votre maison. Assurez-vous de bien comprendre les conditions du prêt et d’avoir les moyens d’effectuer les paiements sans compromettre les autres factures et de rembourser aisément la dette au plus tard à sa date d’échéance.