Section 7702
L’article 7702 de l’Internal Revenue Code des États-Unis définit ce que le gouvernement fédéral considère comme un contrat d’assurance vie légitime et détermine la manière dont ces contrats doivent être taxés. Il s’applique aux contrats d’assurance-vie souscrits après 1985.
Comprendre la section 7702
Avant l’adoption de l’article 7702, la législation fiscale fédérale était plutôt passive en ce qui concerne l’imposition des polices d’assurance vie. Les indemnités de décès versées aux bénéficiaires de l’assurance vie étaient exemptes d’impôt sur le revenu et les gains accumulés dans le contrat pendant la vie de l’assuré n’étaient pas imposés dans le calcul de leur revenu.
Outre le formidable pouvoir de lobbying du secteur des assurances, ce traitement fiscal favorable a été motivé par le fait que le gouvernement ne voulait pas être perçu en taxant les bénéficiaires dans le besoin - généralement les veuves et les enfants - qui ne feraient pas bien l'affaire politiquement. Le problème, toutefois, était que les généreux allègements fiscaux accordés aux polices d’assurance avaient amené certaines entreprises à essayer de faire passer d’autres investissements comme des assurances-vie.
Les polices d'assurance-vie qui échouent aux tests de la section 7702 perdent tout avantage fiscal éventuel.
Le chapitre 7702 a été créé pour différencier les polices d’assurance-vie authentiques des véhicules d’investissement déguisés en masques et pour s’assurer que seules les polices appropriées bénéficient du traitement fiscal avantageux traditionnellement accordé à l’assurance vie.
En vertu de la section 7702, les contrats d’assurance vie doivent passer l’un des deux tests suivants: le test d’accumulation de valeur monétaire (CVAT) ou le test de prime et de corridor (TPG).
- Le test de cumul de la valeur de rachat stipule que la valeur de rachat du contrat "ne peut à aucun moment excéder la prime unique nette qui devrait être versée à ce moment-là pour financer les avantages futurs résultant du contrat". Cela signifie essentiellement que le montant que le preneur d'assurance pourrait retirer de la police s'il l'annulait (souvent considéré comme la composante "épargne" de l'assurance vie à valeur de rachat) ne peut pas être supérieur à ce qu'il aurait payé. pour acheter la politique avec une somme forfaitaire unique, sans frais.
- Le critère de la prime indicative et du critère du corridor exige que "la somme des primes payées en vertu de ce contrat ne dépasse à aucun moment la limite de prime recommandée à ce moment-là". Cela signifie essentiellement que le preneur d’assurance ne peut pas avoir payé plus que ce qui serait nécessaire pour financer ses prestations d’assurance.
Que se passe-t-il si un contrat d'assurance-vie ne réussit pas l'un de ces tests? La Section 7702 (g) stipule que le "revenu du contrat" sera considéré comme un revenu ordinaire par le preneur d’assurance pour cette année et imposé en conséquence. En d’autres termes, elle perdra le traitement fiscal favorable d’une véritable police d’assurance vie.
Au cours des dernières années, certaines compagnies d’assurances et certains agents ont invoqué le nom de «Section 7702» pour proposer des «plans 7702», qu’ils considèrent comme une solution de remplacement plus sûre que les IRA et les régimes 401 (k) d’épargne-retraite. Bien que 7702 plans puissent sembler officiels, ils ne sont guère plus qu'un gadget marketing pour vendre une assurance-vie de valeur monétaire, et il est peu probable qu'ils soient une meilleure offre qu'un IRA ou un 401 (k) une fois que toutes les commissions et tous les frais ont été pris en compte.
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