Série 82
La série 82 est une certification donnant aux professionnels de la finance représentant une organisation sponsor la possibilité de traiter des valeurs privées pour des clients.
Comprendre la série 82
La série 82 est une certification axée sur les opérations sur titres privés. Sa création est régie par la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999. En 2001, la Securities and Exchange Commission (SEC) a modifié les règles qui séparaient les capacités transactionnelles de la série 82 de celles des séries 7 et 62. Le Gramm La loi Leach-Bliley a abrogé et révisé de nombreuses législations de la loi Glass Steagall, qui élargissait les capacités de service des banques commerciales. En conséquence, les banques commerciales pourraient offrir un ensemble de services plus diversifié et pourraient plus facilement s’associer à des courtiers pour fournir des opérations sur titres à leurs clients. La série 82 a été créée à partir de ce mouvement et a mis en place une licence individuelle centrée uniquement sur les transactions de titres privés par des représentants inscrits.
L'examen de la série 82
L’examen de la série 82, également connu sous le nom d’examen du représentant des titres privés, est parrainé par l’Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) et administré dans des centres de test répartis dans tout le pays. L'examen porte sur les titres privés et les opérations de placement privé.
La certification série 82 peut être obtenue et utilisée avec d'autres licences approuvées par la FINRA pour les représentants enregistrés. La série 82 propose des tests de diligence et des tests clairement définis pour le marché des valeurs mobilières privées, renforçant ainsi la crédibilité des activités opérationnelles et de l'efficacité des opérations sur le marché des valeurs mobilières privées. La série 82 permet aux représentants d'effectuer des opérations sur des titres de placement privés dans le cadre d'un placement principal.
Le test consiste en 100 questions à choix multiples prenant plus de 150 minutes. Un score de 70% ou plus est requis pour réussir. La série 82 ne comporte aucune condition préalable et exige uniquement que les personnes soient parrainées par une organisation enregistrée auprès de la SEC.
Le test comprend les quatre sections suivantes du matériel:
Section un - Caractéristiques des valeurs de l'entreprise
Cette section couvre tous les types de titres sur le marché. Il contient des informations détaillées sur les actions, les titres de créance, les titres adossés à des actifs, les fiducies de placement immobilier, les actions ordinaires et les actions privilégiées, ainsi que les droits et les bons de souscription. Il comprend également des informations sur les sociétés d’investissement, leur structure et les différentes variations de fonds.
Section deux - Réglementation du marché des valeurs mobilières nominatives et non inscrites
La deuxième section décrit en détail les mécanismes de placement privé associés aux titres. Il aborde également les engagements de souscription, les propositions de financement, la distribution et la tarification. La deuxième section traite également du marketing et de la publicité des placements privés, des transactions et des transactions privées, ainsi que des réglementations en vertu de la Securities Act of 1933 et de la Securities Exchange Act of 1934.
Section trois - Analyse des titres d'entreprise et planification de l'investissement
La troisième partie porte sur l'analyse des titres de sociétés. Cette analyse inclut les comptes de résultat et les tableaux de flux de trésorerie pour les titres de participation. Il inclut également de manière exhaustive l’analyse de la dette, avec des thèmes tels que les notations des obligations, les provisions sur call, le risque de taux d’intérêt et les courbes de rendement. La section trois comprend également des sujets de marché détaillés tels que la politique fiscale, la Réserve fédérale et l'économie. Enfin, il aborde les caractéristiques de la planification des investissements telles que l'aptitude, les objectifs d'investissement, les contraintes, le risque, la construction du portefeuille et le traitement fiscal.
Section quatre - Gestion des comptes clients et réglementation de l'industrie
La quatrième section traite de la documentation du compte et des attentes réglementaires. Cela comprend les formulaires de compte client, les informations à fournir sur les investissements, la documentation, les dépôts réglementaires auprès de la Securities and Exchange Commission et les règles de la FINRA.
Licence série 82
La série 82 a une portée très large et oblige les preneurs de licence à bien comprendre comment tous les types d’actions, de titres de créance et d’autres titres sont analysés, souscrits et proposés aux investisseurs. Les titres privés et les placements privés sont des investissements qui ne sont offerts qu’à un groupe choisi d’investisseurs. La structuration de leurs offres suit toutefois des structures et techniques similaires à celles utilisées sur les marchés publics.
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