FNB Matériaux les plus performants de 2018

Bien qu'aucun des 11 secteurs du GICS n'ait obtenu de très bons résultats en 2018, le secteur des matériaux a été confronté aux vents contraires des plus durs. Les entreprises qui souhaitent développer et transformer des matières premières ont été pénalisées par l'incertitude entourant les batailles commerciales entre la Chine et les États-Unis et par le ralentissement de la croissance de l'économie mondiale. À part quelques stocks exceptionnels, la majeure partie du secteur des matériaux a perdu de l'argent en 2018.

En raison des performances médiocres de la plupart des noms de matériaux, les fonds négociés en bourse axés sur ce secteur ont également eu tendance à mal performer en 2018. En effet, le FNB axé sur les matériaux moyen a généré des rendements négatifs pour l'année. D'autre part, le nombre peu élevé de FNB «matériaux» ayant recours à une stratégie de shorting pour parier contre le secteur figurait parmi les points forts de l'année. Chacun des cinq meilleurs FNB du secteur des matériaux en 2018 a eu recours à une stratégie baissière de ce type. Nous examinerons ci-dessous chacun de ces FNB des matériaux les plus performants. Chaque FNB sera comparé à l'indice S & P 500 Materials, qui a enregistré un rendement moyen de -17, 7%.

1. Matériaux de base ProShares UltraShort (SMN)

Retours pour 2018: + 35, 4%

2. Matériaux de base courts ProShares (SBM)

Retours pour 2018: + 20, 7%

3. ProShares UltraShort Gold Miners (GDXS)

Retours pour 2018: + 8, 1%

4. Indice Direxion Daily Junior Mineurs aurifères (Bear 3X) (JDST)

Retours pour 2018: + 7.1%

5. Indice Direxion Daily Gold Miners Bear 3X (DUST)

Retours pour 2018: + 5, 6%

Matériaux de base ProShares UltraShort

Le FNB des matériaux les plus performants de 2018 était le fonds ProShares UltraShort Basic Materials (SMN). SMN est essentiellement le contraire des ETF IYM, qui offrent une exposition -2 fois à l’indice des noms de matériaux pondéré par la capitalisation boursière. Comme beaucoup de fonds inversés à effet de levier, SMN utilise une échelle de temps basée sur le calcul du rendement quotidien. Pour cette raison, les investisseurs ont tendance à ne détenir SMN que pendant un seul jour de bourse, faute de quoi ils doivent rééquilibrer leurs positions pour se protéger contre les rendements biaisés sur une période plus longue. Néanmoins, pour un pari à effet de levier contre le Dow Jones US Basic Materials Index, SMN constitue une option solide. Il était en hausse de 35, 39% en 2018.

SMN a été fondée en janvier 2007 et affiche un ratio de dépenses de 0, 95%. C'est un petit fonds, avec un actif sous gestion de moins de 8 millions de dollars.

Matériel de base ProShares Short

Le FNB ProShares Short Basic Materials (SBM) est essentiellement le petit frère de SMN. Plutôt que de fournir une exposition à deux fois plus élevée que l'indice Dow Jones US Basic Materials, SBM fournit plutôt une exposition inverse sans effet de levier. Comme SMN, SBM fournit quotidiennement l'inverse des rendements, ce qui signifie qu'il n'est généralement pas détenu plus longtemps qu'un seul jour de bourse. SBM a généré des rendements globaux de 20, 69% pour 2018.

SBM a été fondée en mars 2010 et, à l'instar de SMN, affiche un ratio de frais de gestion de 0, 95%. Au moment de la rédaction de cet article, l'actif sous gestion du fonds s'élevait à un peu plus d'un million de dollars.

ProShares UltraShort Gold Miners

La troisième position sur la liste des FNB parmi les titres les plus performants en 2018 revient également à un fonds de ProShares. Le fonds de l'émetteur UltraShort Gold Miners (GDXS) a généré des rendements nets de 8, 13% pour 2018. Comme son nom l'indique, le fonds se concentre sur les sociétés qui exploitent de l'or. Il comprend également des noms mondiaux d'extraction d'argent. Le fonds offre une exposition quotidienne à deux fois plus élevée à l'indice NYSE Arca Gold Miners. ProShares utilise des contrats dérivés pour faciliter cette exposition et redéfinit chaque jour son effet de levier. Comme pour les deux FNB énumérés ci-dessus, cela signifie que GDXS n'est pas destiné à des investissements d'une durée supérieure à un jour. La plupart des investisseurs l'utilisent uniquement pour le trading intra-journalier.

GDXS a été lancé en février 2015 et affiche un ratio de dépenses de 0, 95%. Au moment de la rédaction de cet ouvrage, son actif se chiffre à plus de 2, 3 millions de dollars.

Direxion Daily Index des mineurs d’or aurifère (Bear 3X)

Le fonds Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear (JDST) arrive en quatrième position pour les rendements globaux en 2018. JDST offre une exposition quotidienne - 3 fois plus importante - à une multitude de sociétés minières de petite taille issues de marchés émergents et développés. Le fonds suit l’indice Market Vectors Junior Gold Miners. Cet indice est pondéré en fonction de la capitalisation boursière et inclut les sociétés minières mondiales qui tirent au moins 50% de leurs revenus de l'extraction de l'argent ou de l'or. Parce que les entreprises incluses sont «junior», elles sont considérées globalement comme des petites capitalisations. Comme les autres fonds de cette liste, l'exposition de JDST est réinitialisée tous les jours, ce qui en fait une bonne option pour les transactions intra-day. En 2018, le fonds a dégagé un rendement global de 7, 10%.

JDST a été lancé en octobre 2013 et présente un ratio de dépenses de 1, 10%. Le fonds avait un actif sous gestion de plus de 52 millions de dollars au moment de la rédaction de cet article.

Direxion Daily Gold Miners Index Ours Actions 3X

Avec des rendements globaux de 5, 62%, le fonds DUST (Index 3) Direxion Daily Gold Miners Index s'est emparé de la dernière place dans notre liste des 5 meilleurs FNB «matériaux» de l'année dernière. Ce fonds est très similaire au JDST, la principale distinction étant qu’il suit un indice différent. Au lieu de se concentrer sur un indice junior, DUST fournit une exposition à -3x à l'indice NYSE Arca Gold Miners, un groupe d'environ 30 sociétés du monde entier spécialisées dans l'extraction de métaux précieux.

DUST a été lancé en décembre 2010 et présente un ratio de dépenses de 1, 08%. C'est un fonds plus important que les autres de cette liste, avec un actif sous gestion de plus de 108 millions de dollars.