Les 4 principaux FNB d'actions de marchés émergents en octobre 2018

Les FNB d'actions de marchés émergents constituent une catégorie attrayante pour les investisseurs en croissance ou les investisseurs cherchant à élargir leurs horizons d'investissement avec l'ajout d'investissements internationaux. La catégorie est l'un des trois grands groupes géographiques qui divise les investissements à travers le monde. L'univers des actions des marchés émergents comprend généralement des actions de 25 pays émergents du monde. Ces pays présentent des risques et des rendements potentiels plus élevés que les marchés développés, mais des risques moins élevés que ceux des marchés frontières.

Les placements en actions de marchés émergents sont souvent caractérisés par des indices passifs tels que l’indice MSCI Emerging Markets et l’indice de marché large S & P Emerging Markets, utilisés par les sociétés de fonds pour les fonds de réplication d’indices offrant une large exposition au marché. Cependant, avec 25 pays, cette catégorie crée un large univers pour les investisseurs et chaque pays offre ses propres avantages.

Pour les investisseurs qui souhaitent ajouter des marchés émergents à leur portefeuille, les ETF peuvent constituer une excellente alternative à la sélection de titres individuelle. Nous présentons ci-dessous quatre des principaux fonds destinés aux investisseurs recherchant une exposition aux meilleurs investissements de cette catégorie. Les fonds ont été choisis sur la base du rendement total de la performance sur un an jusqu'au 18 octobre 2018.

Direxion Daily MSCI marchés émergents Bear 3X Actions (EDZ)

• Emetteur: Direxion
• Actif sous gestion (AUM): 97, 6 millions de dollars
• Performance sur 1 an: 20, 17%
• Ratio de dépenses: 1, 12%
• Prix: 65, 07 $

Le FNB Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X (EDZ) est l'inverse de son homologue le FNB Direxion Daily Émergents Marchés Emergents Bull 3X. Direxion est un chef de file du marché des FNB à effet de levier et EDZ offre une option aux investisseurs qui souhaitent se tourner vers les marchés émergents. EDZ adopte une position baissière sur les marchés émergents, permettant aux investisseurs d’obtenir un rendement trois fois supérieur à celui de la vente à découvert des titres sous-jacents de l’indice MSCI Emerging Markets. Les investisseurs doivent garder à l’esprit que l’investissement à effet de levier peut ajouter des risques supplémentaires. Ce fonds recherche également des rendements quotidiens pouvant être optimaux pour les traders à court terme et ne promet que trois fois plus que les rendements obtenus en court-circuitant les titres sous-jacents pendant une seule journée.

Le Fonds vise trois fois la performance côté court de l'indice MSCI Emerging Markets. Par conséquent, il utilise une stratégie de réplication d'indices à court terme ainsi que l'investissement à effet de levier pour atteindre les résultats visés. Avec un rendement total de 20, 17%, EDZ est le groupe le plus performant de la catégorie FNB marchés émergents pour la période d'un an se terminant le 18 octobre 2018.

ProShares UltraShort MSCI marchés émergents (EEV)

• Emetteur: ProShares
• AUM: 27, 4 millions de dollars
• Performance sur 1 an: 15, 28%
• Ratio de dépenses: 0.95%
• Prix: 54.26 $

Le FNB ProShares UltraShort MSCI marchés émergents (EEV) est un FNB qui offre 2 fois le rendement du côté court de l'indice MSCI Marchés émergents. ProShares est un autre leader du marché des FNB à effet de levier. Il offre une variété d'options longues et courtes sur un large éventail d'indices de marché.

EEV a un rendement d'un an de 15, 28%. Il utilise une stratégie de réplication d'indices à court terme avec effet de levier pour obtenir des rendements correspondant à ceux de l'indice MSCI Emerging Markets (-200%).

ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM)

• Emetteur: ProShares
• Actif sous gestion: 253, 1 M $
• Performance sur 1 an: 9, 87%
• Ratio de dépenses: 0.95%
• Prix: 20, 84 $

Parallèlement à la surperformance des marchés émergents au cours de la dernière année, ce fonds à effet de levier de ProShares figure également en tête du classement des performances. Il utilise une stratégie courte standard qui implique également la réplication. Le FNB cherche à égaler les rendements inverses de l’indice MSCI Emerging Markets (-100%).

Parmi les FNB cotés marchés émergents, il s'agit de l'un des plus populaires en termes d'actif géré, avec des actifs investis de 253, 1 millions de dollars. EUM offre le moins de risques des FNB marchés émergents courts. Il peut généralement être considéré comme l’un des investissements les plus sûrs pour les investisseurs cherchant à tirer profit d’un ralentissement des actions des marchés émergents.

Legg Mason ETF (LVHE) sur les hauts dividendes à faible volatilité des marchés émergents

• Emetteur: Legg Mason
• Actif sous gestion: 6, 3 M $
• Performance sur 1 an: 5, 22%
• Ratio de dépenses: 0.51%
• Prix: 26.46 $

Le FNB Legg Mason (LVHE) à faible volatilité et à dividendes élevés sur les marchés émergents est le quatrième pays le plus performant au chapitre des rendements totaux sur un an. Le rendement du FNB sur un an est de 5, 22%. Ce FNB met en lumière la forte performance des actions à faible volatilité et dividendes élevés en période de baisse des performances des actions des marchés émergents. Partout dans le monde, la faible volatilité et les actions à dividende élevé sont généralement considérées comme l’un des meilleurs investissements à long terme du marché. Ainsi, la surperformance montre que cette partie du marché tient bon car la vente d’actions des marchés émergents est en perte de vitesse.

LVHE se négocie à environ 27 $. Son ratio de dépenses annuel est faible, à 51 points de base. Le FNB cherche à suivre les avoirs et le rendement de l’indice QS Emerging Markets Low Volatility High Dividend. L'indice a été créé et est sponsorisé par QS Investors, LLC. Les principaux avoirs de l’Indice et du FNB correspondant sont les suivants: Walmart De Mexico 2, 96%, China Mobile Ltd 2, 80%, Public Bank 2, 79% et Emirates Telecom Group 2, 75%.

Le résultat final

Les rendements des marchés émergents au cours de l’année écoulée ont été obtenus du côté court, mais la volatilité faible et les actions à dividende élevé ont également été positives. Les quatre fonds ici représentent le rendement total le plus élevé sur un an, dividendes compris, avec une chute sensible des rendements après LVHE.

Sur les marchés émergents, le recul des actions chinoises a eu un impact important sur les rendements sur un an pour la catégorie des marchés émergents dans son ensemble. En octobre 2018, le principal indice de la Chine, Shanghai, affichait un rendement de -24% sur un an. Les stocks ont été affectés par la guerre commerciale mondiale et par plusieurs dynamiques changeantes dans le pays. Les investisseurs intéressés par les marchés émergents devraient surveiller de près la Chine, car ses performances, de même que celles des autres principaux pays BRIC (Brésil, Russie, Inde et Chine) peuvent souvent servir de guide pour orienter la catégorie.